NZD/USD: фундаментальные факторы находятся на стороне медведей
17/10/2017
Текущая динамика
Индекс потребительских цен (CPI) Новой Зеландии в 3 квартале вырос на 0,5% (прогноз был +0,4% и 0% в предыдущем квартале) и на 1,9% в годовом выражении (прогноз был +1,8% и 1,7% в предыдущем квартале). Такие данные опубликовало сегодня в начале торгового дня Бюро статистики Новой Зеландии. Индекс CPI является ключевым показателем инфляции и индикатором изменений покупательских трендов. В ответ на публикацию новозеландский доллар подскочил в цене, укрепившись примерно на 30 пунктов против американского доллара. В дальнейшем, в ходе азиатской сессии пара NZD/USD снизилась, однако, вновь перешла на положительную территорию в ходе первой половины европейской сессии.
Несмотря на 7-дневный волатильный рост пары NZD/USD, новозеландская валюта испытывает трудности при росте. Этому способствует как укрепляющий свои позиции американский доллар, так и внутриполитическая неопределённость в Новой Зеландии. В стране по-прежнему нет правительства. Прошедшие в конце сентября в Новой Зеландии выборы не выявили абсолютного победителя, и теперь Национальная, Лейбористская, зеленые, партия «АКТ» и Первая партия, получившая большинство голосов, должны будут сформировать коалиционное правительство. Политическая неопределённость негативно отражается на котировках национальной валюты.
Тем временем, американский доллар усиливает свои позиции на валютном рынке.
В понедельник Дональд Трамп подтвердил обещания провести налоговую реформу, заявив, «мне бы хотелось, чтобы она была закончена в этом календарном году». Лидер республиканского большинства в сенате Митч Макконел поддержал Трампа в этом вопросе.
Сегодня в период времени после 14:00 (GMT) будет опубликован индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade. В прошлый раз (две недели назад) индекс
вышел со значением -2,4% (против предыдущего значения +0,9%). Молочная продукция – одна из основных статей экспорта Новой Зеландии, поэтому снижение мировых цен на молочную продукцию вредит котировкам новозеландского доллара.
Опубликованный сегодня индекс потребительских цен хоть и вышел с показателем лучше прогноза, находится примерно в середине целевого диапазона центрального банка.
На прошедшем в конце сентября заседании РБ Новой Зеландии сохранил на прежнем уровне 1,75% текущую процентную ставку. По мнению многих экономистов, РБНЗ может вернуться к рассмотрению вопроса о возможности повышения ставки в Новой Зеландии не ранее второй половины 2018 года.
В США же ожидается дальнейшее ужесточение монетарной политики. Инвесторы оценивают вероятность третьего в этом году повышения ставок примерно в 90%, по данным CME Group. Это поддерживает американский доллар, так как это повышает доходность американских активов.
Таким образом, фундаментальные факторы находятся все же на стороне медведей в отношении пары NZD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ
Третий день пара NZD/USD предпринимает попытку прорыва сильных уровней сопротивления 0.7175 (ЕМА200 на дневном графике), 0.7195 (ЕМА144 на дневном, ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, недельном, месячном графиках развернулись на короткие позиции.
В случае прорыва ближайшего краткосрочного уровня поддержки 0.7144 (ЕМА200 на 1-часовом графике) снижение возобновится, а NZD/USD направится к уровням поддержки 0.7080 (ЕМА200 на месячном графике), 0.7045 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике). Целью в случае дальнейшего снижения станет уровень поддержки 0.6980 (минимумы июля и ноября 2016 года). Пробой уровня 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% и нижняя граница диапазона, расположенного между уровнями 0.7550 и 0.6860) будет означать окончание восходящей коррекции, начавшейся в сентябре 2015 года, и возврат в нисходящий тренд.
Альтернативный сценарий предполагает возврат в зону выше уровня сопротивления 0.7195 и возобновление роста в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 0.7700. Цели роста в этом случае – уровни сопротивления 0.7430 (максимумы сентября), 0.7550 (уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; здесь же находятся минимумы декабря 2016 года), 0.7700.
Уровни поддержки: 0.7144, 0.7080, 0.7045, 0.7000, 0.6980, 0.6860
Уровни сопротивления: 0.7175, 0.7195, 0.7240, 0.7285
Торговые сценарии
Sell Stop 0.7150. Stop-Loss 0.7210. Take-Profit 0.7100, 0.7000, 0.6900
Buy Stop 0.7210. Stop-Loss 0.7150. Take-Profit 0.7240, 0.7285, 0.7300, 0.7400, 0.7430, 0.7500, 0.7550
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker