Прибыль JPMorgan превысила прогнозы благодаря росту слияний и поглощений
В пятницу JPMorgan Chase & Co (JPM.N) отчитался о снижении прибыли за четвертый квартал на 14%, но превысил прогнозы аналитиков, чему способствовали выдающиеся показатели инвестиционно-банковского подразделения, которые компенсировали снижение темпов роста торгового подразделения.
Крупнейший кредитор страны, состояние которого часто рассматривается как барометр здоровья американской экономики, продемонстрировал 28%-ный рост доходов от инвестиционно-банковской деятельности, в то время как общий доход от торговых операций упал на 13%.
Крупные американские кредиторы выиграли от роста потребительских расходов, в то время как их торговые подразделения выиграли от исключительной волатильности на финансовых рынках в прошлом году.
Однако растущая инфляция, возможное замедление экономического роста, вызванное омикронами, и возвращение доходов от торговых операций к нормальному уровню после исключительного года поставят под вопрос рост банковской отрасли в ближайшие месяцы.
Акции JPMorgan, выросшие на 6% в этом году, подешевели на 3% на торгах до звонка в пятницу.
"Экономика продолжает работать достаточно хорошо, несмотря на встречные ветры, связанные с вариантом Омикрон, инфляцией и узкими местами в цепочке поставок", - сказал глава JPMorgan Джейми Даймон.
"Мы по-прежнему оптимистично смотрим на экономический рост в США, поскольку настроения в деловых кругах оптимистичны, а потребители получают выгоду от роста числа рабочих мест и заработной платы".
Торговый дефицит в четвертом квартале был смягчен еще одним сильным показателем инвестиционного банка, поскольку глобальная активность по слияниям и поглощениям побила все рекорды в 2021 году и привела к рекордно высоким комиссионным за инвестиционно-банковские услуги в первой половине года.
В течение большей части прошлого года банковские операции на Уолл-стрит оставались сильными, поскольку крупные финансовые спонсоры и корпорации, располагающие большими денежными средствами, начали активную деятельность по заключению сделок, что способствовало росту комиссионных за инвестиционно-банковские услуги до рекордного уровня за всю историю.
По данным Refinitiv, в течение квартала JPMorgan сохранил свою позицию второго по величине поставщика консультаций по слияниям и поглощениям в мире после Goldman Sachs. В турнирной таблице финансовые компании оцениваются по объему комиссионных за слияния и поглощения, которые они получают.
В целом, прибыль кредитной организации за квартал, закончившийся 31 декабря, составила 10,4 миллиарда долларов, или 3,33 доллара на акцию. Аналитики ожидали прибыль в размере $3,01 на акцию, согласно данным Refinitiv.
Выручка осталась почти неизменной и составила 30,3 миллиарда долларов. Доходам банка также способствовало высвобождение резервов на сумму $1,8 млрд.
В течение квартала JPMorgan снял больше средств, чем было зарезервировано в разгар пандемии, в ожидании ожидаемой волны дефолтов по кредитам.
Но этого не произошло благодаря благоприятной для потребителей денежно-кредитной политике и государственным стимулирующим чекам, которые способствовали росту потребительских расходов, что позволило банкам высвободить миллиарды из резервов на покрытие убытков по кредитам.
Citigroup (C.N) представит результаты позднее в пятницу. Wells Fargo & Co сообщила в пятницу о 86-процентном скачке прибыли в четвертом квартале, чему способствовала прибыль от продажи корпоративного траста и бизнеса по управлению активами.
Goldman Sachs (GS.N), главный инвестиционный банк Уолл-стрит, сообщит о доходах во вторник, а Morgan Stanley и Bank of America завершат сезон доходов в среду.
Источник