Технический и фундаментальный анализ форекс. нефть, золото

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI накануне несколько укрепилась в цене на фоне снижения доллара, однако, ожидания сохранения превышения предложения над спросом ограничат попытки роста цен на сырье.


С технической точки зрения преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.
Ближайшим сопротивлением является область $36.00. Более серьезный уровень находится на $37.70. Существенным сопротивлением является область недавних пиков $39.30.

ЕВРО - курс EUR/USD укрепил свои позиции несмотря на то, что результаты прошедших на минувших выходных выборов в Испании могут повлиять на финансовую стабильность страны и еврозоны в целом.

Не смогли существенно повлиять на рыночные настроения и слабые экономические данные из еврозоны: так данные показали максимальное годовое падение цен производителей в Германии за последние шесть месяцев из-за падения цен на нефть. В ноябре цены производителей упали на 0.2% м/м и 2.5% г/г. Экономисты прогнозировали снижение на 0.2% и 2.4% соответственно. Базовый показатель снизился также на 0.2% м/м и на 0.7% в годовом выражении.

В вторник, 22 декабря, выйдет январский отчет по потребительскому доверию Германии от Gfk в 07:00 GMT.


С технической точки зрения EUR/USD остается в области $1.0900, выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Промежуточное сопротивление располагается на $1.0940/50. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).

ИЕНА - Курс USD/JPY стабилизировался неподалеку от зоны минимумов прошлой недели.

Доллар торговался нейтрально против иены в понедельник, при этом рост сдерживается тем, что инвесторы были разочарованы действиями Банка Японии, который лишь внес поправки в QE, однако не расширил ее, как ожидали участник рынка.
В настоящее время наблюдатели полагают, что дальнейшая судьба курса будет зависеть от реакции развивающихся рынков на повышение ставки ФРС, а также от того, как быстро планирует ФРС повышать процентные ставки в дальнейшем и не последуют ли дополнительные стимулирующие меры от Банка Японии. В случае,если ФРС в будущем году повысит ставку 4 раза, а Банк Японии продолжит либерализацию монетарной политики, аналитики Mizuho Securities прогнозируют рост курса USD/JPY в среднесрочной перспективе до Y132. В случае же если повышение ставки ФРС спровоцирует дестабилизацию рынков развивающихся стран и сырьевых товаров, то стремление к минимизации рисков приведет к укреплению иены до Y120.00 во втором полугодии 2016.


USD/JPY приблизился к Y121.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).

ФРАНК- Доллар понес потери против корзины основных валют в понедельник, однако, к настоящему моменту ситуация стабилизировалась.

Снижение доллара из области двухнедельного максимума, достигнутого после решения ФРС впервые почти за 10 лет повысить процентную ставку, было вызвано скорее техническими чем фундаментальными причинами и вряд ли перерастет в устойчивую тенденцию.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
“Мы действительно допускаем второе повышение в марте, поскольку темпы роста останутся выше тренда, равно как и показатель занятости. Более того, инфляция также к марту вырастет.”

07:00 GMT Швейцария опубликует ноябрьский отчет по торговому балансу.
В 13:00 GMT в фокусе рынка будет статистика по ВВП США за третий квартал, в то время как в 14:00 GMT выйдет отчет по ценам на жилье за октябрь. Ноябрьский отчет по продажам жилья на вторичном рынке запланирован на 15:00 GMT.


USD/CHF остается выше Chf0.9910. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.

СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD не изменился в ожидании катализаторов торговой активности.

Наиболее важные новости, которые остались в текущем году, это индекс деловой активности за декабрь. Ожидается, что индекс в секторе услуг в ближайшие месяцы останется в диапазоне 55-57, предполагается, что рост ВВП в Великобритании будет обусловлен как раз данным сектором. Производственный индекс в ноябре упал, вслед за резким скачком в октябре. В сравнении с аналогичным показателем в Еврозоне, индекс в Британии находится на приемлемых уровнях и в декабре, скорее всего, останется неизменным на отметке 52.7. Индекс деловой активности в строительном секторе может говорить о продолжении роста, несмотря на ранее вышедшие “жесткие” данные.

В среду будет опубликован итоговый отчет по ВВП за третий квартал. Особых сюрпризов не ожидается, показатель выйдет на отметке 0.5% кв/кв. Кроме того, особое внимание привлекут данные по стоимости рабочей силы, поскольку Банк Англии обращает повышенное внимание на динамику зарплат.


GBP/USD остается в районе $1.4900. Ближайшее сопротивление находится на $1.4950. Выше располагаются $1.5000 и $1.5180 (верхняя граница канала) сопротивление находится в области пиков начала прошлой недели $1.5240/50, преодоление которых откроет дорогу на $1.5300.
Ближайшей поддержкой является район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Ниже откроется дорога в район $1.4800.

ЗОЛОТО -Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и соответствующего коррекционного укрепления цен на золото.

Напомним, что на прошлой неделе цена металла достигла 5-летнего минимума, а с начала текущего года стоимость золота упала на 9%. Тем не менее, аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в ближайшие месяцы.
Аналитики BofA Merrill Lynch заявили, что ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”


С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1081.00 за унцию, выше - в районе $1087.60. Далее располагается зона $1,100/$1,098.20 (минимум 11 сентября) .
С другой стороны, поддержка расположена в районе $1065.00 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть восстановились во вторник после того, как днем ранее нефть марки WTI упала до уровней ниже $34.00 за баррель, а нефть марки Brent обновила 11-летние минимумы.

Февральский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене более чем на 2% до максимумов на $36.54 за баррель прежде, чем отступить к $36.40. Между тем, нефть марки Brent торговалась в районе $36.50 за баррель, протестировав накануне 10-летний минимум.

Несмотря на сегодняшний рост, нефть остается в районе многолетних минимумов.
004 года отметок, тогда как WTI впервые с 2009 года упала ниже отметки $34 за баррель.

По мнению аналитиков, некоторую поддержку нефти во вторник оказал тот факт, что в среду вступают в силу февральские фьючерсы.

Также влияние на котировки “черного золота” оказало решение правительства США отменить 40-летний запрет на экспорт нефти. Однако пока непонятно, какой объем экспорта сможет повлиять на глобальный рынок.


Нефть не смогла преодолеть $37 и скоректировалась к уровням в районе $36.20. На данный момент поддержка отмечается в области $35.60 (дневной минимум) и $34.50 (минимумы 14 декабря). Выше $37 (максимумы 17-18 декабря) сопротивление расположена в районе $38.50 (максимумы 16 декабря).



ЕВРО - Евро консолидируется против доллара, демонстрируя рост третий день подряд. На американской сессии EUR/USD установил максимумы на $1.0984 (максимальный уровень с прошлой среды).

Курс торгуется выше уровней, наблюдаемых до принятия решения ФРС о повышении ключевой ставки. Курс приблизился к $1.1000, преодоление которого откроет дорогу на $1.1050/65. Курс продолжает находиться между $1.0800 и $1.1050 с начала декабря после решения ЕЦБ понизить ставку по депозитам и продления срока действия программы QE. Пока курс остается в этом диапазоне, цены продолжат консолидацию.

С начала месяца EUR/USD вырос почти на 400 пп, показав лучший результат с апреля и восстановившись после падения в ноябре к минимумам 2002 года.


EUR/USD остается выше $1.0900. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.



ИЕНА - Доллар США снижался на американской сессии.

Американский доллар продолжает свое падение после того, как опубликованные данные показали, что, согласно третьему пересмотру, ВВП в третьем квартале вырос на 2.0% г/г. Согласно второму пересмотру темпы роста ВВП в третьем квартале составляли 2.1% г/г, а во втором квартале ВВП вырос на 3.9%.

Отдельный отчет показал, что в ноябре продажи жилья на вторичном рынке упали на 10.5% до годового уровня 4.76 млн., в то время как средний прогноз сводился к 5.30 млн.


USD/JPY торгуется в районе Y121.00 и остается под давлением. Поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).



ФРАНК - Швейцарский франк продолжил рост на американской сессии и показал максимумы в районе Chf0.9855 (минимум с прошлой среды). Затем USD/CHF восстановился, однако, вероятнее всего, завершит день ниже Chf0.9900. Швейцарский франк показал лучший результат среди европейских валют, укрепившись против фунта и сравнительно против евро.


USD/CHF восстановился из области сессионных минимумов на Chf0.9870. Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов во вторник оказался среди основных аутсайдеров среди валют, поскольку фунт понес потери против доллара США, несмотря на выход слабой статистики США.

GBP/USD оказался под давлением на европейской сессии и прошел зону поддержки на $1.4860/50, протестировав 8-месячный минимум в области $1.4806.


GBP/USD упал ниже $1.4900. Ниже целью снижения станет район $1.4800. Выше $1.4900 сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря).


ЗОЛОТО - Золото отступило во вторник и завершило торги с небольшими потерями, прервав 2-дневный период роста, несмотря на слабый доллар.

Золото упало на 0.6% и закончило день на уровне $1,073.20 за унцию, несмотря на ослабление доллара на фоне выхода разочаровывающей статистики.
Опубликованные данные показали, что, согласно третьему пересмотру, ВВП в третьем квартале вырос на 2.0% г/г. Согласно второму пересмотру темпы роста ВВП в третьем квартале составляли 2.1% г/г, а во втором квартале ВВП вырос на 3.9%.

Опубликованный недавно отчет показал, что в ноябре продажи жилья на вторичном рынке упали на 10.5% до годового уровня 4.76 млн., в то время как средний прогноз сводился к 5.30 млн.

Драгоценный металл торговался сдержанно после решения Федерального резерва повысить ставку из области рекордных минимумов. Золото показало 6-летний минимум после заседание ФРС в области $1,045.


Золото отступило к $1072.40. Ближайшее сопротивление находится на $1080.43 (23.6% движения с максимума октября по минимум декабря), выше - на $1088.85 (максимум 4 декабря). Прохождение же $1075.85 (дневной минимум) откроет дорогу на $1063.27 (минимум 18 ноября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть восстановилась из области 11-летних минимумов, установленных во вторник. Однако рост носил сдержанный характер на фоне опасений переизбытка предложения на рынке.

Изначально поддержку нефти оказал отчет Американского Института Нефти, который показал падение коммерческих запасов нефти на 3.6 млн. баррелей за неделю по 18 декабря, в то время как аналитики прогнозировали рост на 1.1 млн. баррелей.

Рост цен на нефть продолжился после того, как министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 5.9 млн. баррелей.

Между тем, в преддверии Рождества и Нового Года инвесторы будут закрывать позиции, что может сказаться на динамике цен.


Нефть смогла преодолеть $37. Выше $37 (максимумы 17-18 декабря) сопротивление расположена в районе $38.50 (максимумы 16 декабря). На данный момент поддержка отмечается в области $35.60 (дневной минимум) и $34.50 (минимумы 14 декабря).



ЕВРО - Единая валюта смогла преодолеть $1.0900 после выхода неопределеной статистики США, которая показала, что в США заказы на товары долговременного пользования в ноябре остались неизменными по сравнению с октябрем, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 0.7%. Заказы на товары долговременного пользования без учета транспортного сектора снизились на 0.1% против прогноза 0.1%.
Важной европейской статистики не было.

Статистика по потребительским расходам, которая вышла в среду на 12 часов раньше запланированного, показала рост в ноябре на 0.3%. Отдельный отчет накануне показал падение продаж жилья на вторичном рынке на 10.5% в ноябре. Это максимальное падение показателя с июля 2010 года.

Между тем, аналитики полагают, что процентные ставки еще долго будут оставаться на низком уровне, а евро продолжит снижение. В декабре ЕЦБ разочаровал рынки, тогда как меры, направленные на смягчение монетарной политики спровоцируют отток портфельных инвестиций. Ожидается, что в третьем квартале 2016 года евро достигнет паритета по отношению к доллару.


EUR/USD торгуется выше $1.0900. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.



ИЕНА - Японская иена оставалась в довольно узком ценовом диапазоне в среду.

Аналитики полагают, что в 2016 году иена будет одной из самых слабых валют. Политика Банка Японии несколько изменит инфляционные ожидания.
Отрицательные реальные ставки в сочетании с нормализацией монетарной политики ФРС приведут к оттоку капитала. Однако комментарии официальных лиц будут провоцировать коррекционный рост японской валюты.


USD/JPY остается в районе Y121.00. Поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).



ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против доллара на фоне низкой активности и объемов в преддверии рождественских праздников.
Поддержку американской валюте оказывает рост фондовых индексов и публикации ряда солидных экономических данных из США в последние дни, свидетельствующих о солидном состоянии крупнейшей мировой экономики.

Аналитики полагают, что в ближайшие дни доллар останется в пределах сформировавшихся на данное время диапазонов против основных валют.В пятницу рынки США и Европы будут закрыты в связи с празднованием Рождества.


USD/CHF продолжает восстановление из области сессионных минимумов на Chf0.9850. Ниже поддержка расположена на Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября).



СТЕРЛИНГ - Фунт несколько восстановился после оптимистичного отчета по платежному балансу Великобритании за третий квартал. Однако, после выхода отчета по заказам на товары длительного пользования в США снижение стерлинга может возобновиться.

В Великобритании опубликованные данные показали, что дефицит платежного баланса в третьем квартале составил -17.460 млрд. фунтов, больше, чем 16.8 млрд. фунтов кварталом ранее. Однако экономисты прогнозировали -21.500 млрд. фунтов.

Дефицит платежного баланса в аналогичном квартале прошлого года вырос до 6% номинального ВВП. В 3 квартале 2014 года дефицит был максимальным с 1955 года.

Отдельный отчет же показал, что ВВП в третьем квартале был пересмотрен с понижением до 2.1% г/г и 0.4% кв/кв.

По мнению аналитиков, солидный рост ВВП и ускорение роста зарплат продолжат поддерживать укрепление GBP. Платежный баланс Великобритании продолжает улучшаться, а текущий дефицит финансируется ростом прямых иностранных и портфельных инвестиций. мы прогнозируем, что банк Англии начнет процесс повышения процентных ставок в мае 2016.


GBP/USD продолжает консолидацию в прежнем диапазоне. Выше $1.4900 сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря). Ниже $1.4800 целью снижения станет район $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта)



ЗОЛОТО - Золото торговалось изначально нейтрально после того, как днем ранее драгоценный металл оказался под давлением на фоне пересмотра с повышением базового показателя расходов на личное потребление.

Позднее металл начал дешеветь. До американской сессии вторника, золото демонстрировало рост на протяжении двух сессий подряд.


Золото отступило к $1067.75. Теперь ближайшая поддержка находится на $1063.27 (минимум 18 ноября). Ближайшее сопротивление находится на $1080.43 (23.6% движения с максимума октября по минимум декабря), выше - на $1088.85 (максимум 4 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - завершила предпраздничный четверг ростом на фоне закрытия коротких позиций. Однако, по всей видимости, опасения относительно неизбежного превышения предложения над спросом в обозримом будущем послужат поводом для завершением технической коррекции.

Первой компанией в США, которая заключила контракт на поставку за рубеж нефти после отмены соответствующего запрета Конгрессом, станет Enterprise Products. Согласно условиям документа, она отгрузит в первую неделю января 600 тыс. баррелей добытой в Техасе нефти с терминала в Хьюстоне.

По сведениям The Wall Street Journal, которая ссылается на Enterprise, компания заключила контракт с нидерландской Vitol Group. Первую партию нефти оставят на нефтеперерабатывающий завод в Швейцарии. Оттуда дизельное и другие виды топлива поставляются в государства Северной Европы.

Выход США на мировой нефтяной рынок создаст дополнительное давление на цены на нефть, которые и так находятся недалеко от многолетних минимумов.


С технической точки зрения, сопротивление находится в районе 38.40. Его прохождение откроет дорогу к 39.25. Дальше рост пока выглядит маловероятным. Поддержка теперь находится на 36.60 и далее - в районе 35.70.

ЕВРО - достиг новых сессионных максимумов в районе $1.0960, в то время как европейские фондовые рынки торговались практически без изменений в предвкушении сокращенного рабочего дня и грядущего Рождества.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, оживление экономики США на фоне укрепляющегося доллара внушает уверенность, что ФРС будет очень терпимо относиться к росту американской валюты. В противовес этому мягкая монетарная политика ЕЦБ приведет к тому, что в 2016 году евро будет снижаться. Однако, прогнозы по евро следует подкорректировать, учитывая итоги декабрьского заседания ЕЦБ.


С технической точки зрения, EUR/USD снова торгуется выше $1.0900. Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря). Ее преодоление откроет дорогу к $1.0700. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).

ИЕНА - заметно подорожала. Курс USD/JPY установил 7-недельный минимум на фоне низких объемов торгов. Кроме того, USD/JPY продолжил снижение после того, как глава Банка Японии Курода заверил, что экономика Японии находится на пути достижения инфляции на уровне 2%.

Были опубликованы протоколы ноябрьского заседания Банка Японии:

-большинство членов Совета разделили мнение о том, что основная инфляция заметно улучшилась;

-многие члены согласились, что Банк Японии должен вносить корректировки в монетарную политику без колебаний в случае, если основной показатель инфляции изменится;

-некоторые члены Совета заявили, что пока зарплаты растут, домохозяйства могут снова усилить сопротивление повышению цен на продукты питания и предметы первой необходимости;

-несколько членов Совета высказались за необходимость тщательного мониторинга ценовых политик компаний;

-все согласились, что экономическая активности в Азии остается в фазе спада;

-было отмечено, что несмотря на спад экономик в развивающихся странах, корпоративные прибыли продолжат рост;

-многие заявили, что компании будут более сдержанны в зарплатной стратегии как только ситуация на развивающихся рынках улучшится.

Финансовые рынки несколько поумерили свою склонность к риску после того, как на заседании 17 декабря ФРС повысила ставку. Падающие цены на нефть также стали причиной роста интереса в убежище для инвесторов.


С технической точки зрения, USD/JPY упал к минимумам Y120.20 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на Y120.20/00 и Y119.00. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря).

ФРАНК - немного укрепился на фоне некоторого ослабления доллара в преддверии продолжительных выходных.

Однако вышедший отчет показал, что в США первичные обращения за пособием по безработице на прошлой неделе составили 267k против прогноза 270k. Устойчивая тенденция снижения показателя является еще одним признаком продолжающегося укрепления рынка труда крупнейшей мировой экономики.


С технической точки зрения, USD/CHF остается под давлением. Поддержка расположена на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября).

СТЕРЛИНГ - повысился в последний торговый день перед продолжительными праздниками. Улучшение на рынке труда Великобритании и рост цен внутри страны приведет к тому, что Банк Англии все же повысит ставку вслед за ФРС. Ожидается, что повышение состоится во втором квартале 2016 года. Однако не следует забывать о предстоящем референдуме по поводу пребывания Великобритании в составе ЕС, который несет в себе определенные риски. Например, повышение ставки может быть отложено, а прогнозы по экономике Великобритании могут быть пересмотрены в сторону понижения.

По мнению экспертов Goldman Sachs, курс GBP/USD в 12-месячной перспективе может снизиться в район 1.47, тогда как падение EUR/GBP будет более значительным - в район 0.68.


С технической точки зрения, GBP/USD смог преодолеть $1.4900. Теперь сопротивление находится на $1.4940 и в области $1.5000. Ниже $1.4800 целью снижения станет район $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта).

ЗОЛОТО - перед праздниками демонстрировало умеренный рост на фоне снижающегося курса доллара к корзине основных мировых валют из-за низкого объема торгов в преддверии католического Рождества.

Снижение курса американской валюты положительно сказывается на стоимости драгметалла, делая его дешевле для инвесторов, владеющих иностранной валютой. Однако многие эксперты рынка отмечают, что ослабление доллара - временное явление, и он продолжит свой рост в 2016 году, учитывая намерение ФРС США постепенно продолжать поднимать ставку. В декабре уровень процентной ставки ФРС впервые с 2006 года был поднят до 0,25-0,5% годовых с 0-0,25%. При этом в 2015 году золото потеряло в цене более 9% на действиях Федерального резерва по нормализации монетарной политики.


С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1084.10 за унцию, выше - в районе $1101.00. С другой стороны, поддержка остается в районе $1049.50 за унцию. Ее прохождение откроет дорогу к минимумам на $1046.30.

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI не смогла удержаться в области 2-недельных максимумов и резко упала в понедельник, поскольку трейдеры предпочитают закрывать свои позиции после рождественского перерыва.
Более того, участники рынка продолжают закрывать позиции после стремительно восстановления цен на нефть из области многолетних минимумов на прошлой неделе. напомним, что рост последовал за сообщением о сокращении коммерческих запасов нефти в США на 5.88 млн. баррелей. В результате нефть WTI и Brent взлетели более чем на 4%.
Контракт на WTI crude торгуется выше сессионного минимума понедельника $36.66 за баррель, на $36.85 за баррель, потеряв накануне 3.5%.


С технической точки зрения, сопротивление находится в районе $38.40. Его прохождение откроет дорогу к $39.25. Дальше рост пока выглядит маловероятным. Поддержка находится на $36.60 и далее - в районе $35.70. Преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.



ЕВРО - по отношению к доллару почти приблизился к отметке 1.10, поскольку доллар слабеет на фоне снижения фондовых рынков и цен на сырье, особенно это касается цен на нефть. Поскольку экономических новостей нет, а объемы торгов очень низкие, рынок смотрит на динамику цен на “черное золото” и мировых рынков акций.
Так, европейские фондовые рынки ускорили снижение, оказывая поддержку евро, как валюте-убежищу. Представитель ЕЦБ, Мерш, в своем выступлении накануне заявил, что боеприпасы у регулятора еще не закончились

-у нас все еще есть порох;

-депозитная ставка теоретически находится не на минимуме;

-программа QE будет применяться столько, сколько будет нужно для достижения стабильности;

-мы в любое время может расширить программу, если в этом будет необходимость.
В Societe Genrale предполагают, что доллар продолжит сохранять положительную динамику в 2016 году, однако рост против европейской валюты будет более скромным (+3.3%), чем в 2014 и 2015 гг (+13%).


EUR/USD тестирует $1.1000. Выше откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). . Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.



ИЕНА - Курс USD/JPY остается под давлением в области двухмесячных минимумов на фоне коррекционного ослабления доллара.

Ранее в понедельник опубликованные данные показали, что промышленное производство Японии в ноябре упало впервые за последние три месяца - на 1% после роста на 1.4% в октябре. Аналитики прогнозировали снижение всего на 0.4%.

Также данные показали сокращение розничных продаж на 1% в ноябре - первое снижение за последние два месяца.


USD/JPY восстановился из области минимумов на Y120.15 и сейчас торгуется в районе Y120.30. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря). Ниже Y120.15 поддержка находится на Y120.00 и Y119.00.



ФРАНК- Доллар снизился в район недельного минимума против корзины основных валют в ходе фиксации прибыли в преддверии завершения года. В целом динамика и объемы торгов во второй половине дня были низкими в связи с продолжающимися в Австралии и Великобритании праздниками.

Во вторник 29 декабря в 14:00 GMT будет опубликован индекс цен на жилье в США от S&P/CaseShiller. В октябре показатель ожидается на уровне 5,4% против 5.5% ранее.
В 15:00 GMT ожидается уровень доверия потребителей, который в декабре составит 92,9 против 90,4.


USD/CHF протестировал Chf0.9900, после чего откатился к Chf0.9880. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ -курс слегка поддерживается некоторым спросом, что наряду со слабостью доллара также можно объяснить отсутствием важной национальной статистики и в целом позитивным стартом на европейских фондовых рынках в понедельник. Рынки Британии накануне были закрыты из-за национального праздника - Boxing Day.


GBP/USD остается ниже $1.4900. Ниже $1.4800 целью снижения станет район $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта). Сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря).



ЗОЛОТО -Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и фондовых индексов и соответствующего коррекционного укрепления цен на драгоценный металл.

Тем не менее, аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в будущем году.
В BofA Merrill Lynch ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”


Техническая картина не претерпела изменений. Ближайшее сопротивление находится на $1084.10 за унцию, выше - в районе $1101.00. С другой стороны, поддержка расположена в районе $1065.00 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть не смогла преодолеть $38 за баррель и скорректировался.
Иран в лице министра топлива Биджана Намдара Зангене подтвердил свое намерение добывать больше нефти. Предполагается, что санкции с Ирана снимут в первую неделю января 2016 года, при этом планируемые объемы добычи увеличатся на 500K баррелей к уже запланированным 500K, которые будут добываться в ближайшие полгода.

Падение цен на нефть оказало заметное давление на российский рубль во вторник, при этом курс USD/RUB почти достиг исторического максимума. Если цены на нефть продолжат падение, доллар может достичь максимумов прошлого декабря на 79.18 против рубля.


Нефть приблизилась к $38 за баррель, однако преодолеть этот уровень не смогла и откатила к $37. Ближайшее сопротивление по нефти марки WTI находится на $38, выше - в области $38.58 (максимум 8 декабря). Что касается поддержки, ближайшая находится на $36.60 (минимум 28 декабря), далее - в области $36.28 (минимум 23 декабря).



ЕВРО - Единая валюта вечером смогла отойти от дневных минимумов, однако удержаться в области часовых максимумов евро не удалось.

Доллар вырос против евро и укрепил свои позиции против ряда других европейских валют после того, как публикация солидных экономических данных из США и рост аппетитов к рискам привел к снижению спроса на единую валюту на фоне низких объемов торгов в преддверии праздников.

Дополнительное давление на единую валюту оказал рост европейских фондовых рынков, которые торги вторника закрыли ростом.


EUR/USD снижался в первой половине вторника прежде, чем слегка восстановиться. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.



ИЕНА - USD/JPY восстановился.

Член Совета Банка Японии Юкитоши Фуно заявил, что центральный банк не будет рассматривать отдельные экономические или ценовые индикаторы на предмет необходимости изменений монетарной политики до тех пор, пока эти тенденции не будут указывать на затяжной характер.

Между тем, Абе в своем выступлении отметил, что в 2016 году придется стимулировать экономику:

-монетарная политика Банка Японии - не основной вопрос на повестке будущего года;

-регулятору необходимо и дальше укреплять или расширять текущую политику QQE;

-вероятность дополнительного смягчения QQE невелика;

-на данный момент правительство и Банк Японии должны сосредоточиться на влиянии слабой иены. Из позиция в отсутствии необходимости в дальнейшем стимулировании экономики.

Удорожание стоимости активов, повышение ставки в США может повлиять на поведение частных инвесторов в Японии, поскольку политика Банка Японии становится менее привлекательной. Это может спровоцировать волну продаж иены в 2016 году. Даже при отсутствии этого, отток из государственного сектора продолжается, а зарубежные инвесторы будут стараться возобновить покупки курса USD/JPY


USD/JPY торгуется выше недавних минимумов на Y120.15 и сейчас находится в районе Y120.45. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря). Ниже Y120.15 поддержка находится на Y120.00 и Y119.00.



ФРАНК - Швейцарский франк относительно отступил против американского доллара во вторник на фоне повышенного спроса на американскую валюту после публикации статистики США.

Так, в США предварительная оценка сальдо торгового баланса в ноябре составила -60.5B против прогноза -60.870B. Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller (октябрь) 5.5% против прогноза 5.4%.

Индикатор уверенности американских потребителей в декабре составил 96.5 против прогноза 93.8.


USD/CHF пробил Chf0.9900. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - Фунт смог восстановиться из области минимумов, однако продолжает торговаться сдержанно. Давление на фунт накануне оказали слабые ожидания повышения ставок Банка Англии в будущем году.

Доллар остается в прежнем диапазоне, поскольку инвесторы не решаются на новые позиции в преддверии Нового Года, а скорее наоборот - стремятся закрыться перед праздниками.


GBP/USD упал к $1.4800. Ниже целью снижения станет район минимумов вторника на $1.4780, ниже - на $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта). Сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря).



ЗОЛОТО - Цены на золото попытались восстановиться во вторник, однако продолжает оставаться в рамках сложившегося диапазона в районе $1070.

Участники рынка не рискуют открывать новые позиции в преддверии завершения 2015 года, причем многие спешат закрыть свои позиции, чтобы спокойно уйти на праздники.


Золото отступило к $1068.95. Ближайшее сопротивление находится на $1078.08 (50-дневная MA) и $1081.50 (максимум 21 декабря). Между тем, поддержка находится на $1065.90 (минимум 28 декабря). Ниже откроется дорога на $1061.50 (минимум 16 декабря).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI не смогла удержаться в области 2-недельных максимумов и резко упала в понедельник на фоне обвала мировых фондовых рынков и соответствующего роста спекуляций относительно снижения спроса на сырье.

В ближайшие дни основными факторами влияния на цену нефти останутся события на Ближнем Востоке и ожидания публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.


С технической точки зрения, сопротивление находится в районе $38.40. Его прохождение откроет дорогу к $39.25. Дальше рост пока выглядит маловероятным. Поддержка находится на $36.28 (минимум 23 декабря) и далее - в районе $35.70. Преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.


ЕВРО - После довольно неплохих данных по деловой активности в производственном секторе стран Еврозоны рынок сфокусировал внимание на инфляционных данных по Германии, которые неожиданно зафиксировали существенное снижение потребительской инфляции в декабре.
В результате единая валюта возобновила падение.

Во вторник, 05 января в 08:55 GMT Германия представит данные по рынку труда.

Данные по инфляции в еврозоне ожидаются в 10:00 GMT. Основной индекс потребительских цен в декабре по всей вероятности вырос на 0,9%г/г против 0,9% г/г ранее.

В Societe Genrale предполагают, что доллар продолжит сохранять положительную динамику в 2016 году, однако рост против европейской валюты будет более скромным (+3.3%), чем в 2014 и 2015 гг (+13%).


EUR/USD возобновил снижение. Ближайшая поддержка остается в области $1.0800 (минимум 7 декабря), ниже - на $1.0760/50, преодоление ее откроет дорогу к $1.0700.
Выше $1.0980 - $1.1000 целью роста станет $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).



ИЕНА - Курс USD/JPY восстанавливается после падения накануне на фоне резкого роста спроса на безопасные активы из-за обвала китайского рынка, вызвавшего продажи на глобальных рынках акций после публикации слабых данных о состоянии производственной активности в Китае.


Курс USD/JPY восстанавливается из области достигнутого накануне 11-месячного минимума и закрепился выше Y119.00 после тестирования сессионных минимумов понедельника на Y118.70 (ближайшая поддержка). Сопротивление расположено на Y119.40, затем - в области Y120.00 (минимумы 31 декабря). Выше сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря).



СТЕРЛИНГ -Курс GBP/USD возобновил снижение после выхода более слабого, чем ожидалось, индекса деловой активности в производственной сфере Великобритании. Тем не менее, определенную поддержку стерлингу оказывают неплохие данные по ипотечному и потребительскому кредитованию.

В 09:30 GMT Великобритания опубликует индекс деловой активности в строительном секторе, который в декабре ожидается на уровне 56,0 против 55,3. В это же время выйдет Отчет Банка Англии об условиях кредитования за 2 кв.


GBP/USD торгуется ниже $1.4700. Ниже $1.4690 целью снижения станет район $1.4640/30 (минимум 18 марта). Сопротивление находится на $1.4850, выше - на $1.4900 (максимумы 29 декабря).



ЗОЛОТО -Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и фондовых индексов и соответствующего коррекционного укрепления цен на драгоценный металл.

Тем не менее, цена металла не смогла выйти за пределы сложившегося за последние полтора месяца диапазона и может возобновить падение в случае стабилизации фондовых рынков и укрепления доллара в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Напомним, что многие аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в 2016 году.
В BofA Merrill Lynch ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.


Техническая картина не претерпела изменений. Ближайшее сопротивление находится на $1081.50 (максимум 21 декабря) и $1084.10 за унцию. Выше откроется дорога на $1101.00. С другой стороны, поддержка расположена в районе $1058.30 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть не смогли восстановиться во вторник после падения в понедельник, и во вторник упали ниже $36.00.

Геополитические опасения, связанные с Саудовской Аравией и Ираном, еще не утихли, как в новостях появился новый конфликт в Ливии после того, как два нефтяных терминала подверглись нападениям. Несмотря на обострение ситуации, никаких военных действий ни на одном из фронтов пока нет, поэтому участники нефтяного рынка по-прежнему сосредоточены на проблеме переизбытка предложения.

Издание WSJ сообщает, что Саудовская Аравия снова сегодня понизила цены на свою нефть для Европы в попытке удержать своих покупателей в свете того, что в этом году Иран планирует начать экспорт своей нефти в Европу.

Скидка для северо-западной Европы составила $0.60 с барреля и $0.20 для стран Средиземноморья. Стоит отметить, что Испания и Италия импортировали 16% и 13% нефти соответственно у Ирана до того, как были введены санкции.
Это очередной удар по Ирану со стороны саудитов. И хотя Иран не имеет права продавать нефть западной Европе, он понизил цены для стран восточной Европы на 27% за последний год.

На этой неделе в распоряжении инвесторов будет статистика по запасам и количеству действующих нефтяных установок в США, а также протоколы FOMC и отчет по занятости в США, которые могут выступить катализатором нового движения цен на нефть.


Нефть марки WTI торгуется в районе $36.33. Прохождение $33.98 (минимум 21 декабря 2015 года) откроет дорогу на $32.40 (минимум декабря 2008 года). Сопротивление находится на $40.46 (50% Фибо движения $50.90-$33.98),затем - на $40.70.



ЕВРО - Единая валюта продолжает дешеветь по отношению к американскому доллару и сейчас EUR/USD тестирует 5-недельные минимумы в районе $1.0710. EUR ускорил падение после того, как опубликованные утром данные по потребительской инфляции в ЕС не внушили оптимизма инвесторам.

В Еврозоне в декабре базовая инфляция не изменилась по сравнению с ноябрем, оставшись на отметке 0.9% г/г. Это предполагает, что неожиданно слабое ценовое давление связано не с ценами на энергоносители. По отношению к прошлому месяцу рост инфляции составил всего 0.01%, а ранее показывал падение в двух из четырех последних месяцев. Все это говорит о том, что ценовое давление в Еврозоне еще чрезвычайно слабое.

Курс останется под давлением на этой неделе, поскольку ближайшим возможным катализатором может стать отчет ADP и протоколы FOMC в среду, а также пятничный отчет по занятости в США.


EUR/USD показал минимумы на $1.0710, при этом прохождение $1.0700 (психологически важный уровень) откроет дорогу на $1.0538 (минимум 3 декабря) и $1.0456 (минимум 16 марта 2015 года). Сопротивление находится на $1.0861 (61.8% Фибо движения $1.0538-$1.1059).



ИЕНА - USD/JPY падает третью сессию подряд, показав минимумы ниже Y119.00, при этом иена остается валютой, которая смогла укрепиться против доллара.

Глава Банка Японии Курода в своем выступлении отметил, что Япония преодолевает дефляцию

- однако пока рано говорить о полном ее преодолении;

- о полной победе можно будет говорить при достижении инфляции стабильных 2%;

- время достижения инфляцией отметки 2% может изменяться из-за цен на нефть;

- необходимо видеть, как рост цен, так и рост зарплат;

- в 2016 году экономика продолжит постепенно укрепляться;

- в случае необходимости политика может меняться;

- если понадобится, Банк Японии может прибегнуть к дополнительному смягчению монетарной политики.


USD/JPY после утренней попытки закрепиться выше Y119.70, USD/JPY снова оказался под давлением и упал ниже ключевого уровня Y119.00, установив сессионные минимумы в районе Y118.78. Ближайшая поддержка располагается в области сессионных минимумов понедельника на Y118.70. Сопротивление расположено на Y119.60, затем - в области Y120.00 (минимумы 31 декабря).

ФРАНК - Американский доллар продолжил во вторник рост против франка и достиг месячного максимума выше Chf1.0100. USD/CHF демонстрирует рост третий день подряд, протестировав максимумы 3 декабря в области Chf1.0108 на европейской сессии прежде, чем слегка откатить.


USD/CHF торгуется в районе Chf1.0095. Далее сопротивление находится на Chf1.0108 (максимум 5 января), Chf1.0200 (психологически важный уровень) и Chf1.0263 (максимум 3 декабря). Между тем, поддержка расположена на Chf1.0000, Chf0.9923/16 (минимум 4 января) и Chf0.9872 (минимум 31 декабря).



СТЕРЛИНГ - Сильный доллар привел к тому, что GBP/USD обновил минимумы. Доллар во вторник вырос, однако лучший результат второй день подряд демонстрирует японская иена.

GBP/USD упал на европейских торгах, несмотря на выход положительной статистики, которая показала улучшения в строительном секторе Великобритании. В Великобритании в декабре индекс деловой активности в строительном секторе вырос до 57.8, тогда как в ноябре показатель составил 55.3. Такой разворот приблизил индекс к недавним уровням. Катализатором роста показателя стали новые компании, которые, кстати, оказали и поддержку занятости. Похоже, что риск снижения активности в строительном секторе, в основном, преодолен.


GBP/USD упал к минимумам на $1.4635, где стабилизировался на какое-то время. Сейчас фунт торгуется в районе $1.4666. Ближайшая поддержка расположена на $1.4635/40 (дневные минимумы, минимум марта 2015 года), $1.4600 (психологически важный уровень) и $1.4565 (минимум 2015 года). Сопротивление находится на $1.4660 (минимум 4 января), $1.4695 (максимум американской сессии) и $1.4725 (дневной максимум).



ЗОЛОТО - Цены на золото выросли во вторник, торгуясь в районе 4-недельных максимумов, установленных днем ранее на фоне роста спроса на безопасные активы.

Фьючерсы на золото подорожали на 0.3% до $1,079 за унцию после того, как в понедельник золото протестировало более чем недельный максимум.
Днем ранее драгоценный металл достиг $1,083 прежде, чем завершить сессию ростом на 1.4% на отметке $1,075 за унцию.

Поддержку драгоценному металлу оказало падение на финансовых рынках в понедельник, спровоцированное опасениями относительно экономического спада в Китае, а также росту напряженности между Ираном и Саудовской Аравией, что усилило волатильность на рынке нефти.

В целом, неопределенность на рынках во вторник сохраняется.

В попытках успокоить инвесторов, Народный Банк Китая во вторник влил в рынок 130 млрд. юаней ($19.9 млрд.) после того, как в понедельник индекс материкового Китая Shanghai Composite упал примерно на 7% после публикации слабой статистики о состоянии производственного сектора страны.
Между тем, несмотря на текущий оптимизм относительно золота, долгосрочные перспективы остаются неопределенными, учитывая укрепление курса американского доллара.


Золото показало минимумы в районе $1,075 прежде, чем слегка восстановиться. Ближайшее сопротивление находится на $1081.50 (максимум 21 декабря), далее - в области $1,088.90 и $1,093.50. Между тем, поддержка находится на $1,071.20, $1,066.10 и в районе $1,059.30.

[HY Markets]

НЕФТЬ - С начала дня нефть обвалилась более, чем на $2, до $33.80 за баррель при высоких объемах.

Котировки прошли $34 за баррель, тогда как нефть Brent упала к 11-летним минимумам. Продажу “черного золота”спровоцировали неутихающие опасения по поводу избытка предложения на рынке и опасения по поводу развития конфликта между Саудовской Аравией и Ираном.

Риски на рынках сегодня выросли после того, как Северная Корея провела испытания водородной бомбы, что взбудоражило общественность и станет предметом для обсуждения сегодня на встрече в ООН.

Во вторник вечером отчет Американского Института Нефти привел к падению цен на нефть ниже $36 за баррель, показав сокращение запасов нефти на 5.6 млн. баррелей, в то время как запасы в Кушинге (Оклахома) выросли на 1.4 млн. баррелей.

Ближайшее сопротивление находится на $37/$37.10 (максимум 5 января), выше - на $37.80 (максимум 31 декабря). Поддержка находится в районе минимума 5 января на $35.74, затем -на $35.


Нефть марки WTI торгуется ниже $33, при этом поддержка расположена на $33.80, ниже - на $32.40 (минимум декабря 2008 года). Сопротивление находится на $40.46 (50% Фибо движения $50.90-$33.98),затем - на $40.70.




ЕВРО - Единая валюта восстановилась на американской сессии в среду после публикации протокола встречи FOMC, в котором, в частности, было отмечено, что практически все члены комитета высказались за повышение процентной ставки в декабре.

При этом, некоторые члены FOMC отметили “существенные” инфляционные риски, некоторые полагают маловероятным, что снижение безработицы приведет к росту цен.

Многие члены Федерального резерва оценили долгосрочные инфляционные ожидания как стабильные. Члены комитета видят несколько причин для “постепенного” повышения процентных ставок.

Протокол FOMC также зафиксировал, что некоторые члены комитета подчеркнули необходимость увидеть признаки роста инфляции перед новым повышением ставки.


EUR/USD показал минимумы на $1.0710 прежде, чем восстановиться к $1.0800. Сопротивление находится на $1.0861 (61.8% Фибо движения $1.0538-$1.1059). Ниже $1.0700 (психологически важный уровень) откроется дорога на $1.0538 (минимум 3 декабря) и $1.0456 (минимум 16 марта 2015 года).



ИЕНА - Японская иена достигла 3-месячного максимума против доллара.

Утром иена пользовалась спросом как валюта-убежище после сообщения об успешном испытании Северной Кореей первой водородной бомбы, что пощекотало нервы Китаю, Японии и другим странам и привело к экстренному заседанию ООН.

Позднее доллар оказался под давлением после публикации нейтральных протоколов FOMC.


USD/JPY оказался под давлением и упал ниже ключевого уровня Y119.00, установив сессионные минимумы в районе Y118.20. Ближайшая поддержка располагается в области минимумов 15 октября на Y118.00. Сопротивление расположено на Y119.60, затем - в области Y120.00 (минимумы 31 декабря).



ФРАНК - Швейцарский франк вырос против доллара на фоне общих продаж американской валюты после выхода протоколов FOMC.

Между тем, представитель ФРС Фишер прогнозирует, что в 2016 году ставка будет повышена 4 раза. Он отметил, что ФРС в настоящее время не обладает информацией, которая позволила бы спрогнозировать сколько раз будет повышена процентная ставка в 2016 году.

Тем не менее, ФРБ Атланты в среду повысил прогноз роста ВВП США в 4 кв. с 0.7% до 1.0%.

Опубликованная статистика ADP показала, что рост занятости в частном секторе США в декабре составил 257K, что превысило средний прогноз аналитиков в 192K и ноябрьский показатель в 211K. Это может поддержать ожидания в преддверии публикации пятничного отчета по занятости.

Отдельные отчеты оказались не столь оптимистичными: индекс активности в непроизводственном секторе ISM в декабре снизился до 55.3 пп против прогноза 56.0 пп, а фабричные заказы сократились в ноябре на 0.2%.


USD/CHF торгуется в районе Chf1.0060, установив ранее максимумы на Chf1.0122 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление остается на Chf1.0263 (максимум 3 декабря). Между тем, поддержка расположена на Chf1.0000, Chf0.9923/16 (минимум 4 января) и Chf0.9872 (минимум 31 декабря).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов заметно упал в среду и протестировал $1.4600 прежде, чем слегка восстановиться после публикации протоколов FOMC.

Ранее фунт упал на фоне укрепляющегося доллара и после того, как индекс деловой активности в непроизводственном секторе показал большее снижение, чем ожидалось.

Это указывает на неопределенную оценку ВВП в 4 квартале. Вероятно, что ВВП окажется на уровне 0.5% кв/кв против 0.5% в 3 квртале.


GBP/USD торгуется в районе $1.4630. Ближайшая поддержка расположена на $1.4600 (психологически важный уровень, минимум 6 января) и $1.4565 (минимум 2015 года). Сопротивление находится на $1.4660 (минимум 4 января), $1.4695 (максимум американской сессии) и $1.4725 (дневной максимум).



ЗОЛОТО - Цены на золото достигли 2-месячных максимумов на фоне продолжающегося бегства от рисков и поиска инвесторами безопасных активов.

Драгоценный металл подорожал более чем на 1% и достиг уровня $1,100 за унцию. Рост продолжается уже 3-ю сессию подряд, поскольку участники рынка обеспокоены усилением геополитической напряженности после заявления Северной Кореи о проведенном испытании водородной бомбы, а также эскалацией конфликта между Саудовской Аравией и Ираном. На этом фоне под давлением оказались фондовые рынки по всему миру.


Золото показало минимумы в районе $1,060 прежде, чем восстановиться. Ближайшее сопротивление находится на $1,100, выше - в области $1,110 (максимумы начала ноября). Поддержка находится на $1,071.20, $1,066.10 и в районе $1,059.30.

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу утром выросла на 2,5% на фоне роста китайских фондовых рынков. Однако по оценке экспертов слабая статистика по экономике Китая может привести к снижению спроса на нефть, поскольку Китай является главным в мире покупателем энергоресурсов и вторым по объему покупателем нефти. Это может усугубить проблему переизбытка нефти на рынке.

В итоге день завершился снижением в район 32.80 за баррель.

Аналитики от Citigroup до UBS считают, что стоимость барреля в ближайшие месяцы может опуститься до 30 долларов, так как запасы нефти в США все еще на 130 млн барр выше среднего уровня за пять лет.

Согласно первому в этом году опросу Reuters,

- в 2016-м году средняя цена нефти марки Brent составит 52.52, тогда как ранее предполагалось 57.95;

- средняя цена WTI в 2016 году составит 49.75 по сравнению с 53.73 ранее.


С технической точки зрения, прохождение $30.00 откроет дорогу на $29.66 (минимум декабря 2003 года), затем - к $28.47 (минимум ноября 2003 года). Сопротивление расположено в области $38.39 (максимум 4 января).



ЕВРО - упал после того, как статистика показала, что в декабре в США было создано 292K новых рабочих мест, что превысило средний прогноз аналитиков в 200K и ноябрьское значение в 252K (пересмотр с 211K). Отдельный отчет показал уровень безработицы в 5.0%, что соответствует прогнозам аналитиков.

Позже курс полностью компенсировал все потери на фоне роста кросс-курса EUR/GBP до 11-месячного максимума.

Вечером представитель ФРБ Атланты заявил о понижени прогноза по ВВП США за 4 квартал до +0.8%


С технической точки зрения, EUR/USD восстановился к $1.0930 из области дневных минимумов на $1.0800, несмотря на публикации сильного отчета по занятости за декабрь. Сопротивление остается на $1.0940/50 (максимумы января), затем - в зоне $1.1000/50. Ниже $1.0800 поддержка находится на $1.0700 и $1.0538 (минимум 3 декабря).



ИЕНА - снизилась по отношению к доллару после публикации сильной статистики по занятости в США. USD/JPY переписал предыдущие дневные максимумы и установил новые на Y118.82.

Однако позже курс возобновил снижение, поскольку опасения относительно экономических перспектив Китая продолжают оказывать давление на фондовые рынки, а иена в этом случае выступает в роли убежища.

Китайский рынок, который сейчас находится в центре внимания инвесторов, вырос после того, как правительство отменило неоднозначную практику автоматического прекращения торгов, результатом которой стало преждевременное закрытие рынков в понедельник и четверг, а центральный банк повысил курс юаня, приказав контролируемым государством фондам активизировать покупки акций финансовых компаний и ряда других влиятельных секторов.

В соответствии с правилами при падении индекса CSI 300 index на 5%, торги приостанавливались на 15 минут, а в случае,если падение достигало 7%, торги прекращались до конца дня. Именно это и произошло в четверг. По мнению наблюдателей данная система в текущих условиях является контр-продуктивной и лишь усиливает панику на следующий после закрытия торгов день.

Несмотря на введенные изменентия, на китайском рынке сохраняются многочисленные ограничения. Так, дневной лимит изменения цены индивидуальной акции составляет 10%, причем инвесторы не имеют права покупать и продавать одни и те же акции в один день.


С технической точки зрения, USD/JPY протестировал Y118.80 прежде, чем откатить к Y117.20, поскольку сильный отчет по занятости не смог оказать уверенной поддержки доллару США. ниже поддержка находится на Y117.00. Сопротивление находится на Y118.80 (дневные максимумы) и Y119.20 (максимум 5 января).



ФРАНК - упал после публикации сильного отчета по занятости в США прежде, чем резко откатить и сократить дневные достижения.

В пятницу доллар получил временную поддержку после того, как опубликованные данные показали, что в декабре в США было создано 292K новых рабочих мест, что превысило средний прогноз аналитиков в 200K и ноябрьское значение в 252K (пересмотр с 211K).

Отдельный отчет показал уровень безработицы в 5.0%, что соответствует прогнозам аналитиков. Это может послужить аргументом для ФРС относительно дальнейших повышений ставки, что поддержит доллар.

Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс заявил в пятницу, что ожидает, что инфляция к концу 2017 года достигнет целевого порога ФРС.

Однако, некоторые эксперты сомневаются как по поводу темпов роста экономики США, так и по поводу перспектив инфляции в стране. Соответственно, они скептически смотрят на перспективы 4-разового повышения ставок в этом году и ожидают только два повышения. Сроки повышения будут полностью зависеть от поступающих экономических данных.

Также можно отметить, что глава Национального банка Швейцарии, Джордан, заявил, что отрицательные ставки важны в ослаблении давления на швейцарский франк.


С технической точки зрения, USD/CHF упал к Chf0.9920 после того, как курс ранее вырос до Chf1.0050 после того, как был опубликован отчет по занятости в США. Выше дневных максимумов на Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка находится на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимум 14 декабря).



СТЕРЛИНГ - продолжил падать. Вышедшие данные по Великобритании показали, что дефицит торгового баланса в ноябре не оправдал ожиданий экспертов. В целом, рынки были больше сфокусированы на отчете по рынку труда США, который оказался намного лучше прогнозов, вследствие чего падение стерлинга ускорилось.

Курс GBP/USD обновил дневные минимумы после того, как доллар получил поддержку со стороны выхода сильного отчета по занятости в США, при этом курс обновил 5 ½-летние минимумы, установленные накануне.

Также фунт падал против евро. Евро увеличил недельные достижения против стерлинга и показал максимумы выше 0.7500 (максимум февраля 2014 года). Кросс-курс EUR/GBP рос третий день подряд, укрепившись за это время почти на 200 пунктов.


С технической точки зрения, GBP/USD показал минимумы на $1.4505 и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $1.4340 (минимумы 1 июня 2010 года). Сопротивление находится на $1.4600, затем - на $1.4640 (дневные максимумы).



ЗОЛОТО - в пятницу отошло от 2-месячных максимумов. Фьючерсы на золото были под давлением, поскольку сильный отчет по занятости в США оказал поддержку фондовым рынкам.

Опубликованные данные показали, что в декабре в США было создано 292K новых рабочих мест, что превысило средний прогноз аналитиков в 200K и ноябрьское значение в 252K (пересмотр с 211K). Отдельный отчет показал уровень безработицы в 5.0%, что соответствует прогнозам аналитиков. Это может послужить аргументом для ФРС относительно дальнейших повышений ставки, что сократит спрос на золото.

Однако драгоценный металл завершил неделю лучшим показателем (+4.5%) с 16 января 2015 года, когда золото выросло в цене на 5%.


С технической точки зрения, золото протестировало хороший уровень сопротивления 1112.20. Его преодоление может открыть дорогу к 1116.00. Ключевое сопротивление находится на 1137.20. Поддержка остается в районе 1092.00.