Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2017 г.

Снижение рынков продолжается из-за падения цен на нефть

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории. Инвесторы отыгрывают негативную динамику на рынке акций в США, а также возобновление падения цен на сырую нефть, которые в очередной раз отметили локальные минимумы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12737.50 (-0.29%)
FTSE 100 - 7419.50 (-0.38%)
CAC 40 – 5248.75 (-0.48%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар снижается к новозеландской валюте (-0.68%), которая получила поддержку на волне решения РБНЗ оставить процентные ставки без изменений, ключевую на уровне 1.75% и в целом позитивной оценке ситуации в экономике страны.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1157 (-0.10%), GBPUSD - 1.2660 (-0.09%), USDJPY – 111.02 (-0.33).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под прессингом на волне сильного негативного отношения к возможности ОПЕК+ разрешить ситуацию с переизбытком нефти ан мировом рынке. Brent на момент написания комментария снижается на 0.20% до 44.73, а WTI на 0.19% до 42.45.

Сегодня в центре внимания будут данные по розничным продажам в Канаде, индексу цен на жилье в Штатах и к комментариям представителя ФРС Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 23.06.2017
По британскому фунту стерлингов ситуация остается прежней: цена находится в небольшой локальной консолидации на уровне сопротивления 1.2680 – 1.2700. Данный уровень является краеугольным камнем в торговле пары GBP/USD, так как содержит очень крупный объем, который остановил рост цены.
Также стоит отметить, что движение цены вверх и тест уровня происходит на очень маленьком объеме, что только усложняет ситуацию для торговли.

Таким образом, для того, чтобы войти в рынок, нам надо дождаться сильной реакции цены на уровень сопротивления 1.2680 – 1.2700, при чем торговать можно в обе стороны.
1.Если цена на крупном (!) объеме и резко пробивает уровень сопротивления, стоит рассмотреть сценарий с открытием длинных позиций. Стоп лосс необходимо ставить под объемный пробойный бар. Цель – 1.2800. В случае пробоя уровня без объема, лучше оставаться вне рынка, потому что вероятность ложного пробоя будет очень велика.
2.Если после теста уровня цена резко отскакивает вниз на крупном объеме, тогда мы можем рассмотреть продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше теста уровня. Потенциал падения около 120 пунктов.

Настроение «толпы» показывает, что приоритет стоит отдать длинным позициям. Тем не менее, до появления объемов и какой-то сильной и резкой реакции цены на уровень стоит быть вне рынка.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.06.2017 г

На рынках наступило летнее затишье

После ярких событий последних двух недель, когда крупнейшие мировые ЦБ заседали по вопросам денежно-кредитной политики на мировых рынках наступило фактическое затишье. Особенно ничего не происходит, в общем наступило «лето».

После того, как центральные банки еврозоны, США, Великобритании и Японии фактически подтвердили свои нынешние курсы монетарных политик рынки успокоились и инвесторы наконец-то могут себе позволить летний отдых, краем глаза поглядывая на ленту новостей и публикуемую экономическую статистику. А тем временем после заседания Федрезерва его члены выступали с активными комментариями, кто о перспективах ставок, а кто о том как будет проходить сокращение бюджета ФРС. Но в одном они сошлись, в том, что процесс запуска сокращения бюджета в этом году необходимо начинать.

А вот в отношении перспектив повышения процентных ставок представители американского регулятора как всегда продемонстрировали свои позиции. Представители «голубиного» крыла ФРС Н. Кашкари, Дж. Буллард и Ч. Эванс в своих выступлениях давали понять, что следует воздержаться до конца года от повышения ставок. И главным аргументом является замедление роста инфляции, которое происходит весь второй квартал. Выступая с комментарием Дж. Буллард накануне заявил, что на июньском повышении ставок следует остановиться и, что он против их «агрессивного» повышения. И хотя он и Эванс допускали, что торможение инфляции является процессом временным, призывали не спешить с дальнейшим увеличением ставок. Фактически «голуби» из ФРС дали понять, что более не следует поднимать ставки в этом году. Напомним, что ранее своими планами по ставкам Федрезерв дал понять, что хочет трех повышений в этом году. Пока они были подняты лишь дважды в марте и в этом месяце и каждый раз повышение было на 0.25%.

Другое крыло ЦБ США, условно «ястребиное», во главе которого стоит Дж. Йеллен руководителем центрального банка, а также У. Дадли и Э. Розенгрен считают, что замедление инфляции является временным явлением и поэтому на фоне низкого уровня безработицы в 4.3% инфляция вновь активизируется. Поэтому по их мнению есть смысл еще раз поднять ставки до конца текущего года. Кстати, последовательный «голубь» Дж. Буллард в своем комментарии также допустил вероятность повышения ставок в декабре текущего года.

Но, что является главным во всех мнениях представителей ЦБ США, так это то, что все его члены сходятся в мысли, что необходимо начать сокращать баланс банка в этом году. Оценивая градус этих высказываний и подчеркивание важности этого процесса, можно говорить о том, что уже этой осенью сокращение стартует. Это обязательно будет оказывать влияние на уровень долгосрочных ставок государственных облигаций США, стимулируя рост доходности, потом это явление перекинется и на краткосрочные бумаги. В результате доходности начнут расти, что будет оказывать несомненную поддержку американскому доллару в среднесрочной перспективе. В краткосрочной это будет его поддерживать, не позволяя снижаться против основных валют, как минимум.

Из важнейших событий ближайшего времени следует выделить публикацию данных с рынка труда, которые выйдут в начале июля и, конечно же, обновленные цифры по потребительской инфляции в США. Если те и другие цифры продемонстрируют разворот в сторону роста, то это явно усилит позиции стана «ястребов» в ФРС и окажет поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.06.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Остается под давлением на волне роста ожиданий, что ЦБ Канады может поднять процентные ставки в ближайшем будущем, что собственно и поддерживаем «сырьевую валюту» несмотря на обвальное падение цен на сырую нефть, которые стабилизировались на новых локальных минимумах.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой линии и продолжает снижаться. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятнее всего, если цены на нефть не провалятся ниже локальных минимумов, пара будет консолидироваться в диапазоне 1.3200-1.3350, но, если она упадет ниже 1.3200, есть вероятность ее краткосрочного снижения к 1.3050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.06.2017 г.

Мировые рынки замерли в ожидании новой порции экономической статистики

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории. Инвесторы отыгрывают негативную динамику на рынке акций в США, а также возобновление падения цен на сырую нефть, которые в очередной раз отметили локальные минимумы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12772,50 (-0.17%)
FTSE 100 - 7409,75 (-0.40%)
CAC 40 – 5269,30 (-0.28%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против всех основных валют. Сильнее всего доллар теряет к австралийской валюте (-0.42%). В целом на валютном рынке, как и на других сегментах мирового рынка наблюдается падение активности в условиях отсутствия важных событий и данных экономической статистики.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1178 (+0.23%), GBPUSD - 1.2731 (+0.39%), USDJPY – 111.28 (-0.04).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением, хоть и подрастают на торгах в пятницу. Нефть остается под прессингом на волне негативных настроений инвесторов в отношении снижения предложения сырой нефти на мировом рынке. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 44.73, а WTI на 0.19% до 42.45.

Сегодня днем в центре внимания будут данные индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны и США. Будут озвучены цифры по потребительской инфляции в Канаде, по продажам нового жилья в Штатах. Выйдут данные по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на 26.06 – 30.06.2017
EUR/USD
Несмотря на рост цены в пятницу, евро все ещё продолжает торговаться в консолидации. Также стоит отметить, что движение цены вверх было на небольшом объеме, поэтому невозможно утверждать, что это продолжение глобального восходящего тренда.
Уровень сопротивления 1.1268 – 1.1279 все ещё остается актуальным.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, довольно сложно предугадать дальнейшее развитие событий. Тем не менее, стоит рассмотреть вариант продолжения движения цены вверх, которое было в пятницу.
Хорошим сигналом будет сильный бычий импульс вверх на крупном объеме. После данного движения ждем небольшую коррекцию вниз и открываем покупки. Стоп лосс стоит ставить под начало стремительного роста. Цель – уровень сопротивления 1.1268 – 1.1279.

Итог: запутанная ситуация, тем не менее, покупки смотрятся более интересно.
GBP/USD
По фунту ситуация схожая с евро, так как цена находится в глобальной консолидации. Но в отличии от евро, по данной валютной паре можно выделить свежее сопротивления 1.2738 и резкий рост цены на крупном объеме, которое продолжилось более плавным, но уверенным восходящим движением.

Таким образом, по фунту неплохо смотрятся покупки после пробоя сопротивления. Пробойное движение должно сопровождаться повышенным объемом. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Цель – 1.2806.

Итог: по фунту покупки после резкого пробоя уровня сопротивления.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на 26.06 – 30.06.2017
USD/JPY
По йене ситуация очень тяжелая – пара находится в консолидации, при чем торгуется на очень маленьком объеме, поэтому невозможно выделить какие-либо объемные уровни.
Необходимо также отметить наличие крупного накопления объема в данной консолидации, поэтому выход цены с данного диапазона будет, скорее всего, началом тренда. Таким образом, до пробоя консолидации лучше оставаться вне рынка.

Итог: по йене остаемся вне рынка.
USD/CAD
После резкого падения цены, пара USD/CAD показала резкий рост на крупном объеме и почти полностью перекрыла предыдущее снижение цены. Стоит отметить новый уровень сопротивления 1.3280 – 1.3305, в котором сосредоточен крупный объем.
Также остается актуальной поддержка 1.3167 – 1.3191, таким образом, цена заперта между этими двумя уровнями. Таким образом, стоит рассмотреть 2 сценария торговли.

Покупки необходимо открывать после резкого пробоя сопротивления 1.3280 – 1.3305 на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Цель – 1.3430.
Продажи стоит рассматривать только после уверенного пробоя поддержки 1.3167 – 1.3191 и дальнейшего продолжения падения цены. Стоп лосс нужно ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: торгуем после выхода цены из консолидации.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на 26.06 – 30.06.2017
AUD/USD
Австралийский доллар также заперт в консолидации между 2-мя сильными объемными уровнями: поддержка 0.7523 – 0.7540 и сопротивлением 0.7629.

Таким образом, как и по канадскому доллару, у нас есть 2 сценария торговли данным инструментом:
1.Продолжение локального нисходящего тренда и пробой поддержки на крупном объеме. В таком случае стоит открывать короткие позиции со стоп лоссом, поставленным чуть выше объемного пробойного бара. Потенциал сделки 60-70 пунктов.
2Возобновление глобального восходящего тренда и пробой сопротивления 0.7629 на повышенном объеме. Это будет отличным сигналом для покупок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 90 пунктов.
До пробоя консолидации, торговать пару AUD/USD не рекомендуется.

Итог: торговля только после пробоя консолидации.
XAU/USD
Золото протестировало уровень сопротивления 1251.90 – 1256.00, но так и не смогло его окончательно пробить, как следствие, цена сейчас торгуется вблизи данной отметки. Также необходимо отметить, что тест был на небольшом объеме, поэтому в любом случае, сейчас ещё рано покупать данный инструмент.

Открывать лонги стоит лишь после уверенного пробоя сопротивления и роста цены на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под начало данного движения. Основная цель – глобальное сопротивления 1278.80.

Итог: после уверенного пробоя сопротивления, открываем покупки.
Лучшие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Потенциально неплохие: USD/CAD, AUD/USD
Пока вне рынка: EUR/USD, USD/JPY
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.06.2017 г

Большинство членов ФРС за еще одно повышение ставок в этом году

Прошлая неделя на мировых рынках не отличалась какими-то важными событиями и публикацией судьбоносных данных экономической статистики поэтому все внимание инвесторов было обращено к выступлениям представителей ФРС.

Мы уже на это указывали ранее и поэтому только вскользь упомянем суть комментариев Дж. Булларда и Ч. Эванса, которые следуя в русле своих представлений о том, какая должна быть монетарная политика дали понять на прошлой неделе, что готовы будут рассмотреть вероятность паузы в повышении процентных ставок, но при этом оба согласились, что необходимо в этом году начинать сокращать баланс регулятора, который был значительно увеличен в периоды трех программ количественного смягчения, примерно, до 4.5 трлн долларов.

Выступая с комментарием Дж. Буллард дал понять, что он против несколько «агрессивного» повышения ставок. Но при этом он и Ч. Эванс допускали, что замедление инфляции является, вероятно, процессом временным и призывали пока не спешить с дальнейшим увеличением ставок.

В пятницу последней на этой неделе выступала президент Федерального резервного банка Кливленда Л. Местер, которая заявила, что уверена в том, что инфляция продолжит расти к целевому уровню в 2.0%, поэтому она поддержит еще одно повышение ставок в этом году, как планировала ФРС в декабре 2016 года.

«Инфляция постепенно возвращается к годовым темпам в 2%, - сообщила она. – Исходя из фундаментальных факторов, не похоже, что спрос ослабевает, несмотря на пару слабых отчетов (по инфляции)». (DJ Newswires)

Она сообщила, что не обеспокоена недавним замедлением инфляции. «Инфляция придерживается восходящей траектории, как мы уже давно прогнозировали, - сказала Местер. – Я не считаю, что перспективы роста цен существенно изменились». (DJ Newswires)

И еще, представитель Федрезерва считает, что необходимо не затягивать процесс нормализации денежно-кредитной политики и надо начинать избавляться от рудиментов стимулирующих мер.

«Я не думаю, что есть необходимость предпринимать что-то прямо сейчас, - добавила она. – По моему мнению, действия ФРС вовсе не являются слишком поспешными. Постепенный отказ от стимулирующих мер, учитывая текущий прогресс в выполнении обязательств центрального банка в соответствии с мандатом, кажется мне вполне разумным». (DJ Newswires)

Итак, выступление с комментарием Л. Местер показывает превосходство среди членов ФРС мнения о необходимости еще одного повышения ставок к концу текущего года, несмотря на то, что регулятор собирается также в этом году начать сокращать свой баланс.

Рынок пока никак не реагирует на эти высказывания. Создается впечатления, что его участники уже будут действовать, что называется по факту. ФРС начнет сокращать баланс и только тогда первым на это будет реагировать американский долговой рынок. Сначала пойдут вверх доходности долгосрочных гособлигаций, а затем уже и краткосрочные, что в конечном счете будет поддерживать доллар и станет веским основанием для его роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Фактор летнего периода, а также отсутствие важной экономической статистики будет побуждать инвесторов не проявлять заметную активность до выхода на этой неделе большого пакета данных по инфляции в ряде стран входящих в зону евро и в целом для этого экономического образования.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой линии и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятнее всего, пара останется в диапазоне 1.1120-1.1285 еще продолжительный период времени. Скорее всего, до публикации важных данных по занятости и по инфляции в США, но прежде она отреагирует на этой неделе на цифры по инфляции в еврозоне. Если они покажут ее снижение можно ожидать выхода пары из диапазона вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта