"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры
17.08.2016
EURUSD
Европейская валюта наконец смогла взять штурмом стратегический уровень расширения Фибоначчи 61.8 (минимум - максимум восходящего тренда 2000-2008 годов), который проходит в районе уровня EUR 1.1995. Это значит, что в среднесрочно-долгосрочной перспективе рынок возвращается к бычьему тренду. Фундаментальная картина способствует этому. Американский доллар продолжает сдавать свои позиции, слабея против основных мировых валют. Индекс доллара DX опустился в район уровня двухмесячных минимумов 95 и далее 94 пунктов. Негативная динамика USD вызвана снижением вероятность ужесточения кредитно-денежной политики со стороны ФРС в оставшейся части 2016 года на фоне пятничных американских данных (розничные продажи) и возвращения аппетита к риску на фондовых активах. В свою очередь, сегодняшняя статистика показала, что инфляции в США остаётся в текущих границах. Базовый индекс потребительских цен США, в июле вырос на 0,1%, относительно июня, что ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали рост на уровне 0,2%. Напротив, сильные данные по Европе сегодня поддержали Европейскую валюту. Тем не менее, мы полагаем, что сопротивление 1.1322-1.1330, в которое упереться рынок, не будет пройдено сходу, и рынок ожидает откат и консолидация в район 1.1195-1.1235, старая зона сопротивления, которая теперь выступает как сильная поддержка. В среднесрочной перспективе ожидаем выхода пары в район EUR1.1440-EUR1.1500
USD/JPY
Сегодня в ходе Азиатской сессии, Японская иена продолжила укрепляться к слабеющему американскому доллару, на этом фоне пара USD/JPY торговалась вблизи важного стратегического уровня JPY100. В результате снижения пара USD/JPY закрепилась ниже уровня JPY100.77. Вероятность прохода ниже высока, тем более что слабость американской валюты способствует этому. Однако мы полагаем, что локальная перепроданость пары и сильный уровень JPY99.90-JPY100 продолжит сдерживать нисходящее движение этого рынка, и перед движением ниже мы увидим минимум еще один откат вверх. С технической точки зрения, как мы и ожидали на американской сессии, пара перешила к коррекции и откатилась обратно в район JPY100.42 и далее JPY100.77 откуда можно ожидать возобновления продаж. Однако мы осторожны в отношении быстрого прохода уровня JPY100-99.90.
XAUUSD
С фундаментальной точки зрения ситуация на рынке золота развивается интересно. Не исключено что основная фаза роста текущего цикла на этом рынке осталась позади. Снижения вероятности повышения ставки в этом году в США- негативный фактор для спроса на желтый металл. В то же время постепенное возвращения аппетита к риску способствует переходу крупного капитала из рынка золота в фондовые активы. Тем не менее, с технической точки зрения, золото продолжает торговаться в среднесрочном канале 1335-1358 и мы ожидаем, что какое-то время рынок золота останется в этом диапазоне. Однако мы отмечаем, что вероятность тестирования нижней границы этого диапазона (поддержка 1335 долларов за тройскую унцию) возрастает.
BRENT
Вчера фьючерсы на нефть Brent тестировали уровень 48.5 долларов за баррель, однако закрепиться выше не получилось. В течении сегодняшнего дня рынок также не смог продвинуться выше. Принимая во внимание внушительный вчерашний рост, есть основания ожидать откат на факторе возможной фиксации прибыли. В среднесрочной перспективе вероятность возвращения Brent в район 50 долларов сохраняется, по крайней мере пока спекуляции относительно предстоящего энергетического форума в Алжире остаются в игре. С технической точки зрения нефть входит в зону повышенного сопротивления 48.50 -49 долларов за баррель.
Индекс S@P 500
Рынок американских акций сегодня перешел к снижению, отступив от исторических максимумов. Однако можно отметить, что несмотря на сдержанную динамику рынков и наметившуюся консолидацию, аппетит к риску продолжает доминировать и спрос на фондовые активы сохраняется. Ожидаем перехода рынков к росту уже в середине недели после протоколов ФРС. C технической точки зрения, первая поддержка находится в районе 2176.76 пунктов, и следующая в районе 2169 пунктов.
* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,
Александром Кофманом.
