Авторская аналитика МОФТ

[Оксана Воронина]

Евро продолжает пользоваться спросом

​Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Франции вышел хуже прогнозов, на уровне 49.4 пункта. Аналогичный показатель по Германии незначительно превысил прогнозы, а по еврозоне вышел чуть ниже прогнозного значения. Тем не менее евро продолжает попытки роста против доллара США, хотя на данный момент они ограничены сопротивлением в районе 1.3830. Представители ЕЦБ пока не выражают недовольства укреплением единой валюты, что лишь подстегивает быков по евро.

Согласно предварительным данным Банка Испании, ВВП страны в третьем квартале вырос на 0,1%, что дает повод надеяться на завершение рецессии. Несомненно, это позитивный сигнал, но говорить о восстановлении испанской экономики все же преждевременно.

На сегодня запланировано:

12:00 — Германия. Индикатор условий деловой среды от IFO;
12:30 — Великобритания. Изменение объема ВВП (кв/кв);
16:30 — США. Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования.

Евро может получить дополнительную поддержку от сильного германского индикатора условий деловой среды от IFO, но слабое значение может спровоцировать коррекцию по евро/доллару, которая была бы весьма кстати, учитывая рост пары на фоне кризиса в ряде стран еврозоны.

Для фунта важными будут данные по росту ВВП Великобритании. Ожидаемое значение 0,8% против предыдущего 0,7%. Замедление роста экономики до 0,4% и ниже окажет давление на фунт. Рост экономики выше прогнозного значения может стать стимулом укрепления фунта к 63-й фигуре.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 4 минуты
Доллар/иена тестирует 97.00

Пара доллар/иена весь день торговалась между поддержкой 97.00 и сопротивлением 97.60. В азиатскую сессию был протестирован уровень 96.96, пока безуспешно. Тем не менее давление на пару сохраняется, и вероятность пробоя поддержки растет. Хоть быки не проявляют никакого желания сдаться, медведи упорно давят на текущую поддержку, прохождение которой откроет путь к 96.56—95.80. Потеря последнего уровня — падение к 94-й фигуре. Быкам по-прежнему необходим рост выше 99.00 для возвращения контроля над ситуацией.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 5 минут
Доллар/франк торгуется вблизи 89-й фигуры

Падение доллара США в паре со швейцарским франком приостановилось. Войдя в фазу консолидации, пара торговалась в узком диапазоне между уровнями 0.8889 и 0.8931. Давление на доллар сохраняется, а общая картина предполагает продолжение падения. Тем не менее для открытия коротких позиций хотелось бы, чтобы доллар скорректировался выше, к 0.9000—0.9040. Среднесрочной целью медведей может стать 86-я фигура.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Слабые нонфармы продолжают оказывать давление на доллар США (Недельный обзор)

​С возобновлением работы госучреждений в США возобновилась и публикация макроэкономической статистики по стране. В прошлый вторник были опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, традиционно имеющие большое значение для участников рынка. На этот раз статистика разочаровала быков по доллару, поскольку занятость в сентябре составила 148 тыс. новых рабочих мест, хотя многие аналитики ожидали показателя на уровне 180 тыс. Поэтому участники рынка отреагировали на статистику массированными продажами американской валюты, благодаря чему пара евро/доллар смогла преодолеть максимум этого года 1.3709.

Пробой важного уровня вызвал усиление восходящего импульса, и евро/доллар вырос до нового максимума 1.3832. Тем не менее, несмотря на сохраняющийся негатив по отношению к доллару, единой валюте пока не удается пробиться выше. Но и попытки снижения ограничены поддержкой в районе 1.3740—1.3770. В какой-то степени давление на доллар было ослаблено снижением уровня безработицы в США до 7,2%, а также тем фактом, что занятость за август пересмотрена в сторону повышения.

Публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии не повлияла на динамику британского фунта, поскольку распределение голосов «за» и «против» расширения программы покупки активов осталось прежним. Данные по ВВП Великобритании вышли в соответствии с прогнозами, на уровне 0,8%. Пользуясь преимущественно слабостью американского доллара, фунт не оставлял попыток развить восходящую динамику в направлении 63-й фигуры, но смог достичь лишь уровня 1.6256, который и стал максимумом для пары. Поддержка в районе 1.6140—1.6118 ограничивает попытки развития нисходящей коррекции.

Спекулятивные операции carry продолжают негативно сказываться на динамике японской валюты. Тем не менее в паре с долларом США иена не оставляет попыток развить коррекцию. Таким образом, рост доллара/иены в начале прошлой недели был прерван на уровне 98.48, после достижения которого пара оказалась под давлением и упала к поддержке в районе 97.00. Но размещенные здесь биды не пускают доллар ниже и дают ему возможность восстановиться к сопротивлению в районе 97.75.

На эту неделю запланировано:

Понедельник, 28 октября
17:15 — США. Изменение объема промышленного производства (м/м);
18:00 — США. Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья;
18:30 — США. Индекс производственной активности от ФРС Далласа.

Вторник, 29 октября
11:45 — Франция. Индикатор потребительской уверенности;
16:30 — Канада. Индекс цен на сырье (м/м);
16:30 — США. Индекс цен производителей (м/м);
16:30 — США. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
18:00 — США. Индикатор потребительской уверенности;
18:00 — США. Изменение объема запасов на коммерческих складах.

Среда, 30 октября
03:50 — Япония. Изменение объема промышленного производства (м/м);
12:55 — Германия. Изменение числа безработных;
12:55 — Германия. Уровень безработицы;
16:15 — США. Изменение числа занятых от ADP;
16:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м);
18:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти, по данным министерства энергетики;
22:00 — США. Публикация решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Четверг, 31 октября
00:00 — Новая Зеландия. Решение ЦБ по основной процентной ставке;
03:50 — Япония. Объем покупок японских облигаций иностранными инвесторами;
04:00 — Япония. Решение ЦБ по основной процентной ставке;
11:00 — Германия. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
14:00 — Еврозона. Уровень безработицы;
16:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
16:30 — Канада. Изменение объема ВВП;
17:45 — США. Индекс деловой активности Chicago PMI.

Пятница, 1 ноября
05:00 — КНР. Производственный индекс PMI;
05:45 — КНР. Производственный индекс PMI от HSBC;
12:30 — Швейцария. Индекс PMI для произв. сектора;
13:30 — Великобритания. Индекс PMI для произв. сектора;
18:00 — США. Производственный индекс ISM.

Бюджетный кризис в США и слабые статистические данные существенно понизили ожидания участников рынка в отношении скорого сворачивания третьего раунда количественного смягчения. По многим прогнозам, Федеральный резерв пойдет на сокращение объемов программы стимулирования не ранее следующего года. Тем не менее ключевым событием текущей недели будет именно заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, результаты которого будут объявлены в среду.

Кроме того, трейдерам следует обратить внимание на публикацию следующих данных: во вторник — на индекс цен на сырье в Канаде, изменение объема розничных продаж и индекс цен производителей в США; в среду — на уровень безработицы в Германии, занятость в США от ADP и индекс потребительских цен США; в четверг — на решение Банка Японии по процентной ставке, розничные продажи в Германии, уровень безработицы в еврозоне, ВВП Канады; в пятницу — на индекс PMI для производственного сектора Великобритании и производственный индекс ISM США.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 7 минут
Доллар/франк пытается восстановиться

На прошлой неделе доллар/франк рухнул к 0.8889, пробив поддержку на 0.9000. Перепроданность, возникшая на 4-часовом графике, способствовала восстановлению доллара к 0.8964, но его достижения на этом и закончились. Тем не менее неспособность медведей преодолеть текущие минимумы может спровоцировать фиксацию прибыли, на фоне чего доллар получит возможность развить восходящую коррекцию. Здесь чудес ждать не стоит, но тестирование сопротивления в районе 0.9000—0.9040 вполне возможно.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 8 минут
Доллар/иена все еще в диапазоне

Несмотря на слабые данные по рынку труда США, пара доллар/иена выросла до 98.48. Но здесь пара столкнулась с офферами продавцов и, пробив поддержку в районе 97.75, упала к более важной поддержке в районе 97-й фигуры. Здесь у многих могло возникнуть предчувствие скорого пробоя этого уровня, но оно оказалось ошибочным, поскольку пробоя снова не произошло, а вместо этого доллар отфутболили к сопротивлению 97.75. Таким образом, пара продолжает торговаться в образовавшемся диапазоне, но, по всей видимости, мы в скором времени увидим прорыв диапазона. В каком направлении — остается лишь гадать.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Австралийский доллар резко упал после заявлений главы РБА

​Вчера доллар США не оставлял попыток восстановиться против большинства своих конкурентов. В паре с единой валютой особых успехов американец не достиг, поскольку на спадах к поддержке 1.3770 спрос на пару сохранялся. Зато британскую валюту доллар смог потеснить к поддержке в районе уровня 1.6064. Снижению фунта поспособствовала слабая макроэкономическая статистика Великобритании. Рост фондового рынка оказывал поддержку паре доллар/иена, но подняться и закрепиться выше 97.80 пара не смогла. Вполне возможно, что до объявления решения Банка Японии по процентной ставке пара продолжит торговаться в узком диапазоне.

Австралийский доллар в паре с американским был весь день под давлением, но снижения были ограничены поддержкой на 0.9555. В азиатскую сессию этот уровень был пробит, и пара упала к 0.9504. Поводом для активных распродаж аусси послужили комментарии главы Резервного банка Австралии, в которых он снова затронул тему высокого курса национальной валюты. Несмотря на то что настрой к австралийцу в последнее время улучшился, покупки аусси, несомненно, были рискованными, поскольку в этом случае спекулянтам приходится идти против воли центробанка, что, как известно, чревато.

На сегодня запланировано:

11:45 — Франция. Индикатор потребительской уверенности;
16:30 — Канада. Индекс цен на сырье (м/м);
16:30 — США. Индекс цен производителей (м/м);
16:30 — США. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
18:00 — США. Индикатор потребительской уверенности;
18:00 — США. Изменение объема запасов на коммерческих складах.

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит событий, могущих в значительной степени повлиять на динамику рынков. Тем не менее сильные американские статистические данные смогут поддержать восстановление доллара США.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 16 минут
Евро/доллар медленно снижается

Начало новой торговой недели было скучным и неинтересным. Евро/доллар был в основном под давлением и снижался. Поддержку пара сначала нашла в районе уровня 1.3770, попытки роста были ограничены отметкой 1.3817. Таким образом, консолидация пары после роста к 1.3832 продолжается. Спады носят ограниченный характер: спрос сохраняется, что не дает медведям возможности протестировать хотя бы поддержку на 1.3740. Тем не менее исключать снижения к этому уровню, как и к 1.3709, не стоит. Здесь следует рассмотреть возможность открытия длинных позиций. Пробой сопротивления на 1.3832 приведет к росту до 1.3850—1.3900.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 8 минут
Фунт/доллар упал к поддержке на 1.6064

Пара фунт/доллар в понедельник и в азиатскую сессию вторника была более активной. После неудачной попытки закрепиться выше 1.6200 курс пары снижался, пока не достиг поддержки в районе уровня 1.6124. После отката до 1.6165 падение возобновилось и продолжалось, пока фунт не упал к поддержке на 1.6064, где на 4-часовом графике проходит 100-дневная скользящая средняя. Расположенные здесь биды позволили фунту восстановиться до сопротивления в районе уровня 1.6118. Таким образом, пара явно пытается сформировать вершину выше 62-й фигуры. В этом случае мы увидим падение к 59-й фигуре, где возможна активизация быков по паре. Потеря этой поддержки усилит давление на пару, и курс упадет до 1.5800—1.5766.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США растет в преддверии публикации решения FOMC

​Как и следовало ожидать, вчерашняя макроэкономическая статистика особого влияния на рынки не оказала. Доллар США преимущественно укреплялся, но происходит это исключительно в рамках фиксации прибыли в преддверии публикации результатов заседания FOMC. На этом фоне пара евро/доллар снизилась до поддержки на 1.3740, фунт/доллар — до 1.6022, аусси/доллар США — до 0.9459, а пара доллар/иена выросла и протестировала сопротивление в районе уровня 98.30.

Сонное состояние валютного рынка было прервано комментариями члена управляющего совета ЕЦБ Эвальда Новотны. Он отметил нежелательность роста единой валюты и при этом подчеркнул, что ЕЦБ не намерен предпринимать каких-либо действий по сдерживанию роста. Вдохновившись речами Новотны, быки по евро пошли атакой на текущие максимумы в паре евро/доллар, но после тестирования 1.3813 их энтузиазм куда-то улетучился, а пара снова упала и обновила текущие минимумы. Сей факт должен заставить быков по евро задуматься о жизнеспособности аптренда, но, пока пара торгуется выше 37-й фигуры, им беспокоиться не о чем.

На сегодня запланировано:

12:55 — Германия. Изменение числа безработных;
12:55 — Германия. Уровень безработицы;
16:15 — США. Изменение числа занятых от ADP;
16:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м);
18:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти, по данным министерства энергетики;
22:00 — США. Публикация решения по процентным ставкам Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Безусловно, данные по занятости в США от ADP могут спровоцировать всплеск волатильности на рынках, но продолжительного влияния они не окажут. Ключевое событие, конечно же, публикация результатов заседания FOMC. Сомнительно, что кто-то еще верит в то, что сегодня будет объявлено о начале сворачивания третьего раунда количественного смягчения. Наиболее вероятно, что монетарная политика ФРС останется без изменений, и это, несомненно, негативный фактор для доллара США. Поэтому его возможный рост будет, скорее всего, кратковременным, что следует использовать для открытия коротких позиций. Но не стоит забывать, что участники рынка в последние годы находят логику в нелогичных вещах, поэтому не стоит исключать обратной реакции. Следовательно, ждем решения, наблюдаем за реакцией, анализируем, делаем выводы, торгуем.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 11 минут
Доллар/иена растет

Укрепление доллара носит массовый характер, и пара доллар/иена не стала исключением. Вчера ее курс вырос от поддержки 97.46 до отметки 98.27. В результате было пробито сопротивление на 97.75, а доллар поднялся выше нисходящей линии сопротивления и приблизился к следующей. Спады ограничены уровнем 98.10. Рост выше 98.30 откроет путь к 99-й фигуре, а ее пробой станет подтверждением возобновления восходящего тренда. Публикация результатов заседания FOMC может спровоцировать неадекватные движения, поэтому спешить с открытием новых позиций не стоит.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 4 минуты
Доллар/франк пытается закрепиться выше 0.9000

Пара доллар/франк вчера продолжила восстановление. Поначалу доллар поднялся до 0.8986, но был отброшен к 0.8942. Это падение привлекло свежий интерес к покупкам, благодаря чему пара преодолела 0.8986 и выросла до 0.9006. Откаты ограничены поддержкой на 0.8992. На данный момент быки не оставляют попыток закрепиться выше 90-й фигуры, что стало бы позитивным сигналом для доллара. Но перед и в момент публикации результатов заседания FOMC возможны всплеск волатильности и неадекватные движения, поэтому лучше воздержаться от активных действий. Теоретически рост американской валюты следует использовать для ее продажи.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

FOMC оставил объемы QE3 без изменений, доллар США растет

​Результаты заседания FOMC, как и ожидалось, сюрпризов участникам рынка не преподнесли. В соответствии с прогнозами большинства аналитиков, FOMC сохранил на прежнем уровне процентную ставку и объемы программы покупки активов. В сопроводительном заявлении ничего нового не было сказано, но и не давалась негативная оценка экономике США и не упоминались высокие процентные ставки. После публикации итогов заседания доллар не только не упал, но и смог вырасти против большинства своих конкурентов. В результате пара евро/доллар теперь тестирует поддержку в районе 37-й фигуры, а доллар/иена торгуется выше пробитого сопротивления 98.30.

Неспособность евро вырасти против доллара США на новостях, казалось бы, негативных для американца, не может не озадачивать быков по паре. Тем не менее, пока пара торгуется выше поддержки 1.3660, повода для беспокойств у быков нет.

Что касается пары доллар/иена, то здесь быкам следует проявлять максимальную осторожность. Во-первых, дальнейшего роста пары так и не последовало, и теперь она рискует оказаться снова ниже 98.30. Во-вторых, ослабление японской валюты происходило на фоне роста фондовых рынков. Сейчас же S&P 500 находится в состоянии сильной перекупленности и в обозримом будущем может подвергнуться нисходящей коррекции, что окажет давление на доллар/иену. Банк Японии сохранил процентную ставку и объемы программы покупки активов без изменений.

На сегодня запланировано:

14:00 — Еврозона. Уровень безработицы;
16:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
16:30 — Канада. Изменение объема ВВП;
17:45 — США. Индекс деловой активности Chicago PMI.

Сильные данные по уровню безработицы в еврозоне могут оказать некоторую поддержку единой валюте, а слабые — оказать на нее давление. Но особого влияния на динамику евро ожидать не стоит. Участники рынков будут «переваривать» результаты заседания FOMC, поэтому от того, как поведут себя сегодня основные валюты, и будет, скорее всего, зависеть их дальнейшая динамика.

Согласно прогнозам, рост экономики Канады составит 0.2% против предыдущего 0.6%. Увеличение показателя ВВП до 0.8% и выше поддержит канадский доллар, а снижение до 0% или до отрицательного значения — окажет давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 9 минут
Фунт/доллар приблизился к 1.6000

Пара фунт/доллар тоже торговалась с позитивным настроем, но после выхода новостей упала до 1.5998. Откаты ограничены сопротивлением в районе уровня 1.6042. Таким образом, фунт не был в состоянии преодолеть сопротивление на 1.6077, где проходит 100-дневная скользящая средняя, и упал к психологическому уровню 1.6000, где на дневном графике проходит 50-дневная скользящая. В краткосрочной перспективе настрой будет оставаться негативным, и медведи по паре могут преодолеть 60-ю фигуру. В этом случае следует ожидать падения фунта до поддержки 1.5915, где возможна активизация быков и рост обратно к 60-й фигуре. Потеря 1.5900—1.5873 поставит под сомнение способность быков удерживать контроль над ситуацией.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 11 минут
Евро/доллар тестирует поддержку в районе 37-й фигуры

В преддверии объявления результатов заседания FOMC пара евро/доллар торговалась с позитивным настроем и протестировала отметку 1.3784. На новостях пара была распродана, вследствие чего ее курс упал до 1.3695. После этого единая валюта смогла восстановиться до уровня 1.3738, ставшего азиатским максимумом. Позже евро снова оказался под давлением и снизился до 1.3689. В целом тестирование ранее пробитой 37-й фигуры вполне нормальное явление. В рамках коррекционного движения пара может упасть и до поддержки 1.3660, после чего следует ожидать возобновления роста. К сожалению, нынешний Форекс далеко не всегда следует классическим моделям поведения. Потеря поддержки 1.3660 приведет к снижению курса пары до 1.3600—1.3545, что ослабит бычий импульс, но еще не будет создавать угрозу восходящему тренду. Падение ниже последнего уровня может стать подтверждением завершения тренда. Ближайшее сопротивление — 1.3738.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Данные по инфляции в еврозоне обрушили единую валюту

​Опубликованные вчера инфляционные данные по еврозоне усилили давление на единую валюту, и к настоящему времени пара евро/доллар уже оказалась ниже поддержки 1.3545. Эти данные усилили ожидания того, что ЕЦБ будет вынужден предпринять активные действия по стимулированию экономики еврозоны. Здесь можно предполагать и понижение процентной ставки, и запуск очередной программы LTRO. Не факт, что ЕЦБ примет соответствующее решение уже на ноябрьском заседании. Тем не менее евро бурно распродается, и, несмотря на появление признаков перепроданности, откаты евро/доллара крайне малы.

Несомненно, на данном этапе мы наблюдаем сокращение крупными спекулянтами длинных позиций по евро, что никоим образом не означает улучшения их настроя в отношении доллара США. Что бы не предпринял ЕЦБ для стимулирования экономики еврозоны, недавний бюджетный кризис в США и постоянная необходимость повышения потолка заимствований не дают оснований для долгосрочных покупок американской валюты.

Макроэкономическая статистика по Китаю вышла лучше прогнозных значений, что оказывает некоторую поддержку австралийскому доллару.

На сегодня запланировано:

12:30 — Швейцария. Индекс PMI для произв. сектора;
13:30 — Великобритания. Индекс PMI для произв. сектора;
18:00 — США. Производственный индекс ISM.

Для фунта, который сейчас борется за 60-ю фигуру, будет иметь значение публикация индекса PMI для производственного сектора Великобритании. Прогнозное значение 56.5 против предыдущего 55.3. Фунт получит некоторую поддержку, особенно в кроссе с евро, если индекс выйдет в соответствии с прогнозами или лучше, но окажется под давлением в случае снижения индекса до 53.0 и ниже.

На динамику пары доллар/иена может повлиять производственный индекс ISM в США. Ожидаемое значение 55.3 против предыдущего 56.2. Выход показателя на прогнозном уровне или ниже позволит иене укрепить свои позиции против доллара.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 7 минут
Доллар/франк вырос к 0.9089

Появившийся спрос на доллар США позволил ему вырасти и в паре со швейцарским франком. Весь вчерашний день пара демонстрировала позитивную динамику. Рост продолжился и в азиатскую сессию, пока пара не достигла отметки 0.9089. Падение кросса евро/франк оказывало сдерживающее влияние на пару доллар/франк, которая, тем не менее, начала проявлять признаки перекупленности. Поэтому быкам по доллару еще предстоит побороться за область сопротивлений 0.9100—0.9177, и лишь рост выше последнего уровня сможет существенно улучшить перспективы пары.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 6 минут
Пара доллар/иена упала до 97.81

Доллар/иена по-прежнему не спешит выходить из образовавшегося торгового диапазона. В азиатскую сессию пара упала до 97.81, снова оказавшись ниже нисходящей линии сопротивления. Тем не менее доллар продолжает торговаться выше поддержки 97.75, что не дает медведям по паре повода для чрезмерной радости. На данный момент быки пытаются вернуть утраченные в азиатскую сессию позиции. Если им это удастся, то они снова пойдут атакой на 99-ю фигуру, рост выше которой существенно улучшит перспективы пары. В свою очередь, падение ниже 97.75 поставит под угрозу 97-ю фигуру, потеря которой ухудшит перспективы пары.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро/доллар завершил неделю падением (Недельный обзор)

​Бюджетный кризис и смешанная макроэкономическая статистика США в значительной степени понизили ожидания участников рынка в отношении того, что ФРС начнет сворачивать программу покупки активов уже на октябрьском заседании FOMC. Поэтому ни для кого не стало сюрпризом, что комитет решил продолжить стимулирование экономики страны в полном объеме. Поступающие статистические данные по-прежнему будут внимательно отслеживаться Федрезервом, и в случае признаков устойчивого восстановления экономики регулятор примет решение о сворачивании стимулирующих мер.

В своих прогнозах по срокам начала сворачивания QE3 участники рынка разделились: одни прогнозируют сокращение объемов программы еще в этом году, другие — не ранее весны следующего года, а некоторые полагают, что ФРС не сможет отказаться от стимулирующих мер и даже, наоборот, увеличит их объемы. Тем не менее доллар США на прошлой неделе неожиданно продемонстрировал свою силу, восстановившись против большинства конкурентов.

На этом фоне евро в паре с долларом сформировал вершину чуть выше 38-й фигуры, развернулся и начал довольно масштабное снижение. Помимо технических факторов, падению курса евро/доллара способствовали инфляционные данные по еврозоне, показавшие падение инфляции в октябре до самого низкого уровня за последние несколько лет. Это спровоцировало спекуляции о том, что ЕЦБ теперь будет вынужден прибегнуть к активным действиям, таким как запуск очередной программы LTRO. В результате евро/доллар завершил неделю падением к поддержке 1.3475.

Пара фунт/доллар так и не смогла преодолеть свой текущий максимум 1.6256. Это спровоцировало фиксацию прибыли и привело к падению курса пары до поддержки 1.5915. Негатива британскому фунту добавил индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании, вышедший ниже прогнозного значения.

В паре с японской иеной доллар тоже завершил неделю ростом, хотя здесь его достижения были более скромными, чем против евро и фунта.

На эту неделю запланировано:

Понедельник, 4 ноября
12:50 — Франция. Индекс PMI для произв. сектора;
12:55 — Германия. Индекс PMI для произв. сектора;
13:00 — Еврозона. Индекс PMI для произв. сектора;
13:30 — Великобритания. Индекс PMI для строительного сектора;
18:45 — США. Индекс деловых условий Нью-Йорка;
19:00 — США. Изменение объема производственных заказов;
19:00 — США. Изменение объема производственных заказов в августе и сентябре.

Вторник, 5 ноября
03:50 — Япония. Изменение объема денежной массы;
07:30 — Австралия. Решение ЦБ по основной процентной ставке;
13:30 — Великобритания. Индекс PMI для сектора услуг;
17:30 — Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Марио Драги во Франкфурте;
19:00 — США. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы.

Среда, 6 ноября
04:30 — Австралия. Сальдо торгового баланса;
13:00 — Еврозона. Композитный индекс PMI;
13:30 — Великобритания. Изменение объема производства обрабатывающей промышленности (м/м);
13:30 — Великобритания. Изменение объема промышленного производства (м/м);
14:00 — Еврозона. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
15:00 — Германия. Изменение объема производственных заказов (м/м);
19:00 — Канада. Индекс PMI от Ivey;
19:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти, по данным министерства энергетики.

Четверг, 7 ноября
04:30 — Австралия. Уровень безработицы;
15:00 — Германия. Изменение объема промышленного производства (с учетом сезонных колебаний) (м/м);
16:00 — Великобритания. Планируемый объем покупок активов Банком Англии;
16:00 — Великобритания. Решение по ставке Банка Англии;
16:45 — Еврозона. Решение ЕЦБ по основной процентной ставке;
17:30 — Еврозона. Пресс-конференция председателя ЕЦБ Марио Драги после решения по ставке;
17:30 — США. Индекс-дефлятор ВВП;
17:30 — США. Изменение объема ВВП;
17:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице.

Пятница, 8 ноября
06:00 — КНР. Сальдо торгового баланса;
10:45 — Швейцария. Уровень безработицы;
11:00 — Германия. Сальдо счета текущих операций;
11:00 — Германия. Сальдо торгового баланса;
13:30 — Великобритания. Сальдо баланса видимой торговли (млн фунтов);
17:30 — США. Основной индекс личных потребительских расходов (м/м);
17:30 — США. Уровень безработицы;
17:30 — США. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе;
17:30 — Канада. Уровень безработицы;
18:55 — США. Индикатор уверенности от Университета Мичигана.

Текущая неделя насыщена важными событиями, но особое внимание участники рынка уделят решениям Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам (в четверг) и данным по занятости в несельскохозяйственном секторе США (в пятницу).

Несмотря на снижение инфляции в еврозоне, не факт, что ЕЦБ уже на этом заседании объявит о запуске LTRO, поэтому все будут прислушиваться к каждому слову Марио Драги, выступление которого состоится после объявления решения ЕЦБ. Кроме того, без внимания участников рынка не останется макроэкономическая статистика по Франции, Германии и еврозоне. Слабые данные будут оказывать давление на единую валюту, которая неожиданно потеряла свою привлекательность в глазах инвесторов. Во всяком случае, на данном этапе.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 10 минут
Доллар/франк на пути к 0.9200

Медведям по паре доллар/франк не удалось вернуть курс к 89-й фигуре, зато быки смогли перехватить инициативу и поднять пару до 0.9137. Таким образом, покупатели преодолели ряд сопротивлений, среди которых наиболее важным является сопротивление в районе 91-й фигуры. Это существенно улучшает перспективы доллара, но он начал демонстрировать признаки перекупленности, а на пути быков находится более важное сопротивление в районе 0.9200. Поэтому не стоит исключать некоторой коррекции доллара с минимальной целью на уровне 0.9040, где следует рассмотреть возможность его покупки. Если же быки смогут удержать доллар выше 0.9100, то под угрозой окажется район 0.9200, но лишь рост выше последнего уровня подтвердит развитие восходящего тренда.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 6 минут
Доллар/иена по-прежнему в диапазоне

Укрепление американской валюты привело к росту пары доллар/иена выше сопротивления 97.75. Вскоре была пробита нисходящая линия сопротивления, и курс пары вырос до 98.67. Здесь возобновились продажи пары, вернувшие ее к поддержке в районе отметки 97.80. Этим воспользовались быки, и доллар снова вырос, на этот раз до 98.84. Таким образом, доллар/иена продолжает торговаться в диапазоне, выход из которого необходим для развития движения в том или ином направлении. Тем не менее, в случае пробоя 99-й фигуры следующей преградой на пути доллара будет сопротивление на 99.66. В свою очередь, медведи, преодолев 97-ю фигуру, столкнутся с поддержкой на 96.56.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

РБА оставил процентную ставку без изменений, австралийский доллар снижается

​Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Франции вышел чуть ниже прогнозного значения, аналогичный индекс по Германии — чуть выше прогноза, по еврозоне — в соответствии с прогнозами. Статданные смогли незначительно поддержать восстановление пары евро/доллар, но существенных движений не было, а уровень 1.3523 смог обеспечить сопротивление.

Индекс деловой активности PMI в строительном секторе Великобритании оказался лучше прогнозов. Реакция участников рынка на эти данные была позитивной для фунта, но его рост против доллара был ограничен сопротивлением на 1.5980.

Резервный банк Австралии, как и ожидалось, оставил процентную ставку без изменений. Тем не менее австралийский доллар в паре с американским упал до 0.9463, поскольку в сопроводительном заявлении банка было отмечено, что необходим более низкий курс австралийского доллара для достижения устойчивого роста экономики страны. Вполне очевиден тот факт, что любое укрепление национальной валюты вызывает у центробанка недовольство.

На сегодня запланировано:

13:30 — Великобритания. Индекс PMI для сектора услуг;
17:30 — Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Марио Драги во Франкфурте;
19:00 — США. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы.

На динамику британского фунта сегодня может повлиять индекс PMI для сектора услуг. Ожидаемое значение 60.4 против предыдущего 60.3. Снижение индекса до 58.0 и ниже окажет давление на фунт, рост до 63.0 и выше — поддержит восстановление.

В свою очередь, индекс ISM для непроизводственной сферы США может повлиять на динамику пары доллар/иена. Прогнозное значение 54.2 против предыдущего 54.4. Показатель на уровне 52.0 и ниже будет способствовать снижению пары.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 18 минут
Фунт/доллар восстановился до 1.5981

Фунт/доллар снова нашел поддержку в районе 59-й фигуры и вчера весь день консолидировался выше 1.5915. В рамках восстановления курс пары поднялся до уровня 1.5981. Давление на пару сохраняется, RSI вышел из зоны перепроданности, и курс может вернуться к поддержке. Рост до 1.6000—1.6080 следует использовать для открытия коротких позиций, но при росте выше последнего уровня медвежий импульс будет нивелирован. До публикации результатов заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии фунт может торговаться в диапазоне.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 9 минут
Евро/доллар протестировал сопротивление на 1.3523

После недели довольно активного падения евро/доллар вошел в фазу консолидации. За вчерашний день пара в сонном состоянии скорректировалась выше 35-й фигуры и столкнулась с пока непреодолимым сопротивлением на уровне 1.3523. Стабилизация выше поддержки 1.3475 дает быкам надежду на большее восстановление пары в направлении 36-й фигуры, но потеря этой поддержки лишит их этой надежды. До объявления результатов заседания ЕЦБ пара может торговаться в диапазоне. Отсутствие спроса выше 1.3523 является негативным фактором для евро.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Рост активности в секторе услуг Великобритании спровоцировал укрепление фунта

​Вчера единая валюта оставалась под давлением. В паре с долларом она торговалась в узком диапазоне. В азиатскую сессию поддержка на уровне 1.3475 была пробита, и евро протестировал отметку 1.3449, но вскоре смог восстановиться до 1.3521. Рост фондового рынка спровоцировал продажи японской иены, что и стало причиной восстановления евро/доллара.

Фунт вчера получил поддержку от индекса деловой активности PMI в секторе услуг Великобритании: октябрьский показатель вышел на уровне 62.5, хотя аналитики ожидали 60.0. В результате пара фунт/доллар выросла до 1.6062. После отката к 1.6020 рост возобновился, но уже в азиатскую сессию, и фунт протестировал отметку 1.6095.

Австралийский доллар при поддержке макроэкономической статистики попытался вырасти, но столкнулся с офферами чуть выше уровня 0.9530. Неспособность развить рост ставит под сомнение возобновление восходящего тренда, который можно было наблюдать в последнее время.

На сегодня запланировано:

13:00 — Еврозона. Композитный индекс PMI;
13:30 — Великобритания. Изменение объема производства обрабатывающей промышленности (м/м);
13:30 — Великобритания. Изменение объема промышленного производства (м/м);
14:00 — Еврозона. Изменение объема оборота розничной торговли (м/м);
15:00 — Германия. Изменение объема производственных заказов (м/м);
19:00 — Канада. Индекс PMI от Ivey;
19:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти, по данным министерства энергетики.

Сильные статистические данные по Германии и еврозоне смогут поддержать восстановление единой валюты, а слабые могут стать поводом для тестирования поддержки в районе уровня 1.3440. Но до публикации результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги, намеченных на завтра, ожидать сильных движений в евро/долларе, скорее всего, не стоит.

На динамику канадского доллара сегодня может повлиять публикация индекса PMI от Ivey. Ожидаемое значение 54.7 против предыдущего 51.9. Рост показателя до 58.0 и выше окажет поддержку канадскому доллару, но снижение до 52.0 и ниже окажет на луни давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 12 минут
Доллар/франк торгуется выше 91-й фигуры

Доллар США в паре со швейцарским франком прочно обосновался выше 91-й фигуры. Спады к ней продолжают привлекать интерес к покупкам. Тем не менее попытки роста ограничены сопротивлением в районе 0.9140—0.9150. В азиатскую сессию доллар упал к 0.9109. В целом, пока он торгуется выше 0.9100, шансы на рост к 0.9200—0.9220 сохраняются. Снижение к поддержке 0.9040 тоже не будет представлять угрозу восходящей динамике, но падение ниже приведет к существенному ослаблению бычьего импульса.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 13 минут
Доллар/иена пытается развить восходящую динамику

Вчера пару доллар/иена пытались продавать. Но на подходе к поддержке 98.17 пару выкупили, и курс вырос до 98.64. В азиатскую сессию после отката до 98.40 рост возобновился, благодаря чему доллар смог протестировать отметку 98.75. Но развить восходящую динамику американцу не удалось, поскольку здесь он столкнулся с офферами продавцов. Таким образом, доллар пытается торговаться выше восходящей линии поддержки, но 99-я фигура по-прежнему остается непреодолимой. Поэтому расклад остается прежним: паре необходимо вырваться из диапазона. Возможно, пятничные нонфармы поспособствуют этому.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Австралийский доллар упал на слабых данных по занятости

​Последние данные по инфляции в еврозоне стали причиной спекуляций, что Европейский центробанк может понизить процентную ставку или запустить очередную программу LTRO. На этом фоне пара евро/доллар упала до поддержки в районе отметки 1.3440, после чего вошла в фазу консолидации. Вчера пара протестировала сопротивление на 1.3545, но безуспешно. Некоторую поддержку единой валюте оказали данные по производственным заказам в Германии, выросшим до 3.3% в месячном исчислении, хотя прогнозировался показатель на уровне 0.5%. Кроме того, вялый интерес к покупкам пары вызвало сообщение со ссылкой на источник в ЕЦБ о том, что понижение ставки только из-за инфляционных данных маловероятно. Тем не менее ничто пока не в состоянии вдохновить на активные покупки единой валюты.

Австралийский доллар в азиатскую сессию упал до 0.9465. Приступ слабости валюты спровоцировали слабые данные по занятости в Австралии. Попытки аусси удержаться выше 95-й фигуры безуспешны, что повышает риски возобновления нисходящего тренда.

На сегодня запланировано:

15:00 — Германия. Изменение объема промышленного производства (с учетом сезонных колебаний) (м/м);
16:00 — Великобритания. Планируемый объем покупок активов Банком Англии;
16:00 — Великобритания. Решение по ставке Банка Англии;
16:45 — Еврозона. Решение ЕЦБ по основной процентной ставке;
17:30 — Еврозона. Пресс-конференция председателя ЕЦБ Марио Драги после решения по ставке;
17:30 — США. Индекс-дефлятор ВВП;
17:30 — США. Изменение объема ВВП;
17:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице.

Судя по жирному шрифту, которым выделены некоторые пункты сегодняшнего расписания событий, несложно догадаться, какие из них имеют особую важность. От Банка Англии вряд ли стоит ожидать как повышения процентной ставки, так и сокращения объемов программы покупки активов. Тем не менее, если количество голосов в пользу последнего увеличится, то фунт может сильно подскочить в цене.

Весьма сомнительно также и то, что ЕЦБ внесет какие-либо изменения в свою монетарную политику. Несмотря на возросшие ожидания со стороны участников рынка, центробанк вряд ли сегодня понизит процентную ставку и наверняка не станет запускать LTRO. Но если в комментариях Марио Драги будет допускаться возможность дальнейшего ослабления монетарной политики, то евро снова кажется под давлением со стороны продавцов. Если же никаких намеков по этому поводу не будет, то спекулянты могут начать активно переоткрывать длинные позиции по евро.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Фунт/доллар вырос к сопротивлению на 1.6118

Фунт/доллар вчера тоже торговался с позитивным настроем. Но после достижения сопротивления на 1.6118 энтузиазм быков по паре куда-то испарился, поэтому каждое тестирование этого уровня завершалось возвращением к поддержке на 1.6065. Неспособность преодолеть сопротивление повышает риски пробоя указанной поддержки. В этом случае курс пары будет снижаться в направлении 1.6000. Динамика фунта/доллара тоже может зависеть от решения ЕЦБ (поскольку оно может повлиять на динамику кросса евро/фунт), а также от решения Банка Англии. Поэтому и фунт/доллар пока лучше оставить в покое и дождаться публикации результатов заседаний центробанков.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 37 минут
Евро/доллар безуспешно протестировал сопротивление на 1.3545

Рынки замерли в ожидании сегодняшней публикации результатов заседания ЕЦБ и завтрашних нонфармов. Евро/доллар вчера торговался преимущественно с позитивным настроем. Найдя поддержку на уровне 1.3488, пара поднялась и протестировала сопротивление в районе отметки 1.3545. Снова здесь покупателей не нашлось, и курс пары откатился к 35-й фигуре. Таким образом, евро/доллар продолжает колебаться в пределах образовавшегося диапазона. В какую сторону будет его пробой после объявления решения ЕЦБ по ставке и пресс-конференции Марио Драги — остается лишь гадать. Поэтому, как обычно в таких случаях, ждем события, наблюдаем за реакцией, анализируем, принимаем торговое решение.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru