Аналитика от компании Forex Optimum Group

[Michail-fo]

Что ждать от доллара?

Вчера были оглашены результаты двухдневного заседания ФРС США. Процентная ставка, как и прогнозировалось, осталась без изменения, а вот риторика Главы ФРС США Джанет Йеллен изменилась, по сравнению с декабрем, очень значительно. "Комитет пристально следит за ситуацией в глобальной экономике и финансах и оценивает их влияние на рынок труда и инфляцию", - говорится в заявлении ФРС. Эта фраза стала ключевой в ходе прошедшей пресс-конференции. В целом стоит ожидать постепенного снижения американского доллара и роста других активов, в частности золота и фондовых рынков США. Особенно интересным вариантом станет покупка акций компании Google, которая опубликует данныепопоказателю EPS за 4-ый
28.01.2016 Аналитический обзор рынка
Что ждать от доллара?
квартал 2015 года уже в понедельник. По прогнозам аналитиков, показатель может вырасти с 6.88$ до 8.10$. В прошлом квартале рост по факту публикации доходности на одну акцию составил более семи долларов США. В этом квартале ожидается движениенеменьше. На товарно - сырьевых рынках продолжается восходящее ралли золота. Это связанно с неопределенность в перспективах дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС США и грядущим Китайским Новым Годом, который наступить в первой половине декабря. Потенциал роста драгоценного металла очень велик, и блажащими целевыми уровнями могут стать отметки 1132.50

[Michail-fo]

В ОЖИДАНИИ ВАЖНОЙ МАКРОСТАТИСТИКИ.

Текущая неделя будет насыщенна важными макростатистическими данными. В течение недели будут опубликованы данные PMI для Китая, Германии, Еврозоны, Канады и Великобритании. Аналогичный показатель (ISM) будет опубликован для США в понедельник. Учитывая важность темпов экономического развития для дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС США к этому показателю будут прикованы особенно пристальные взгляды! В ходе торгов на этой недели США будет фокусным направлением. Уже в эту пятницу, 5 февраля, в 16:30 мск, будет опубликован один из важнейших макростатистических показателей для финансовых рынков: Данные с рынка труда США. Это один из ключевых показателейнакоторый обращает вниманиеФРС США.

Исходя из данных по данному показателю за Январь и Февраль можно будет точнеесудить о возможностях повышения ставки назаседание в марте. На фондовых площадках США продолжается период корпоративнойотчетности. В ходе текущей недели нас ожидают такие крупные отчеты как Google, Yahoo! и General Motors. Из этих компаний особенный интерес представляют поисковые сервисы Google и Yahoo! при этом акции Google сейчас имеют отличные перспективы на рост, в то время как компания Yahoo! рассматривается многими участниками рынка в сторону снижения.

[Michail-fo]

Jobs report

Индекс доллара упал четвертый день подряд из-за слабых данных из США, подкосивших ожидания о повышении ключевой ставки ФРС в этом году. Данные показали, что производительность в несельскохозяйственной сфере в четвертом квартале снижалась максимальными более, чем за год, темпами, объем фабричных заказов в США также показал максимальное падение более, чем за год. Ключевой отчет американского правительства о занятости за месяц будет опубликован в пятницу 16:30 мск.. Ожидается, что он покажет рост числа занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в январе на 190.000.

Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю увеличилось более существенно, чем ожидалось, указывая на ослабевание динамики рынка труда на фоне значительного замедления роста экономики и распродажи на фондовых рынках. На ослабление рынка труда также указывают данные о росте числа увольнений в компаниях США на 218 процентов в январе. Основные сокращения пришлись на сектора энергетики и розничных продаж. Число обращений за пособием по безработице в США за последнюю неделю января увеличилось до 285.000, сообщило Министерство труда США. Между тем этот показатель остаётся ниже 300.000 в течении 48 недель подряд, что говорит о сильной конъюнктуре рынка труда. Это самый долгий период с начала 1970-х годов.

[Michail-fo]

Товарно – сырьевой рынок: спекуляция или ралли?

Начало торговой недели на рынках было отмечено значительным ростом цен на драгоценные металлы. В частности, цена на золото в ходи азиатской сессии, поднялась до психологически важного уровня 1200.00$ за тройскую унцию. С начала года золото укрепилось на 38$ и сейчас, после технической коррекции стоит ожидать дальнейшего движения до уровня 1230.00$. Главным фактором роста для золота является снижение доллара США и общая нестабильность в мире. Снижение темпов роста экономики Китая, и неопределенность в перспективах дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС США создают давление на большинство валютных инструментов и выдвигает золото как самый надёжныйактив для получения доходности.

Говоря про товары стоит отметить еще и рынок нефти, который в отличие от рынка драгоценных металлов показывает нисходящую динамику. Цена на нефть марки Brent снизилась до уровня 32.70$, а WTI торгуется ниже 30.00$. Естественно, российский рубль несможет проигнорировать данную динамику и в ходе торгов 9 февраля может вплотную Приблизиться к значениям 79 – 80 за доллар США. На рынке американских акций особый интерес инвесторов привлекут бумаги компаний Boing, DuPont которые будут закрывать свои реестры по дивидендам 10 февраля и в этот же день компания Twitter опубликует показатель EPS. Аналитики прогнозируют сохранения показателя на текущем уровне 0.12$. В случае превышения данного прогноза, данная бумага имеет отличные перспективы на рост, так-как сейчас находиться в близи исторических минимумов.

[Michail-fo]

Какие тезисы ждать от Джанет Йеллен?

Ключевым событием текущего дня станет пресс – конференция Джанет Йеллен в 18:00 мск. В ходе выступления Главы ФРС участники рынка будут пристально отслеживать мнение о трех ключевых моментах в экономике, которые могу повлиять на решение о дальнейшем ужесточение монетарной политики. Особенно пристально нужно следить за следующими моментами: во-первых, как сильно изменились темпы роста инфляции в США с момента повышения процентной ставки? Если темпы роста сохранились, про рост речи идти не может т.к. повышение ставки напротив может вызвать замедление роста инфляции, то доллар может показать восходящую динамику. Вторым важным моментом станут комментарии относительно темповроста ВВП в США. Если темы роста

по - прежнему устраивают ФРС США, то стоит также ожидать роста. Третьим фактором, который может повлиять на решение о повышение процентной ставки ФРС США станет связь между экономиками США и Китая. В зависимости от того, на сколько много внимание будет уделено этой связи, решениео повышениеставки может быть принято, как в марте, так и перенесено на более поздний срок. На фондовых площадках нас ожидают отчет о показателе EPS компаний Twitter и Tesla Motors. Обе компании отчитаются после закрытия рынка. По прогнозам аналитиков бумаги данных компаний, входящих в один индекс NASDQ Comp., могут получить существенную поддержку на рынке ценных бумаг. Потенциал для роста компании TSLA составляет вплоть до 35$, а компания Twitter может укрепиться на 3-4$ до конца этой недели.

[Michail-fo]

Будет ли коррекция?

Продолжающаяся нисходящей динамики по американскому доллару связанна с отсутствием каких либо факторов способных на изменение текущей ситуации. Одной из последних надеждой «американца» остаются данные по Розничным продажам США которые будут опубликованы сегодня в 16:30 мск. По прогнозам аналитиков Базовый показатель может показать рост с отрицательного значения -0.1% до 0.0% в месячном исчисление, а общие розничные продажи могут вырасти на 0.2% с -0.1% до 0.1%. В случае совпадения фактического значения с прогнозами «американец» может получить поддержку и прекратить свое нисходящее движение, а в случае значительного превышения данного показателя даже уйти на техническую коррекцию.

Также возможен вариант технической коррекции на фоне заявления президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли. Его комментарии относительно виденья дальнейших перспектив американской экономики может серьезно повлиять на настроение инвесторов и изменить их взгляды на перспективы доллара США. Фондовые рынки США показывают нетрадиционную корреляцию и снижаются вслед за долларом США. Это связанно с перетоком капитала из рисковых активов в традиционные активы убежища, такие как золото. Рост драгоценного металла, отмеченный на кануне, как ни что другое указывает на страх инвесторов. В ближайшие пару дней стоит ожидать коррекции золота до уровня 1221.00 доллар за тройскую унцию, с последующим продолжением роста до отметок 1280.00.

[Michail-fo]

«День тишины»?

Сегодня, 16 февраля, торговля на валютных рынках продолжится в рамках тенденций начатых еще вчера. Американский доллар продолжит свое постепенное укрепление внутри дня ожидая публикации протоколов заседания FOMC. По факту публикации протоколов, участники рынка поймут, что именно станет главными критериями дальнейшего повышения процентной ставки, на сколько сильно данные из Китая оказывают влияние на экономику США, и как сильно изменились темпы роста инфляции после «сигнального повышения ставки» в декабре? Получив ответы на все эти вопросы можно будет с большей точностью прогнозировать возможность повышения ставки на заседание ФРС США в Марте. Ключевым событием этого дня станет публикация данныхпо инфляции Банка Англии.

В 12:30 мск будут опубликованы два показателя. Общий уровень инфляции (ИПЦ/CPI) может измениться с 0.2% до 0.3%, в то время как Базовый показатель инфляции (Core CPI/ИПЦ) напротив, готов показать снижение с отметок 1.4% до 1.3%. Для участников рынка это очень важная информация, так как от нее будет завесить дальнейшие шаги Банка Англии в вопросе монетарной политики. На фондовых площадках США движение активов достаточно сдержанное из-за неопределенности в дальнейших планах ФРС США. До публикации протоколов FOMC стоит воздержать от покупок акций американских компаний и устремить свой взгляд на рынок золота, где драгоценный металл может вновь вернуться к росту до уровней 1222.42 и далее к обновления максимумов этого года.

[Michail-fo]

В ожидание очередных намеков

В ходе текущего торгового дня участников рынка ожидает несколько важных публикаций данных. В 12:30 мск Великобритания опубликует свои данные с рынка труда. По прогнозам аналитиков, снижение уровня безработицы с 5.1% до 5.0% может поддержать фунт стерлингов, который потерял значительную часть своей стоимости в ходе торгов накануне. Опубликованные данные по инфляции в Великобритании устремили «англичанина» к минимумам этого года. В случае если прогнозы аналитиков относительно рынка труда окажутся не верными, и данные выйдут хуже ожидаемых, валютная пара GBP/USD может достичь отметок 1.4183 уже к вечеру текущего дня.

В 16:30 мск, США опубликуют данные по объемам строительства нового жилья и количеству выданных разрешений на строительство нового жилья. В любой другой день, данные показатели моги-бы создать серьезное движение, но не сегодня. Сегодня в 22:00 мск будут опубликованы протоколы предыдущего заседания ФРС США.

Комментарии относительно темпов роста ВВП и роста инфляции, которое будут опубликованы сегодня, смогут серьезно повлиять на стоимость «американца». В случае, если комментарии будут сдержанными, и вопрос с повышением процентной ставки на мартовском заседание останется «открытым», доллара США может существенно подешеветь.

[Michail-fo]

По факту выхода новостей

Вчера, 17 февраля, в 22:00 мск, были опубликованы протоколы предыдущего заседания ФРС США. По факту, публикация протокола любого заседания – это не что иное как краткая запись итогов которые были оглашены в ходе пресс – конференции. Именно эти записи становятся итоговым документом заседания.

Протоколы январского заседания говорят о том, что условия для повышения ставок в марте стали более жесткими еще в декабре, исходя из беспокойства, проявляемого представителями ФРС. В настоящее время планка повышена еще больше ввиду колебаний финансовых рынков и падения инфляционных ожиданий. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, трейдеры считают маловероятным ужесточение денежно-кредитной политики в марте. Вполне возможно, что ФРС в этом году вовсе воздержится от дальнейшего повышения ставок.

Завтрашние данные по инфляции являются важными. Результаты опросов указывают на то, что инфляционные ожиданиям снижаются, но руководителям ФРС не хотелось бы видеть их дальнейшее падение. Инфляция уже более трех с половиной лет находится ниже целевого уровня ФРС, который составляет 2%.

Сегодня, в 19:00 мск стоит обратить пристальное внимание на данные по запасам нефти в США. Учитывая тот факт что Иран, предварительно, согласился заморозить объемы добычи нефти на январском уровне рост запасов нефти может позволить ей вернуться к уровню 32 – 33$ за баррель марки Brent.

[Michail-fo]

Фиксируем позиции вместе с рынком

Пятница, 19 февраля, будет разделена на две части. Первая, пройдет достаточно спокойно в ожидание данных по инфляции в США, публикация которых назначена на 16:30 мск. Аналитики ожидают что данные по уровням Индекса потребительских цен и Базового индекса потребительских цен не изменяться в сравнение с предыдущими показателями, и сохранятся на уровне -0.1% для Общего ИПЦ и 0.2% для Базового показателя. В случае, если фактическое значение по любому из показателей измениться в сравнение с прогнозом, волатильность по валютным парам с долларом США может составить в пределах от 50до 80 пунктов. Вторая часть дня пройдет в период американской торговой сессии. Ближе к закрытиюбиржи участники рынка начнут

фиксировать свои торговые позиции перед уходом на выходные. В связи с этим возможны движенияв противоположную сторону от текущих трендов. В целом основными инструментами для торговли можно выделить валютные пары NZD/USD с целями до 0.6454.Это связано со снижением цен нанефтьи отсутствием договоренность в вопросе «заморозки» объемов добычи нефти на уровнях января 2016 года. Рынок драгоценных металлов, показавший отличную восходящую динамику накануне, сегодня также окажется под давлением. Следует отказаться от продаж золота и дождаться начала формирования восходящей динамики от уровня 1200.00 или при пробитие 1240.50.