Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.04.2018 г.

Инвесторы ждут открытия торгов в США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник не проводятся из-за выходного дня Светлый Понедельник.

На валютном рынке доллар США на торгах днем снижается по отношению к основным валютам. Активизации торгов следует ожидать с открытием американской торговой сессии. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2331 (+0.09%), GBPUSD - 1,4065 (+0.34%), USDJPY – 106,31 (+0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне никуда не исчезнувшей геополитической напряженности вокруг Ирана. Brent на момент написания комментария растет на 0.84% до 69.92 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.55% до 65.30 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынки активизируются с началом торгов в США, на этой волне вероятно открытие торгов в США на негативной территории. В целом общая боковая динамика сохранится.

В понедельник в Европе выходной – Светлый Понедельник. Торги в Штатах будут проходить в полном объеме. Будет обнародован индекс деловой активности в производственном секторе США от (ISM) за март.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 03.04.2018
Наш предыдущий сценарий по евро был полностью исполнен: цена протестировала уровень сопротивления 1.2342 – 1.2357 и возобновило своё падение. К сожалению, нисходящее движение пары было на небольшом объеме, поэтому с данных цен мы не можем открывать продажи. Нам необходимо дождаться дополнительного сильного сигнала.

Такой сигнал – это плавная коррекция цены вверх и возобновление падения на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет около 90-100 пунктов.
Если же цена пробивает сопротивление, пока лучше оставаться вне рынка.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на практическое равенство между количеством покупателей и продавцов, поэтому нам необходимо следить за дальнейшим изменением данного показателя.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.04.2018 г.

Ответ Китая обрушил рынки

В понедельник доллар получил заметную поддержку на фоне падения американских фондовых индексов, для которых основанием стала новость о введении Китаем ответных импортных пошлин на сельскохозяйственные товары США. Тем самым Пекин выполнил обещание ответить на торговые пошлины на импорт китайской стали и алюминия в Штаты, которые были введены администрацией Д. Трампа. Были подняты пошлины на импорт свинины, яблок и других продуктов питания.

На этом фоне американские основные фондовые индексы упали от 1.90% до 2.74%, а доллар получил поддержку на волне распродаж на рынке акций. Государственные облигации также получили поддержку. Доходность 10-летних трежерис упала с 2.760% до 2.739%, что указывало на уход инвесторов от риска. Цены на нефть также обвалились, отскочив от локальных максимумов.

Ответные меры Пекина Штатам показали, что китайцы не будут просто так сдавать свои позиции в угоду односторонним интересам Вашингтона. Похоже, что надежды рынков на скорейшее разрешение противостояния в торговой войне так скоро не исчезнут, а значит следует ожидать продолжения вялотекущего конфликта со всеми вытекающими негативными последствиями для мировой экономики.

Можно предположить, что, если такое положение дел продолжится рынок акций в США также будет оставаться в целом под давлением, к которому прибавляется частная негативная динамика акций технологических компаний, то инвесторы будут уходить в американский доллар, поддерживая его курсовую стоимость. А общий рост опасений в отношении мировой торговли и роста мировой экономики будет способствовать спросу не только на доллар и гособлигации Казначейства США, но и на другие активы убежище – японскую иену и золото.

Сегодня состоялось заседание РБА по денежно-кредитной политике. Было принято ожидаемое решение оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 1.50%, при этом само заявление банка было оптимистичным в отношении более быстрого роста ВВП в этом году, что оказало локальную поддержку курсу австралийского доллара, несмотря на то, что в резолюции регулятора было сказано, что «ставки соответствуют целевым уровням инфляции и экономического роста».

«Несмотря на улучшение ситуации на рынке труда, темпы роста заработной платы остаются низкими. Такая ситуация, вероятно, будет сохраняться в течение некоторого времени», - заявил управляющий РБА Филип Лоув. (DJ Newswires)

Похоже, что от РБА не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Но вернемся к ситуации на мировых рынках. Оценивая возможные перспективы, можно говорить о том, что сохранение напряженности в торговых отношениях между США и Китаем будет способствовать росту волатильности на мировых рынках, дальнейшему снижению американского рынка акций и вероятному укреплению курса доллара на этом фоне в краткосрочной перспективе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.04.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара немного восстановилась после падения в понедельник после новостей об ответных мерах Китая на американские пошлины. Вероятнее всего, что она снова окажется под давлением, если на рынках начнется новая волна распродаж рискованных активов.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики не информативны. MACD на нулевой отметке.

Торговые рекомендации.
Вероятно, пара восстановится к 106.15. Считаем необходимым ее от этой отметки продавать с целью 105.30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.04.2018 г.

Рынки пытаются восстанавливаться после обвала накануне

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с заметного падения основных фондовых индексов. Это в первую очередь обусловлено тем, что вчера Европа была закрыта на праздники и сегодня инвесторы отыгрывают падение американского рынка акций, которое было накануне.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11.966,37 (-1.08%)
FTSE 100 - 7.008,18 (-0.69%)
CAC 40 – 5.136,04 (-0.60%)

На валютном рынке доллар США на торгах днем снижается по отношению к основным валютам. Инвесторы явно фиксирую прибыль по краткосрочным сделкам, которые были сделаны накануне на волне новых опасений вокруг торговой войны между США и Китаем. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2323 (+0.17%), GBPUSD - 1,4075 (+0.21%), USDJPY – 106,15 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают после вчерашнего обвального падения. Brent на момент написания комментария растет на 0.49% до 67.97 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.41% до 63.27 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынки попытаются восстановиться, но этот рост остается хрупким и может в любой момент завершиться разворотом вниз на волне новых негативных сообщений или слабых данных экономической статистики.

Во вторник будут опубликованы показатели по деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании. Ожидается выступление члена ФРС Кашкари и обнародование данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 04.04.2018
Наш сценарий по евро был исполнен, так как пара продолжила своё падение вчера. Более того, движение было на крупном объеме, что является неплохим медвежьим сигналом. Также необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1.2257, который остановил резкое падение цены.

Таким образом, продажи можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме. Это будет отличным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 80-90 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на равенство между продавцами и покупателями, поэтому необходимо дождаться появления дополнительного сигнала по евро.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.04.2018 г.

Торговый кризис между США и КНР является определяющим

Неопределенность по-прежнему оказывает заметное негативное влияние на мировые рынки. После сообщения в понедельник об ответных мерах Китая на новые торговые пошлины из США и обвала рынков акций, во вторник страсти несколько улеглись и рынки частично восстановились. Это может указывать только на локальную передышку и не более того, так как противостояние между США и Китаем, похоже не ослабнет в обозримом будущем, если только Штаты не смягчат свою позицию, а это в свою очередь маловероятно из-за слабости Д. Трампа на политической арене внутри Америки.

Учитывая это можно говорить о том, что напряженность в отношениях между Пекином и Вашингтоном будет сохраняться, а значит риск замедления экономического роста в Штатах и КНР реален, что будет давить на рост мировой экономики. Учитывая это, можно говорить о продолжении снижения на рынках акций и неопределенной динамики в ценах на нефть, и на валютных рынках. Мы считаем, что этот фактор будет и далее оказывать определяющее влияние на мировые рынки.

Вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые оказались противоречивыми. Согласно обнародованным цифрам, запасы сырой нефти упали за прошлую неделю упали на 3.3 млн баррелей. В тоже время запасы бензина и дистиллятов заметно выросли на 1.1 и 2.2 млн баррелей соответственно. На этом фоне котировки нефти практически не изменились, что опять же указывает на значительное влияние фактора торговой войны между США и Китаем.

Схожая картина происходит и на валютных рынках. Все по той же причине доллар «неожиданно» превратился в валюту-убежище, которой он не был с момента начала ипотечного кризиса в 2008-09 гг. Это связано с тем, что на волне распродаж акций американских компаний инвесторы выходят в наличный доллар. Кроме этого, спрос остается на другие защитные активы – государственные облигации Казначейства США, японскую иену и золото. Евро, который ранее расценивался, как валюта-убежище пока потерял этот неожиданный статус, который он приобрел на фоне слабости доллара в пост кризисный период.

Доллар также поддерживается еще по причине ожиданий, что ФРС будет и далее поднимать процентные ставки и сокращать свой баланс. Об этом во вторник снова фактически напомнила член ФРС Л. Брейнард, которая хоть и не сказала об этом напрямую, но заявила, что «новый импульс в экономике может повысить инфляционные ожидания». Это указывает на то, что она также ожидает дальнейшего роста ставок.

Что касается наших ожиданий на сегодня, то могут было ограниченные движения на волне экономической статистики, но вряд ли стоит ожидать заметных позитивных изменений на рынках.

Из важных экономических данных выделим, публикацию значений по потребительской инфляции в еврозоне, индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании. Кроме этого, внимание будет обращено на данные по количеству новых рабочих мест от ADP и цифры деловой активности в секторе услуг и непроизводственном секторе в США. И вечером выйдут цифры запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании публикации данных по потребительской инфляции. Если они окажутся выше прогнозов, пара может получить поддержку. В тоже время слабые значения окажут на нее локальное давление.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики развернулись вверх. MACD ниже нулевой отметки и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
На позитивных для евро новостях пара может вырасти к 1.2345, преодолев уровень 1.2300. Негативные окажут на нее давление, и она может снизиться после преодоления уровня поддержки 1.2265 к 1.2200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.04.2018 г.

Падение рынков, вероятнее всего, продолжится

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в «красной зоне». Рынок по-прежнему беспокоиться, что торговое противостояние между США и Китаем будет негативно влиять на мировой экономический рост в целом и в Европе в частности.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11.948,08 (-0.45%)
FTSE 100 - 7.026,25 (-0.06%)
CAC 40 – 5.145,73 (-0.12%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром движется разнонаправленно по отношению к основным валютам. В фокусе рынков по-прежнему остается тема торговой войны между США и Китаем. Кроме этого, инвесторы ждут выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне и по занятости от ADP в США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2260 (-0.09%), GBPUSD - 1,4057 (+0.00%), USDJPY – 106,53 (-0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после отскока вверх накануне. Brent на момент написания комментария падает на 0.46% до 67.81 доллара за баррель. WTI снижается 0.44% до 63.23 доллара за баррель. Инвесторы ожидают роста коммерческих запасов в данных от Минэнерго США.

Мы ожидаем, что сегодня рынки могут оказаться под давлением на волне, возможно, позитивных данных от ADP по занятости в США. Негативом по-прежнему остается ситуация с торговой войной между Китаем и Штатами.

В среду выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг России, индекса деловой активности в строительном секторе Британии. Будут опубликованы значения по потребительской инфляции и занятости в еврозоне и по количеству новых рабочих мест от ADP, а также цифры деловой активности в секторе услуг и непроизводственном секторе в США. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 05.04.2018
Канадский доллар протестировал уровень сопротивления 1.2840 и возобновил своё падение. Стоит отметить, что нисходящее движение было резким и поддержано крупным объемом, что является отличным медвежьим сигналом. Также необходимо выделить наличие крупного объемного накопления вверху графика, которое оказывает давление на цену.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, нам стоит отдать предпочтение коротким позициям по канадскому доллару. Продажи можно открывать после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по канадскому доллару, так как большинство трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICmarkets