Авторская аналитика МОФТ

[Оксана Воронина]

Японская иена снова в аутсайдерах

Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности еврозоны за март вышел в соответствии с прогнозами — на отметке 53.0. Уровень безработицы составил 11.9% против прогноза 12.0%. Сильных движений в евро/долларе эти данные не вызвали, хотя пара весь вчерашний день торговалась с позитивным настроем.

Австралийский доллар в паре с американским продолжил снижение, но поддержка в районе 0.9230/20 успешно справляется со своей задачей. Данные по количеству выданных разрешений на строительство в Австралии оказались еще слабее, чем прогнозировалось: -5.0% против прогноза -2.0%. Особой реакции пары аусси/доллар на эту новость не было, хотя давление на пару сохраняется, и она может оказаться ниже 92-й фигуры.

Слабый отчет Tankan, ожидания увеличения Банком Японии объема программы покупки активов, рост фондовых индексов — все это оказывает давление на японскую иену. На этом фоне пара доллар/иена продолжает расти и на данный момент протестировала отметку 103.93. Слабые отчеты по занятости в США могут спровоцировать снижение пары, но оно, скорее всего, будет иметь ограниченный характер, и на падении пару будут выкупать.

На сегодня запланировано:

13:00 — Еврозона. Валовой внутренний продукт (г/г) (Q4);
16:15 — США. Изменение числа занятых от ADP (март);
18:00 — Еврозона. Производственные заказы (м/м) (февраль).

Данные по ВВП еврозоны могут оказать влияние на динамику единой валюты. Рост экономики еврозоны — укрепление евро, замедление роста — ослабление.

Внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по занятости в частном секторе США. Ожидаемое значение 192К против предыдущего 139К. Показатель выше 200К позитивно отразится на динамике доллара, особенно в паре с японской иеной. Слабый показатель, ниже 150К, может спровоцировать падение пары доллар/иена.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 24 минуты
Доллар/франк может протестировать 0.8800

Доллар/франк за весь вчерашний день упал до поддержки в районе 0.8813, после чего откатился до уровня 0.8834, который смог обеспечить сопротивление. Давление на пару сохраняется, что может привести к снижению ее курса в краткосрочной перспективе до 0.8800, где проходит 100-дневная скользящая средняя. Рост и способность закрепиться выше 0.8900/20 существенно улучшит дальнейшие перспективы доллара.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 12 минут
Быки по евро/доллару проявляют упорство

Динамика евро/доллара вчера была крайне скучной и неинтересной. Пара поднялась до 1.3815, позже отступила к 1.3790. В азиатскую сессию пара возобновила вялый рост, который по-прежнему ограничен текущим сопротивлением. Таким образом, ситуация остается без изменений. Отскок от уровня поддержки 1.3729 и попытки закрепиться выше 38-й фигуры говорят об упорстве быков, которые могут протестировать сопротивление в районе 1.3840—1.3880. Падение ниже 1.3720 откроет путь к 1.3618.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Рынки ждут результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги

​Вышедшие вчера данные по ВВП еврозоны в целом соответствовали прогнозу аналитиков и не стали поводом для активных действий в отношении единой валюты. В паре с долларом США евро осуществил безуспешную попытку роста, но был продан, в результате чего пара упала до 1.3753. Спекулянты не спешат открывать новые позиции в том или ином направлении до объявления результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги, поскольку мнения в отношении дальнейшей политики центробанка разделились.

Иена продолжает снижаться против ряда конкурентов. Доллар США в паре с ней протестировал 104-ю фигуру, но пока безуспешно. Ожидания, что Банк Японии увеличит объем стимулирующих мер, и рост фондовых рынков оказывают давление на японскую валюту, но, продавая ее, следует проявлять осторожность, поскольку риски масштабной коррекции фондовых индексов растут, а ожидания по поводу дополнительных стимулирующих мер японского центробанка могут оказаться завышенными. Кроме того, завтрашние нонфармы вполне могут изменить нынешний расклад в долларе/иене. Следует также отметить, что вчерашняя публикация в целом неплохих данных по занятости в США от ADP не стала поводом для активных покупок этой пары.

На сегодня запланировано:

12:00 — Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit (март);
12:30 — Великобритания. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit (март);
15:45 — Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
16:30 — Еврозона. Пресс-конференция Марио Драги и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
16:30 — Еврозона. Первичные заявки на пособие по безработице;
18:00 — США. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM.

На динамику фунта влияние может оказать публикация индекса деловой активности в секторе услуг PMI. Прогнозное значение 58.2 против такого же предыдущего. Рост до 60.0 и выше поддержит британскую валюту, хотя мощного восходящего ралли вряд ли стоит ожидать. Снижение индекса до 55.0 ослабит позиции британца.

Несмотря на давление со стороны МВФ, Европейский центробанк вряд ли сегодня внесет какие-либо изменения в свою монетарную политику. Тем не менее, в случае сюрпризного понижения процентной ставки следует ожидать падения пары евро/доллар. Если банк запустит очередную программу количественного смягчения, то это тоже негативно отразится на динамике евро/доллара, но не факт, что падение пары будет сильным. В случае если ЕЦБ воздержится от активных действий, евро/доллар может возобновить рост, но любой намек со стороны Марио Драги о возможном понижении ставки или запуске дополнительных мер по смягчению монетарной политики спровоцирует распродажи пары.

На динамику пары доллар/иена влияние может оказать индекс деловой активности в сфере услуг ISM. Прогнозное значение 53.5 против предыдущего 51.6. Рост индекса до 55.5 и выше может привести к росту пары в направлении 105-й фигуры. Снижение индекса до 51.5 и ниже окажет давление на пару.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 48 минут
Фунт/доллар остается в диапазоне

Фунт/доллар нашел поддержку на уровне 1.6620, от которого не прекращает попыток штурма сопротивления в районе 1.6663/83. Таким образом, последние несколько дней пара торгуется в диапазоне, ограниченном названными уровнями. Выход из диапазона обозначит направление движения в краткосрочной перспективе. Потеря поддержки приведет к падению до 1.6545—1.6500, пробой сопротивления — к росту до 1.6740—1.6780.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 11 минут
Доллар/иена тестирует 104-ю фигуру

Пара доллар/иена вчера весь день тянулась к 104-й фигуре и в азиатскую сессию все-таки дотянулась. На уровне 104.06 пара столкнулась с офферами, преодолеть которые быкам пока не удалось, и пара отступила к 103.83. Доллар начинает подавать признаки перекупленности, поэтому есть шанс, что 104-я фигура на некоторое время сможет обеспечить прочное сопротивление, и тогда пара может скорректироваться ниже. Ближайшая поддержка расположена в районе 103.58—103.40. Уверенный пробой уровня 104.00 усилит восходящий импульс и приведет к росту до 104.83.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ЕЦБ снова оставил процентную ставку без изменений

​Несмотря на то что инфляционное давление в еврозоне ослабело в марте до 0.5%, Европейский центральный банк на прошедшем заседании принял решение оставить процентную ставку без изменений. Реакция рынка на решение была довольно скромной, поскольку многие аналитики придерживались такого прогноза, и евро/доллар продолжил торговаться в узком диапазоне. На комментариях Марио Драги евро взлетел до 1.3807, после чего вернулся к исходным уровням, а позже начал снижение. Негативное влияние на динамику единой валюты оказали несколько факторов, в том числе наличие среди представителей ЕЦБ сторонников снижения ставки рефинансирования и ставки по депозитам, а также очередное упоминание Марио Драги о том, что обменный курс евро становится все более важным при оценке ценовой стабильности. Таким образом, спекуляции на тему введения дополнительных стимулирующих мер по-прежнему актуальны, хотя это будет зависеть от поступающих данных по инфляции в еврозоне.

На сегодня запланировано:

14:00 — Германия. Производственные заказы (г/г) (февраль);
16:30 — Канада. Изменение числа занятых (март);
16:30 — Канада. Уровень безработицы (март);
16:30 — США. Занятость в несельскохозяйственном секторе;
16:30 — США. Уровень безработицы (март).

Сегодня в центре внимания участников рынка будут отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США и данные по уровню безработицы. Ожидаемые значения 199К и 6.6% соответственно. Рост занятости до 220К или выше позитивно отразится на динамике доллара США, особенно в паре с японской иеной. Снижение до 150К или ниже — окажет давление. Также следует обратить внимание на уровень безработицы: рост показателя ослабит позиции доллара, снижение — усилит. Хотелось бы подчеркнуть, что в реальности реакция рынков может быть абсолютно непредсказуемой, поэтому, как обычно, рекомендуется дождаться выхода данных и реакции рынка на них и лишь потом принимать торговые решения.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 34 минуты
Доллар/франк нацелен на 0.9000

