Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.06.2018 г.

Инвесторы опасаются последствий торговых войн

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Участники рынка по-прежнему оценивают итог заседания ЕЦБ по денежной политике в купе с началом торговой войны межу ЕС и США, а также последними и КНР. Неопределенность будущего сдерживать желание инвесторов покупать рискованные активы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.966,38 (-0.34%)
FTSE 100 - 7.638,44 (+0.06%)
CAC 40 – 5.478,97 (-0.42%)

На валютном рынке доллар США пытается возобновить ралли на волне новых страхов, что торговая война между США и Китаем нанес ущерб мировой экономике. К тому же намечается явная тенденция расхождений в монетарных политиках между ФРС и рядом других мировых ЦБ, валюты которых торгуются на Форексе против доллара.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1569 (-0.35%), GBPUSD - 1.3236 (-0.31%), USDJPY – 110.57 (-0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают падение. В центре внимания рынка саммит ОПЕК+, который состоится на этой неделе. Инвесторы опасаются, что будет принято решение о повышении уровня добычи сырой нефти, что ударит по ценам. Brent снижется на момент написания комментария на 0.30% до 73.22, а WTI падает на 1.40% до 63.94 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выступления представителей ФРС Дадли, Бостика и Уильямса, а также главы ЕЦБ Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 19.06.2018
Золото начало корректироваться во время азиатской сессии, но стоит отметить, что рост был на совсем небольшом объеме, поэтому мы не можем рассматривать покупки в данный момент. Более того, учитывая предыдущее падение цены на крупном объеме и наличие сильного уровня сопротивления 1287.40 – 1289.40, нам стоит отдать предпочтение именно коротким позициям.

Продажи можно открывать после коррекции цены к уровню сопротивления, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня 1293.00. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш торговый сценарий открытия коротких позиций по данному инструменту, так как большинство (58%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.06.2018 г.

Факторы торговых войн снова в фокусе рынков

События понедельника показали, что все внимание рынка сейчас сфокусировано на торговом противостоянии между США и Китаем и, что оно оказывает негативное влияние на склонность инвесторов покупать рискованные активы. Причем под заметным давлением оказались не только акции компаний реального сектора экономики в Европе и США, но развивающихся рынков, включая российский.

Атака США торговых партнеров на различных направлениях фактически по всему миру будет только расширять опасения инвесторов. Повышение торговых пошлин против Китая, ЕС, Канады и Мексики (НАФТА) усиливает беспокойство на рынках. Под сильнейшее негативное влияние попали ценные бумаги развивающихся рынков (ЕМ), к которым стремительно падает интерес инвесторов. Этот процесс происходит не только из-за торговых войн, но из-за сжатия поступающей на финансовые рынки ликвидности под влиянием повышения процентных ставок в Штатах и грядущего сокращения мер стимулирования в еврозоне. Напомним, что ранее именно этот процесс и стал причиной взлета стоимости рискованных активов и раздувания финансовых пузырей не только на рынках ЕМ, но и в самих Штатах.

Сегодня отмечается обратный процесс, который неминуемо окажет негативное влияние прежде всего на ЕМ, а затем уже в США. Сейчас участники рынка на фоне торговых войн уходят от риска, изымая свои денежные средства по всему миру и переводят их в защитные активы. На этом фоне снова возобновился интерес к гособлигациям США и других экономически развитых стран. Пользуются спросом иена и швейцарский франк.

Американский доллар удерживает свои позиции на волне двух причин. Первая – возобновление процесса расхождения в процентных ставках между ФРС и рядом мировых ЦБ, которые не решаются либо начинать ужесточать кредитные условия, либо продолжать повышать процентные ставки. Вторая – ожидание того, что повышение торговых пошлин приведет к неконкурентной борьбе на рынке США с последующим повышением стоимости товаров, что станет причиной усиления инфляционного давления с последующим повышением процентных ставок Федрезервом. В перспективе это станет причиной роста курса доллара, который будет явно выигрывать по сравнению с другими валютами. Но это начнется, что называется, не сегодня и не завтра, но то, что все идет к этому уже ясно.

В краткосрочной же перспективе укрепление доллара на волне торговых войн может приостановиться, но вряд ли стоит надеяться на его заметное падение, так как оказываемое на него давление со стороны роста спроса на облигации Казначейства США будет компенсироваться ожиданием продолжения повышения процентных ставок ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.06.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара падает на волне ухода инвесторов от риска из-за новых опасений, что торговые войны «подкосят» рост мировой экономики. На этом фоне пользуются спросом защитные активы, включая японскую иену.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI снижается. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует усиление падения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продажу пары после того, как она снизилась ниже уровня 109.80 с ее вероятным падением к 109.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.06.2018 г.

На рынках около панические настроения

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с заметного падения основных фондовых индексов. Настроения, которые царят на рынке граничат уже с паническими. Инвесторы распродают рискованные активы и уходит в защитные опасаясь, что торговые войны приведут к замедлению мирового экономического роста.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.626,59 (-1.62%)
FTSE 100 - 7.566,94 (-0.84%)
CAC 40 – 5.385,54 (-1.19%)

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют за исключением японской и швейцарской, что вызвано уходом инвесторов от риска на волне торговой войны между Вашингтоном и Пекином.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1586 (-0.32%), GBPUSD - 1.3209 (-0.29%), USDJPY – 109.80 (-0.68%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают снижаться. В центре внимания рынка саммит ОПЕК+, который состоится на этой неделе. Кроме этого, торговая война между США и Китаем пугает рынки из-за высокого риска замедления мирового экономического роста и как следствие падения спроса на нефть. Brent на момент написания комментария падает на 0.86% до 74.69, а WTI снижется на 0.79% до 65.17 доллара за баррель.

Новые потрясения, вызванные торговым противостоянием между Пекином и Вашингтоном, способны будут обрушить мировые финансовые рынки.

Из важных событий дня выделим выступление главы ЕЦБ Драги, представителя ЕЦБ Прата и члена ФРС Булларда. Будут опубликованы цифры по производственной инфляции в РФ и числу выданных разрешений на строительство в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 20.06.2018
Вчера фунт показал значительно снижение на повышенном объеме и уверенно пробил предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу локальной консолидации, что является сильным медвежьим сигналом. Таким образом, короткие позиции должны быть в приоритете по данному инструменту.

Тем не менее, продажи можно открывать только после плавной и небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить приемлемую точку входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше вчерашнего пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (78%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.06.2018 г.

Рынки продолжит лихорадить

В фокусе мировых рынков по-прежнему находится фактор торговых войн. Причем именно между Китаем и США. Две крупнейшие мировые экономики сцепились в схватке на мировой арене. Их противостояние может нанести непоправимый ущерб росту мировой экономики, что уже оказывает негативное влияние на стоимость товарных и сырьевых активов, а также на акции компаний по всему Свету.

Очередные обещания Д. Трампа дополнительно расширить влияние новых таможенных пошлин на китайскую продукцию общей стоимостью еще в 200 млрд долларов взбудоражило финансовые рынки и привело к обвалу основной китайский фондовый индекс Shanghai Comp более чем на 3.0%, но также эта новость «придавила» и рынок акций в Штатах, Европе и в других частях Мира. Под значительным давлением оказались бумаги компаний производственного, технологического и сырьевого секторов. Рынки пытаются понять, что это было. Типичная трамповская переговорная позиция, смысл которой состоит в том, чтобы в значительной мере надавить на противоположную сторону, а затем сделать шаг назад и получить все, что хочешь из запланированного или это уже конечный вариант его желаний. Пока не ясно, но сегодня азиатские рынки пытаются восстанавливаться после падения накануне.

Валютный рынок также остается в тисках торговых войн. Инвесторы нервно реагируют не только на это событие, но и на местные новости. Так в своем комментарии во вторник М. Драги, президент ЕЦБ, дал понять, что регулятор может продолжить меры стимулирования, а не прекратить, как это было заявлено к концу года. Это оказало сильное давление на курс единой валюты, которая в паре с долларом США снова протестировала недавний локальный минимум от 29 мая.

Вообще наблюдая за общей картиной, которая формируется на валютном рынке, можно говорить о том, что крайне высокая степень неопределенности и как следствие волатильности сохранится в ближайшем будущем, а значит резкий взлет интереса рыночных игроков к защитным активам будет оставаться.

Что касается динамики европейских основных валют – евро, стерлинга и швейцарского франка, то их поведение будет зависеть не только от планов ЕЦБ, Банка Англии или НБШ, но и общей политико-экономической картины в Европе. Пока А. Меркель и Э. Макрон пытаются скрепить ЕС, сдержать процесс дезинтеграции. Удастся ли это им сделать? Вопрос остается открытым. Но можно с большой долей уверенности утверждать, что эти валюты в паре с американским долларом будут вести себя по-разному. Скорее всего, британский фунт продолжит снижение на волне падения ожидания повышения процентных ставок Банком Англии в текущем году. Единая валюта также будет оставаться под давлением из-за процесса явного расхождения в динамике процентных ставок между ЕЦБ и ФРС. А о швейцарском франке инвесторы будут вынуждены довольно часто вспоминать, как об валюте убежище.

Пока рынки будут считать, что американская экономика пострадает меньше в торговых войнах, ФРС будет и далее поднимать процентные ставки, доллар будет получать поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.06.18 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара достигла линии сопротивления краткосрочного восходящего канала, который виден на дневном графике. Цены на сырую нефть пытаются восстанавливаться, вероятно, отыграв уже весь заложенный в них негатив от итога встречи ОПЕК+, которая состоится в конце этой недели. Возможно, что затишье на рынках будет поддерживать спрос на рискованные активы, включая сырьевые, а это должно будет поддержать курс канадской валюты.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует вероятность разворота вниз. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продажу пары после того, как она снизится ниже уровня 1.3260 с ее вероятным падением к 1.3160, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2018 г.

Инвесторы с осторожностью покупают рискованные активы

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте вслед за восстановлением фондовых индексов в Азии. Поддержку акциям также оказывает рост цен на сырье и товарные активы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.715,34 (+0.29%)
FTSE 100 - 7.670,75 (+0.88%)
CAC 40 – 5.397,60 (+0.13%)

На валютном рынке доллар США снижает темп роста на волне повышения склонности рыночных игроков к покупке риска, что поддерживает фондовые индексы и в первую очередь товарные и сырьевые валюты. Если такая тенденция продолжится доллар может сегодня скорректироваться вниз против основных валют.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1578 (-0.09%), GBPUSD - 1.3162 (-0.11%), USDJPY – 110.16 (+0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне выхода данных о снижении запасов нефти в Штатах от Американского института нефти (API) на 3 млн баррелей за прошлую неделю. Также ожидается, что обнародованные сегодня уже данные от Министерства энергетики США продемонстрирую понижение коммерческих запасов от 1.0 до 3.5 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.96% до 75.80, а WTI прибавляет 0.92% до 65.50 доллара за баррель.

Сегодня рынки могут частично восстановиться на отсутствии негативных новостей.

Из важных событий дня выделим публикацию данных объема розничных продаж и занятости в России, продажам на вторичном рынке жилья в Штатах и запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. Также ожидаются выступления представителей ЕЦБ Лаутеншлегер, Кере и главы ЕЦБ Драги. Кроме этого, выступят глава ФРС Пауэлл, ЦБ Японии Курода и РБА Лоуи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 21.06.2018
После теста уровня поддержки/локального минимума 1.1543 евро скорректировалось вверх, но позже снова возобновило своё падение. Сейчас цена торгуется вблизи данной отметки, поэтому мы можем рассмотреть сценарий пробоя поддержки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать короткие позиции по данной валютной паре.

Входить в рынок можно после резкого и уверенного пробоя уровня 1.1543 на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок и застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента или настроения рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (67%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets