"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры
11.02.2016
Фундаментальный анализ
Настрой основных денежных единиц был задан темой бегства из высокорисковых активов. Поводом для новой волны продаж биржевых индексов стала обеспокоенность рынка за перспективы снижения темпов роста мировой экономики, а также дальнейшей судьбы энергетической сферы, тесно связанной с банковским сектором. Все больше активный оборот принимают разговоры о потенциальном банкротства крупных сланцевых предприятий и проблемы Банка Германии, чьи акции достигли рекордных минимумов. Все это способствует падению интереса инвесторов к риску.
Слабые декабрьские данные касательно пром. производства и торг. баланса ФРГ стали очередными подтверждением того, что в среднесрочной перспективе не стоит ждать существенного роста валюты ЕС. В минувшем году объем пром. производства упал на 2.2%, при этом в 2014 году был зафиксирован 0.8% рост. В таких условиях наблюдается устойчивый негативный тренд и для экономики крайне не выгодно иметь высокий курс евровалюты. Торги по паре EUR/USD закрылись снижением.
В Соединенном Королевстве были опубликованы данные касательно показателя пром. производства. Результаты составили -1.1% в мес. эквиваленте и -0.4% в годовом. Инструмент быстро покинул минимальные отметки, несмотря на то, что данные по пром. производству и производству в обрабатывающей сфере Британии оказались намного слабее, чем предполагалось. Пара GBP/USD незначительно подросла.
Главным событием дня, а также всей недели, стала речь главы Федрезерва Дж. Йеллен. Г-жа Йеллен выступила перед конгрессом, представив полугодовой доклад. Ее настрой в отношении состояния американской экономики и перспектив денежно-кредитной политики ФРС определит дальнейшую судьбу «бакса», заметно ослабившегося в последнее время. Пара USD/JPY упала в конце торгов.
Председатель Федрезерва отметила присутствие рисков в экономической составляющей Штатов. Эти риски могут привести к замедлению планов, согласно которым краткосрочные процентные ставки будут повышаться постепенно. Для экономического роста финансовые условия являются меньшей поддержкой. В то же время нестабильность китайской экономики имеет негативное влияние на экономику США, тогда как продолжают снижаться инфляционные ожидания трейдеров. Г-жа Йеллен не упомянула о вероятности повышения ставок по процентам в более поздние сроки. Тем не менее, общий тон заявления главы ФРС можно назвать мягким.
Технический анализ
Евро
Общий обзор
Негатив, поступивший со стороны макроэкономического фронта, евро/доллар перенес довольно стойко. Немецкое пром. производство продемонстрировало снижение на 1.2%, против среднего прогноза + 0.4%. Профицит торг. баланса сузился от ранее зафиксированных 20.5 млрд евро до 18.8 млрд, на 1.6% сократились импорт и экспорт, против +1.3% и +0.5% ранее. Помимо этого, евровалюте пока удается оставить без внимания и тревожные сигналы, поступающие из Греции, чьи проблемы в ближайшее время, очевидно, снова окажутся в центре внимания ЕС.
Котировки инструмента поднялись от отметок чуть выше 1.1150 к новым 3.5-месячным максимальным уровням немногим ниже 1.1350. В конце торгов поддержка 1.1260 была пробита вниз.
В районе 1.1150 расположена первая поддержка, ниже 1.1050. В области 1.1260 находится первое сопротивление, выше – 1.1350.
Сигнал на покупку сильный и подтвержденный. Цена расположена выше облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют горизонтальное движение. Актуальность восходящего движения сохранится, пока цена находится над облаком Ишимоку.
Гистограмма MACD расположена в положительной зоне. Цена корректируется.
Торговые рекомендации
Есть предпосылки нового роста. Чтобы такой сценарий был реализован, нужно пробитие отметки 1.1260, в результате чего очистится дорога к зоне 1.1350.
Фунт
Общий обзор
Рынок следил за публикацией декабрьских данных касательно пром. производства. Положительная динамика PMI от Markit давала возможность ждать выхода более сильных, чем прогнозируется, данных. Показатель производства в британской обрабатывающей сфере на протяжении декабря составил – 0.2% в мес. эквиваленте и -1.7% в годовом. Ожидалось 0.1% и -1.4% соответственно.
После тестирования сопротивления 1.4480 эта отметка была пробита. Торги закрылись выше данной отметки.
В районе 1.4480 расположена первая поддержка, ниже – 1.4400. В области 1.4560 находится первое сопротивление, выше – 1.4630.
Цена расположена в облаке Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится ниже уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют горизонтальное движение.
Гистограмма MACD расположена на нулевом уровне. Цена консолидируется.
Торговые рекомендации
Для того чтобы котировки смогли и дальше продолжить рост, требуется возвращение выше отметки 1.4560. Уровень 1.4630 станет таргетом северного движения.
Иена
Общий обзор
Исходя из динамики облигационного рынка, можно говорить о вероятном укреплении «зеленого». Спрэд доходности японских десятилетних гос. бумагам и американских демонстрирует расширение, в результате чего штатовские активы становятся более выгодными для инвестирования. На торгах среды все внимание рынка было приковано к речи Дж. Йеллен, поскольку ее комментарии могли с легкостью развернуть тренд или же усилить. После ее выступления доллар ослаб против йены.
Котировки инструмента скатились из зоны 115.40 до 113.80. При этом отметка 114.60 была пробита вниз.
В районе 113.80 расположена первая поддержка, ниже – 113.00. В области 114.60 находится первое сопротивление, выше – 115.40.
Сигнал на продажу сильный и подтвержденный. Цена расположена ниже облака Ишимоку, а линия Чинкоу-Спан находится выше уровня цены. Tenkan-sen и Kijun-sen демонстрируют нисходящее движение. Актуальность нисходящего движения сохранится, пока цена находится под облаком Ишимоку.
Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне. Цена падает.
Торговые рекомендации
Имеются перспективы продолжения южного движения. После пробоя отметки 113.80 ближайшая цель находится на 113.00.
* Аналитический обзор представлен ведущим аналитиком брокера Fort Financial Services ,
Александром Кофманом.