Перспективы доллара США в паре со швейцарским франком заметно улучшаются, поскольку американцу удалось пробиться и на данный момент закрепиться выше 89-й фигуры. Прохождение уровня 0.8930 откроет путь к 90-й фигуре. Спады к 0.8900—0.8875 следует использовать для открытия длинных позиций, но падение ниже 0.8800 будет означать возобновление нисходящего тренда. До выхода нонфармов лучше воздержаться от активных действий.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 14 минут
Фунт/доллар может упасть до 1.6500

На довольно слабых статистических данных по Великобритании британский фунт в паре с долларом США вчера начал снижение, которое продолжалось, пока не был достигнут уровень 1.6567. Давление на евро в кроссе с фунтом удержало пару фунт/доллар от дальнейшего падения, при этом откаты ограничены сопротивлением в районе 66-й фигуры. Наиболее вероятным выглядит дальнейшее снижение пары с минимальной целью в районе 65-й фигуры, поэтому попытки роста следует использовать для открытия коротких позиций. Рост выше 1.6680 вынудит пересмотреть торговую стратегию. Помним про сегодняшние нонфармы, могущие изменить расклад.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Марио Драги разочаровал быков по евро (Недельный обзор)

​Доллар США начал минувшую неделю на позитивной ноте, но комментарии главы ФРС в прошлый понедельник оказали давление на американскую валюту, расшевелив рынки. По сути, Джанет Йеллен понизила целевой уровень безработицы до 5.6—5.2%, что гораздо ниже текущих 6.7%. Таким образом, ожидания более раннего повышения процентной ставки ФРС снизились, что и оказало негативное влияние на динамику доллара. Эти заявления нивелировали негативный эффект от данных по потребительской инфляции в еврозоне за март, вышедших на уровне 0.5% против прогноза 0.6%. В результате пара евро/доллар оттолкнулась от уровня поддержки 1.3720 и выросла до 1.3820. До объявления результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги евро отступил до уровня поддержки 1.3760, который на комментариях председателя центробанка был пробит.

Как и прогнозировали многие аналитики, ЕЦБ сохранил процентную ставку на прежнем уровне. Но Марио Драги в очередной раз упомянул о том, что обменный курс евро становится все более важным при оценке ценовой стабильности. Это заявление, а также тот факт, что на заседании ЕЦБ велись горячие споры касательно снижения ставки, спровоцировали продажи пары евро/доллар, которая поначалу протестировала отметку 1.3807. Закрылась пара ниже поддержки 1.3720.

Занятость в несельскохозяйственном секторе США составила 192 тыс. человек против прогноза 199 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 6.7%. В целом эти данные можно назвать нейтральными. Вряд ли более низкий, чем прогнозировалось, уровень занятости будет поводом для паузы в сворачивании программы покупки активов, но и аргументом в пользу повышения ставки статистика по рынку труда тоже не стала. После выхода данных спекулянты решили зафиксировать прибыль на фондовом рынке, а также в паре доллар/иена, которая завершила неделю снижением к 103.20.

На эту неделю запланировано:

Понедельник, 7 апреля
12:30 — Еврозона. Индикатор уверенности инвесторов Sentix (апрель);
23:00 — США. Изменение объемов потребительских кредитов (февраль).

Вторник, 8 апреля
07:00 — Япония. Решение Банка Японии по процентной ставке;
07:00 — Япония. Комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии;
10:30 — Япония. Пресс-конференция Банка Японии;
12:30 — Великобритания. Промышленное производство (г/г) (февраль);
12:30 — Великобритания. Промышленное производство (м/м) (февраль);
18:00 — Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (март).

Среда, 9 апреля
10:00 — Германия. Торговый баланс (февраль);
12:30 — Великобритания. Общий торговый баланс (февраль);
12:30 — Великобритания. Торговый баланс со странами вне ЕС (февраль);
22:00 — США. Итоговый протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC Minutes).

Четверг, 10 апреля
05:30 — Австралия. Уровень безработицы (март);
05:30 — Австралия. Уровень занятости (март);
06:00 — КНР. Торговый баланс (март);
15:00 — Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 — Великобритания. Планируемый объем покупок активов Банком Англии (апрель);
16:30 — США. Первичные заявки на пособие по безработице.

Пятница, 11 апреля
03:50 — Япония. Заседание Комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии;
05:30 — КНР. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
10:00 — Германия. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
10:00 — Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) (март);
16:30 — США. Индекс цен производителей;
17:55 — США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan (апрель).

Текущая неделя не так насыщена важными событиями, как прошлая. Тем не менее трейдерам следует обратить внимание на публикацию таких данных: во вторник — на решение Банка Японии по процентной ставке и оценку темпов роста ВВП Великобритании; в среду — на протокол последнего заседания ФРС; в четверг — на данные по рынку труда Австралии и решение Банка Англии по процентной ставке; в пятницу — на потребительскую инфляцию в Китае и Германии.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 24 минуты
Доллар/франк торгуется с позитивным настроем

Доллар/франк нашел поддержку в районе 0.8813, оттолкнувшись от которой смог вырасти до 0.8927, а вскоре и до 0.8951. Завершилась неделя откатом до уровня поддержки 0.8912. Перспективы доллара теперь выглядят более конструктивными, чем неделю назад, но для продолжения роста ему необходимо закрепиться выше 89-й фигуры. В этом случае быки смогут протестировать 90-ю фигуру, прохождение которой откроет путь к сопротивлению в районе 0.9100—0.9120. Падение ниже 0.8800 будет означать возобновление нисходящего тренда.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 14 минут
Пара доллар/иена упала на фоне фиксации прибыли

На прошлой неделе пара доллар/иена продолжила рост, в результате которого была протестирована 104-я фигура. Пробиться и закрепиться выше этого уровня паре так и не удалось, и в конце недели она оказалась под давлением на фоне фиксации прибыли, что привело к снижению до 103.19. С началом этой недели падение возобновилось, и доллар уже протестировал отметку 102.99. Тот факт, что цена не смогла вырасти выше 104-й фигуры и упала к 103-й, в районе которой проходит 100-дневная скользящая средняя, ухудшает перспективы пары. Тем не менее, пока доллар не закрепился ниже 103-й фигуры, угрозы восходящему тренду нет. Уверенный пробой 103.00 приведет к тестированию поддержки в районе отметки 102.60.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Иена растет на решении и комментариях Банка Японии

​Вчерашний день не был богат на события и не принес ничего нового. Основные валютные пары торговались довольно вяло, преимущественно корректируясь после движений на прошлой неделе. Пара евро/доллар поднялась выше отметки 1.3720 и уткнулась в уровень сопротивления 1.3748. Данные по промышленному производству в Германии за февраль, оказавшиеся лучше прогнозного значения, не вызвали особой реакции рынка. Для его участников основной темой остается вопрос, будет ЕЦБ вводить дополнительные меры по ослаблению монетарной политики или нет. Эта неопределенность, скорее всего, приведет к бесцельным колебаниям евро/доллара в диапазоне, пока не появятся факторы, которые смогут задать направление движению.

Банк Японии, как и ожидалось, оставил процентную ставку и объемы программы покупки активов без изменений. В своих комментариях глава нацбанка заявил, что необходимости в дальнейшем ослаблении политики на данном этапе нет. Японская валюта положительно отреагировала на решение ЦБ и его комментарии, и пара доллар/иена пытается пробиться к поддержке в районе 102.60—102.40.

На сегодня запланировано:

12:30 — Великобритания. Промышленное производство (г/г) (февраль);
12:30 — Великобритания. Промышленное производство (м/м) (февраль);
18:00 — Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (март).

Сегодняшняя макроэкономическая статистика может оказать влияние на динамику фунта в краткосрочной перспективе, но вряд ли спровоцирует устойчивые направленные движения.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 21 минуту
Евро/доллар снова выше 1.3720

Евро/доллар начал новую торговую неделю на позитивной ноте, при этом динамика пары была вялой. За весь вчерашний день пара не спеша поднялась к уровню сопротивления 1.3720, преодолела его и застыла у сопротивления в районе 1.3748. Скорректировавшись, евро вышел из состояния перепроданности на 4-часовом графике, и теперь ничто не мешает ему возобновить снижение. Учитывая удивительную устойчивость единой валюты, нельзя исключать возобновления роста, подтверждением чего станет прорыв сопротивления в районе 1.3800—1.3820.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 12 минут
Фунту/доллару нужно выйти из диапазона

Фунт/доллар тоже вчера скорректировался после снижения на прошлой неделе, хотя, поскольку пара смогла закрепиться выше уровня поддержки 1.6550, не совсем понятно: корректируется она сейчас после снижения или возвращается на путь роста после нисходящей коррекции на прошлой неделе? Это сможет прояснить уверенный выход пары из диапазона, ограниченного поддержкой на 1.6550 и сопротивлением на 1.6675.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Статистика Великобритании порадовала быков по фунту

​Вчерашний день не был удачным для доллара США, который падал против большинства своих конкурентов. Пара евро/доллар смогла вырасти до уровня сопротивления 1.3811, пара доллар/франк упала до отметки 0.8825, а доллар/иена — до уровня поддержки 101.59. Фаворитами остаются австралийский доллар, который вырос против американского до 0.9387, и фунт, поднявшийся против доллара до 1.6754.

Единой валюте поддержку оказали комментарии ЕЦБ, в которых было отмечено отсутствие необходимости вводить дополнительные стимулирующие меры. Фунт получил мощный стимул к росту от макроэкономической статистики Великобритании: промышленное производство в феврале оказалось на уровне 0.9% (м/м) и 2.7% (г/г) против прогноза 0.3% и 2.2% соответственно, а производство в обрабатывающей промышленности выросло до 1.0% (м/м) и 3.8% (г/г) против прогноза 0.3% и 3.1% соответственно. Сильные статданные Великобритании укрепляют веру участников рынка в более раннее, чем прогнозировалось, повышение Банком Англии процентной ставки, что положительно сказывается на динамике фунта.

Пара доллар/иена стала жертвой того обстоятельства, что спекулянты избавлялись от коротких позиций по иене. Такие действия были спровоцированы решением Банка Японии оставить процентную ставку и объемы программы покупки активов без изменений, а также комментариями банка, согласно которым японский регулятор не видит на данном этапе необходимости в дополнительных стимулирующих мерах. Учитывая объем чистой короткой позиции по иене, который нарастили крупные спекулянты, можно предположить, что рост японской валюты вполне может продолжиться.

На сегодня запланировано:

12:30 — Великобритания. Общий торговый баланс (февраль);
12:30 — Великобритания. Торговый баланс со странами вне ЕС (февраль);
22:00 — США. Итоговый протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC Minutes);
05:30 — Австралия. Уровень безработицы (март);
05:30 — Австралия. Уровень занятости (март).

Данные по торговому балансу Великобритании окажут ограниченное влияние на динамику фунта. Чтобы получить представление о намерениях ФРС США, участники рынка сфокусируют свое внимание на отчете последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Любые намеки на возможное более ранее повышение процентной ставки вернет интерес к доллару. Отсутствие таковых, а также упоминание чрезмерной спешки в сворачивании программы покупки активов негативно отразятся на динамике американца.

Завтра рано утром будут опубликованы данные по занятости в Австралии. Рост уровня безработицы и/или падение занятости спровоцирует фиксацию прибыли по австралийскому доллару, что приведет к его падению. Сильные данные могут поднять курс пары аусси/доллар выше 0.9400.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 28 минут
Доллар/франк упал к 0.8825

Вчера доллар США в паре со швейцарским франком не смог вернуться выше 0.8880 и, оказавшись под давлением со стороны продавцов, упал к 0.8825. Это снижение несколько омрачает дальнейшие перспективы пары, но паниковать быкам не стоит, во всяком случае пока доллар торгуется выше 0.8800—0.8785. Шансы на возвращение к 0.8900 сохраняются, но падение ниже уровня 0.8785 откроет путь к 87-й фигуре и будет крайне негативным фактором для доллара.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 44 минуты
Доллар/иена под сильным давлением

Избавление спекулянтов от коротких позиций по японской иене привело к дальнейшему падению пары доллар/иена. Вчера, оттолкнувшись от 103-й фигуры, пара начала снижение, которое было остановлено уровнем поддержки 101.59. От него цена откатилась до уровня 102.07, который пока успешно сдерживает попытки восстановления. Падение пары от 104-й фигуры не сулит быкам ничего хорошего, а потеря текущей поддержки откроет путь к поддержке в районе 100.68. Улучшить перспективы доллара сможет лишь возвращение выше 103.00.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Протокол FOMC добавил негатива доллару США

​Опубликованные вчера данные по торговому балансу Германии оказались ниже прогнозов, что, впрочем, не мешало евро/доллару торговаться с позитивным настроем. Рыночная активность весь день была на низком уровне, поскольку участники рынка ожидали публикации протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. После выхода протокола американская валюта резко упала, так как его тон был довольно мягким и не давал ни малейшего повода ожидать более раннего повышения процентной ставки ФРС. Позиции доллара США остаются шаткими, но следует отметить, что евро и фунт в паре с ним достигли максимальных за несколько лет значений, что может стать поводом для фиксации прибыли.

Кроме того, о повышении процентной ставки ЕЦБ в обозримом будущем не может быть и речи, что уже не дает веских оснований для покупок единой валюты. В свою очередь, фунт в последнее время рос на спекуляциях о более раннем повышении ставки Банка Англии, хотя, несмотря на сильные статданные по Великобритании, эти ожидания могут оказаться завышенными.

После публикации протокола FOMC фондовый рынок снова воспрянул духом, но не факт, что ралли будет продолжительным. Здесь следует обратить внимание на другое: при росте фондовых рынков японская иена не оставляет попыток развить восходящую коррекцию. Это может говорить о высоких шансах на продолжение роста японской валюты на фоне сокращения избыточного количества открытых по ней коротких позиций.

Австралийский доллар продолжает пользоваться спросом. Сегодняшние данные по рынку труда Австралии поддержали рост пары аусси/доллар выше 94-й фигуры. Занятость в стране выросла на 18.1 тыс. рабочих мест против прогноза 2.5 тыс., а уровень безработицы составил 5.8% против прогноза 6.1%. Перспективы пары выглядят весьма конструктивными, но она подает признаки перекупленности, что может спровоцировать фиксацию прибыли.

На сегодня запланировано:

15:00 — Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 — Великобритания. Планируемый объем покупок активов Банком Англии (апрель);
16:30 — США. Первичные заявки на пособие по безработице.

От Банка Англии не приходится ожидать никаких сюрпризов. Процентная ставка и объемы программы покупки активов, скорее всего, останутся без изменений. Тем не менее, если вдруг банк надумает повысить ставку и/или сократить объемы QE, то фунт вполне может преодолеть пару фигур вверх.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 30 минут
Евро/доллар продвигается выше

Вчера, после неуверенного тестирования сопротивления в районе 1.3828, евро/доллар был отброшен к 38-й фигуре. После публикации протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США пара взлетела вверх, пробив сопротивление на 1.3845 и протестировав уровень 1.3870. Спады теперь ограничены уровнем поддержки 1.3845. Несмотря на упорство быков, динамика пары не внушает доверия, а близость максимумов последних нескольких лет и появляющиеся признаки перекупленности порождают мысли о продажах. Очевидный стоп — выше максимумов, цели — 1.3720, 1.3620, 1.3545.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 26 минут
Фунт/доллар протестировал максимумы последних лет

Фунт/доллар до публикации протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США торговался в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.6764 и 1.6724. После публикации пара подскочила до 1.6800, а в азиатскую сессию протестировала 1.6820. Таким образом, фунт достиг максимумов последних нескольких лет, что вместе с появившимися признаками перекупленности вдохновляет на открытие коротких позиций. Стоп — выше максимумов, цели — 1.6600, 1.6500, 1.6300.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Банк Англии оставил без изменений ставку и объемы программы покупки активов

​Банк Англии снова решил оставить процентную ставку и объемы программы покупки активов без изменений, что не стало сюрпризом для участников рынка. Несмотря на улучшение экономических показателей Великобритании, глава центробанка неоднократно заявлял, что процентная ставка будет оставаться на низком уровне еще долгое время. Тем не менее спекулянты активно покупали британскую валюту на фоне ожиданий более раннего повышения ставки, и фунт достиг очередных максимумов на уровне 1.6820. В отличие от Федеральной резервной системы США, которая в течение последних месяцев сокращает объемы третьего раунда количественного смягчения, Банк Англии не спешит сворачивать программу покупки активов, что ставит под сомнение дальнейший рост британской валюты.

Фондовые рынки подверглись еще одной волне распродажи, а спрос на японскую иену и швейцарский франк сохранился. В результате пара доллар/иена приблизилась к уровню поддержки 101.22, а доллар/франк — к 0.8750. «Безрисковые» настроения охватили рынки, что также поддерживается ситуацией в Украине. Россия, вопреки заявлениям ее руководства, не отводит войска от границ с Украиной, что свидетельствует о сохраняющихся рисках военного вторжения, а любой военный конфликт повышает спрос на активы-«убежища», такие как франк, иена, золото.

Благодаря падению доллара, евро в паре с ним приблизился к 39-й фигуре, которая пока сдерживает натиск быков. Поддержку единой валюте оказывает и возвращение Греции на рынок заимствований, но не факт, что этого достаточно, чтобы евро поднялся выше 1.3960—1.4000.

На сегодня запланировано:

16:30 — США. Индекс цен производителей;
17:55 — США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan (апрель).

Событий, способных в значительной степени повлиять на рынки, сегодняшний экономический календарь не содержит. Тем не менее на динамику доллара США могут оказать влияние индекс цен производителей и индекс потребительского доверия Reuters/Michigan. Рост одного или обоих показателей позитивно отразится на динамике доллара, снижение — негативно, но ждать сильных движений не стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 46 минут
Доллар/франк нацелен на 0.8700

Доллар США в паре со швейцарским франком снова упал, на этот раз до 0.8750. Откаты выглядят вялыми и ограничены уровнем 0.8766. Несмотря на близость минимумов последних лет, спешки с покупкой доллара не видать. Возможно, медведи намерены совершить попытку штурма поддержки в районе 87-й фигуры, пробой которой откроет путь к 0.8570. Для ослабления медвежьего давления доллару необходимо преодолеть сопротивление в районе уровня 0.8952.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 9 минут
Доллар/иена все еще под давлением

Поддержка в районе уровня 101.22 не дает покоя медведям по доллару/иене. Но на снижении к 101.32 пару продолжают выкупать, после чего она возвращается выше уровня 101.59. Неспособность медведей пробиться ниже 101.22 может спровоцировать фиксацию прибыли краткосрочными игроками с последующим отскоком в направлении 102.60—103.00. Тем не менее, пока пара торгуется ниже последнего уровня, риски возобновления снижения будут сохраняться. Пробой поддержки приведет к тестированию 100.75.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Британский фунт и австралийский доллар пользовались повышенным спросом (Недельный обзор)

​Макроэкономическая статистика, опубликованная на прошлой неделе, оказалась наиболее благоприятной для британского фунта и австралийского доллара. В Великобритании промышленное производство выросло в феврале на 0.9% в месячном выражении и на 2.7% в годовом, а производство в обрабатывающей промышленности — на 1.0% и 3.8% соответственно. Все эти данные в значительной степени превысили прогноз аналитиков, поддержав рост пары фунт/доллар в направлении максимумов на уровне 1.6820. Следующим важным для британского фунта событием было заседание Банка Англии, результаты которого не стали сюрпризом для участников рынка. Как и ожидалось, центробанк сохранил процентную ставку и объемы программы покупки активов без изменений, не выпустив при этом сопроводительного заявления. Реакция рынка была довольно спокойной, хотя пара постепенно отступала от протестированного сопротивления 1.6820 и закрылась на 1.6730.

Австралийский доллар с самого начала прошлой недели пользовался спросом, продолжив свое укрепление против большинства конкурентов, в том числе и против доллара США. Опубликованные в четверг данные по рынку труда Австралии оказались значительно выше прогнозных значений. Занятость в стране выросла на 18.1 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 5.8%. Как результат, пара аусси/доллар выросла до уровня 0.9461, где спекулянты решили зафиксировать прибыль, и пара скорректировалась до 0.9363, где спрос по-прежнему сохраняется. События в Украине, перекупленность фондового рынка стали одними из причин бегства инвесторов из рисковых активов, что привело к падению фондового, росту японской иены и швейцарского франка, на фоне чего евро смог вырасти против доллара США. Тем не менее выше 39-й фигуры единой валюте подняться не удалось.

Таким образом, евро/доллар и фунт/доллар приблизились либо достигли своих максимальных за длительное время значений, что повышает риски развития коррекции. В свою очередь, пробой этих уровней станет подтверждением развития долгосрочного восходящего тренда в этих, и не только этих, парах, с целями гораздо выше текущих уровней. Для пробоя максимальных значений либо развития масштабных коррекционных движений рынок будет нуждаться в дополнительных стимулах.

На эту неделю запланировано:

Понедельник, 14 апреля
16:30 — США. Розничные продажи (м/м) (март);
16:30 — США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м) (март);
16:30 — США. Коммерческие запасы (февраль).

Вторник, 15 апреля
05:30 — Австралия. Протокол заседания Резервного банка Австралии;
12:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
12:30 — Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г) (март);
13:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW (апрель);
16:30 — США. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
16:30 — США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г) (март).

Среда, 16 апреля
01.45 — Новая Зеландия. Индекс потребительских цен (г/г) (Q1);
06:00 — КНР. Валовой внутренний продукт (кв/кв, г/г) (Q1);
13:00 — Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г) (март);
13:00 — Еврозона. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
18:00 — Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
18:00 — Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
18:00 — Канада. Доклад Комитета по монетарной политике Банка Канады.

Четверг, 17 апреля
16:30 — Канада. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
16:30 — Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады, г/г (март).

Пятница, 18 апреля
Страстная пятница

Основное внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по потребительской инфляции в Великобритании (во вторник) и еврозоне (в среду). Кроме того, трейдерам следует обратить внимание на публикацию следующих данных: во вторник — на индекс настроений в деловой среде Германии и индекс потребительских цен в США; в среду — на ВВП Китая и решение Банка Канады по процентной ставке; в четверг — на индекс потребительских цен в Канаде.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 28 минут
Доллар/иена рискует продолжить падение

Пара доллар/иена продолжила падение, начатое в конце позапрошлой недели. В результате была достигнута и пробита поддержка в районе отметки 101.59. Тем не менее уровень 101.22 так и остался нетронутым. Падение от 104.12 до 101.32 существенно ухудшило перспективы пары, но дальнейшая ее динамика будет зависеть от текущей поддержки. Если уровень устоит, то пара вернется к 102.00—102.15. Рост выше приведет к ослаблению медвежьего импульса. Потеря поддержки откроет путь к 100.75.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 13 минут
Доллар/франк может скорректироваться выше

Швейцарский франк на прошлой неделе пользовался спросом, на фоне чего он успешно рос против доллара США. В результате пара доллар/франк, начав неделю чуть выше 89-й фигуры, завершила ее на уровне 0.8757, куда откатилась после тестирования 0.8743. Дальнейшие перспективы доллара не выглядят радужными, хотя не стоит исключать некоторой коррекции выше ввиду близости минимумов у 87-й фигуры. Попытки восстановления следует рассматривать как возможность для открытия коротких позиций, но рост выше 0.8960 послужит существенному ослаблению медвежьего давления.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Спекулянты не спешат продавать евро

​Тема дефляции в еврозоне и возможных действий Европейского центробанка по борьбе с этим явлением будоражит умы участников рынка, но не в состоянии расшевелить сам рынок. Вчерашний день выдался крайне скучным и неинтересным, хотя после высказываний Марио Драги и Кристиана Нуайе следовало ожидать довольно активных продаж единой валюты. Тем не менее ее снижение в паре с долларом было вялым и ограничилось уровнем 1.3808. Несмотря на проявления беспокойства ЕЦБ, связанное с укреплением евро, не все аналитики верят в то, что центробанк прибегнет к дополнительным стимулирующим мерам. Возможно, данные по потребительской инфляции в еврозоне, которые будут опубликованы позже на неделе, внесут некоторую ясность в этот вопрос.

Данные по розничным продажам в США, опубликованные вчера и превысившие прогноз аналитиков, поддержали пару доллар/иена и фондовые индексы, но сильных продолжительных движений не наблюдалось. Выше 102-й фигуры пара подняться не в состоянии, поскольку интерес к продажам здесь сохраняется, а с ним сохраняются и риски тестирования 101.22.

Протокол последнего заедания Резервного банка Австралии не поддержал быков по австралийскому доллару, который плавно снижается и уже торгуется ниже 94-й фигуры. Протокол не дал повода ожидать повышения процентной ставки, при этом снова упоминаются слова «высокий курс» по отношению к австралийскому доллару.

На сегодня запланировано:

12:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
12:30 — Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г) (март);
13:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW (апрель);
16:30 — США. Индекс потребительских цен (г/г) (март);
16:30 — США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г) (март).

На динамику британского фунта и доллара США сегодня могут повлиять данные по потребительской инфляции. По Великобритании ожидается, что индекс потребительских цен выйдет на уровне 1.6% против предыдущего 1.7%. Снижение индекса до 1.4% и ниже — падение фунта, рост индекса до 1.8% и выше — укрепление. Показатель на уровне прогнозного значения не будет способствовать росту.

В свою очередь, по индексу потребительских цен США прогноз составляет 0.1% против такого же предыдущего значения. Рост до 0.3% и выше поддержит укрепление доллара, снижение до 0.0% и ниже — окажет давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 23 минуты
Фунт/доллар может протестировать 1.6640/00

Фунт/доллар вчера был под давлением, но снижение пары было ограничено уровнем 1.6697, который смог обеспечить поддержку. От нее пара откатилась до 1.6742, но давление сохраняется. В краткосрочной перспективе фунт может снизиться до 1.6640—1.6600, но следует отметить, что сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Великобритании, которые могут в значительной мере повлиять на динамику пары. Поэтому до выхода данных лучше воздержаться от активных действий.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 7 минут
Пара доллар/иена откатилась к 102-й фигуре

Пара доллар/иена вчера поднялась выше уровня сопротивления 101.59, но выше 102-й фигуры быкам продвинуться не удалось. Отскок от поддержки в районе 101.59—101.22 не означает завершения нисходящей коррекции и представляет собой возможность для открытия коротких позиций. Рост выше 102.00/13 послужит ослаблению медвежьего импульса, а способность подняться и закрепиться выше 103-й фигуры будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда. Пока риски тестирования 101.22 сохраняются.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru