Акции растут, доллар падает, поскольку инфляция повышает ставки на повышение ставки

[$dollar$]

Акции растут, доллар падает, поскольку инфляция повышает ставки на повышение ставки.



Азиатские фондовые рынки выросли, курс доллара снизился, а облигации с более длительным сроком погашения выросли в четверг, поскольку инвесторы рассчитывали на то, что инфляция приведёт к повышению ставок по всему миру.

Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI (.MIAPJ0000PUS) вырос на 0,4%. Японский индекс Nikkei (.N225) поднялся на 1%.

Shanghai Composite (.SSEC) незначительно снизился, в то время как рынки Гонконга были закрыты в связи с праздником.

Ночные данные показали очередной значительный рост потребительских цен в США, а протокол заседания Федеральной резервной системы США в прошлом месяце продемонстрировал растущую обеспокоенность политиков инфляцией и общее согласие начать сокращение объемов покупки активов в ближайшее время.

Трейдеры отреагировали на это, повысив ожидания повышения ставок, но понизив прогнозируемый пик. Фьючерсы Fed Funds перенесли первое повышение ставки на конец 2022 года и почти полностью оценили повышение ставки на 25 базисных пунктов к сентябрю, но цены также предполагают, что через пять лет ставки будут находиться в районе 1,5%.

Золото провело лучшую сессию за последние семь месяцев.

На рынке облигаций краткосрочная доходность казначейских облигаций выросла, а долгосрочная доходность упала, уплощая кривую. Долгосрочные доходности также упали в Азии в четверг, а доллар, который раллировал в сентябре, резко откатился назад вместе со снижением доходности по долгосрочным казначейским бумагам и взял передышку в четверг.

"Рынок продолжал повышать цену первого повышения ставки, одновременно снижая цену терминальной ставки, что, по нашему мнению, является отражением того, что рынок оценивает ошибку в политике", - сказали аналитики TD Securities.

За ночь на Уолл-стрит индекс S&P 500 (.SPX) вырос на 0,3%, а в начале торгов в Азии фьючерсы на S&P 500 также выросли на 0,3%.

Вышедшие в среду данные показали, что потребительские цены в США в прошлом месяце выросли на 5,4% в годовом исчислении и что рост арендной платы, похоже, набирает обороты - что наряду с резким ростом стоимости энергоносителей повышает риск постоянного ценового давления.

По сравнению с отчётами о заседаниях ФРС летом, политики больше не говорили о том, что "в целом" ожидают ослабления инфляционного давления.

Политики обсудили сроки и структуру сокращения покупки облигаций, и в протоколе говорится, что если решение о начале сокращения будет принято в следующем месяце, то процесс может начаться либо в середине ноября, либо в середине декабря.

В четверг рынки ожидают данных по ценам производителей и заявкам на пособие по безработице в США, а также выступлений руководителей Банка Англии и Федеральной резервной системы.

В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ ПОЛИТИКА

В других странах центральный банк Сингапура неожиданно ужесточил денежно-кредитную политику, ссылаясь на прогнозы роста инфляции.

В Китае цены производителей росли самыми быстрыми темпами с момента начала серии в 1996 году, показали данные в четверг.

В Австралии снижение данных по занятости и замечания чиновника центрального банка по поводу низких зарплат не помешали недавнему росту ставок на повышение ставок в следующем году.

Рынки свопов заложили в цену около 90 базисных пунктов повышения ставок до конца 2023 года, несмотря на то, что Резервный банк Австралии настаивает на том, что повышение ставок до 2024 года маловероятно.

На валютных рынках в четверг было довольно тихо после ночного падения доллара, которое стало самым резким падением евро за последние пять месяцев.

В Азии евро держался на уровне $1,1591, в то время как стерлинг, австралийский доллар и новозеландский доллар сохранили прирост за среду, как и китайский юань.

Сингапурский доллар достиг трехнедельного максимума.

На сырьевых рынках в четверг нефтяные фьючерсы стабилизировались, держась на уровне выше $80 за баррель: американская нефть по $80,55 за баррель, а нефть марки Brent по $83,32.

Золото за ночь подорожало до $1 789 за унцию.

Доходность 10-летних казначейских облигаций составила 1,5525% после падения на три пункта за ночь, а доходность двухлетних облигаций незначительно снизилась до 0,356% после роста на 1,8 пункта за ночь.

Биткоин вырос на 1,5% до $58 550, самого высокого уровня с мая.

Источник

[Livandos]

китайцам сейчас не позавидуешь