Ч.2 Анализ рынка от IC Markets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.06.2018 г.

Новые угрозы Трампа пугают инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории. Новые угрозы от Д. Трампа ввести 20% пошлины на автомобили из ЕС, если там будет принято решение об ответных мерах против США, заставляет инвесторов проявлять осторожность и избегать покупок акций европейских компаний, в первую очередь связанных с автопромом.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.466,84 (-0.90%)
FTSE 100 - 7.634,25 (-0.63%)
CAC 40 – 5.351,71 (-0.66%)

На валютном рынке доллар США подрастает против всех основных валют за исключением иены и франка Швейцарии, которые принадлежат к активам убежищам.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1637 (-0.15%), GBPUSD - 1.3237 (-0.20%), USDJPY – 109.44 (-0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под давлением на волне неприятия риска инвесторами и повышения курса американского доллара. Brent на момент написания комментария падает на 1.29% до 74.35, а WTI теряет символические 0.04% до 68.55 доллара за баррель.

Сегодня мы ожидаем общей боковой тенденции, с вероятным небольшим укреплением американского доллара. Участники рынка будут внимательно следить за очередными высказываниями американского президента, которые могут повлиять на настроения на рынках.

В понедельник выйдут данные индекса делового климата IFO Германии и цифры по продажам нового жилья в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 26.06.2018
Как и прогнозировалось, евро продолжило своё восходящее движения и пробило предыдущий уровень сопротивления/верхнюю границу локального диапазона. Это является отличным бычьим сигналом, но, к сожалению, движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем открывать покупки в данный момент. Нам необходимо дождаться дополнительного сигнала.

Так сигнал – это продолжение роста пары, но данной движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс необходимо ставить под началом резкого роста. Цель сделки – уровень 1.1835.

Сентимент рынка показывает, что на рынке мнения разделились и одна половина розничных трейдеров в покупках, вторая – в продажах. В такой ситуации данный индикатор можно не брать во внимание, но стоит наблюдать за дальнейшими его изменениями. Если с ростом цены настроение рынка будет меняться в пользу продаж (большинство розничных трейдеров будет находится в коротких позициях), то это будет отличным бычьим сигналом.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.06.2018 г.

В фокусе рынков по-прежнему тема торговых войн

В фокусе рынка по-прежнему остается тема торговых войн, которая, вероятнее всего, будет доминировать, как минимум в ближайшем будущем, если не появится что-нибудь новое затмевающее эту по-настоящему серьезную проблему мирового масштаба.

В понедельник комментарий министра финансов США С. Мнучина подтвердил сообщения СМИ, а точнее их опасения, об эскалации торговых конфликтов между Штатами и их торговыми партнерами. Он сообщил, что предлагаемые министерством меры по ограничению инвестиций относятся не только к Китаю, но и ко всем странам, которые могут похищать американские технологии. По его мнению, СМИ ввели в заблуждение читателей и зрителей, сконцентрировав эти ожидаемые действия только в отношении Пекина.

Мировые рынки в понедельник отреагировали на эту новость распродажами акций компаний, которые во вторник продолжаются в азиатскую торговую сессию. Естественно, что на волне этих опасений инвесторы снова обратили свои взоры на защитные активы. И как уже это ранее неоднократно бывало спросом пользовались из валют швейцарский франк и японская иена. Под заметным давлением оказались новозеландский и австралийский доллары, которые являясь товарными валютами, а Новая Зеландия и Австралия торговыми партнерами Китая, испытывают на себе все прелести торговой войны между Вашингтоном и Пекином. Также снизилась норвежская крона и канадский доллар. А вот российский рубль, единственный из сырьевых валют, наоборот подрос, поддерживаемый фактором налогового периода, который длится в РФ с 15 до 25 включительно числа каждого месяца, когда компании-экспортеры обязаны продавать часть своей валютной выручки на внутреннем валютном рынке. Ему также помогал подрастать спрос на гособлигации Минфина (ОФЗ).

Можно сказать, что только евровалюта двигались вчера не в унисон с настроениями на валютных рынках. Новость о том, что руководство ЕЦБ может уже осенью следующего 2019 года начать обсуждать вероятность повышения процентных ставок и стала основанием для оптимистического роста евро.

Член Комитета по денежно-кредитной политике ЕЦБ В. Василяускас, который также возглавляет ЦБ Литвы по итогам заседания в Риге, заявил, что «исходя из тех перспектив, которые мы имеем на текущий момент, мне представляется возможным обсудить дальнейшие шаги, которые могут быть сделаны осенью следующего года, я подчеркиваю - обсудить». (Dow Jones Newswires)

Но на наш взгляд, такая реакция рынка является чисто спекулятивной и пока у евро нет широких оснований для продолжения убедительного ростра против американского доллара.

В целом оценивая ситуацию на мировых рынках, заметим, что высокая волатильность на фоне настоящих или фейковых новостей, распространяемых СМИ, будет и далее двигать ими. Ожидаем, что рынки акций будут в основном оставаться под заметно сильным давлением, а рынки валют консолидироваться в широких диапазонах. Любое снижения напряженности будет оказывать локальное давление на американский доллар, а наоборот рост его поддерживать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.06.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла на волне заявления главы ЦБ Литвы о вероятности рассмотрения возможности повышения ставок ЕЦБ в сентябре 2019 года. Но с технической точки зрения она все еще остается в нисходящем краткосрочном тренде и не смогла преодолеть отметку 1.1725.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но пока еще выше ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики также разворачиваются вниз в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет потенциал снижения к 1.1635, если не вырастет выше уровня 1.1725.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.06.2018 г.

Инвесторы заняли выжидательную позицию

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной территории. Участники рынка покупают акции нефтяных и энергетических компаний, ориентируясь не повышение цен на сырую нефть, на демонстрирующие позитивную динамику, фьючерсы на основные американские фондовые индексы, а также вероятного желания купить подешевевшие бумаги компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.341,63 (+0.58%)
FTSE 100 - 7.524,75 (+0.20%)
CAC 40 – 5.307,36 (+0.44%)

На валютном рынке не наблюдается заметных изменений в основных парах. Доллар США торгуется разнонаправленно. Он подрастает против всех основных валют за исключением иены и канадского доллара. Заметнее всего он подрастает к новозеландской валюте.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1697 (-0.06%), GBPUSD - 1.3279 (-0.01%), USDJPY – 109.64 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают, оставаясь в «боковике» на волне неясных перспектив мирового спроса на фоне торговых войн. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.44% до 74.88, а WTI растет на 0.53% до 68.44 доллара за баррель.

Сегодня мы ожидаем продолжения общей боковой тенденции на мировых рынках, так как инвесторы будут проявлять заметную осторожность из-за фактора торговых войн.

Во вторник пройдут выступления представителя ЕЦБ Кере, членов Федрезерва Каплана и Бостика. Ожидается выступление Маккаферти. Будут представлены данные индекса доверия потребителей от СВ. Выйдут значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 27.06.2018
Золото продемонстрировало значительное снижение цены и пробило предыдущий уровень поддержки/локальный минимум. Это является сильным медвежьим сигналом, а учитывая наличие нисходящего тренда, нам стоит рассматривать исключительно продажи.
Тем не менее, в данный момент мы не можем открывать короткие позиции, так как пробойное движение было на небольшом объеме, поэтому есть вероятность коррекции вверх + нет надежного места для стоп лосса.

Входить в рынок стоит после небольшой коррекции и возобновления падения цены, но движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше данного снижения. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (69%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.06.2018 г.

Трамп не образумится

На рынках все стало довольно скучно. По-прежнему все внимание инвесторов сконцентрировано на ситуации вокруг торговых войн и их последствиях. Рынки акций во вторник торговались разнонаправленно, но к концу мировой торговой сессии все-таки Европа и Штаты выросли. Правда, стоит отметить, что этот рост был каким-то осторожным и больше походил на фиксацию прибыли по коротким позициям, а не на активные покупки при падении.

Рынок сырой нефти получил поддержку на волне требований Д. Трампа прекратить покупать «черное золото» у Ирана. Не выполнение этого может стать основанием для переноса санкций уже, например, на страны Европы, которые активно пользуются поставками нефти из этой страны. Эти угрозы американского президента и стали причиной взлета котировок. Уже сегодня цены продолжают подрастать вдохновленные данными по запасам нефти от Американского института нефти (API), которые показали за прошлую неделю сильнейшее падение на 9.2 млн баррелей. Можно предположить, что фактор препятствования продаж нефти из Ирана не будет в ближайшее время в полной мере компенсирован увеличением ее добычи другими членами ОПЕК и России, что, вероятно, может поддержать котировки и позволить ценам протестировать недавние максимумы.

На валютном рынке американский доллар по итогам вторника укрепился, исполняя свою функцию валюты убежище, как мы ранее уже указывали, на волне ожидания участниками рынка того, что в ситуации торговых войн американская экономика пострадает заметно меньше, чем другие. Но несмотря на это, похоже его рост будет ограниченным, так как периоды уныния на рынках обязательно будут перемежаться со всплесками локального оптимизма, что будет оказывать давление на доллар и поддерживать в первую очередь единую валюту и возможно британский фунт стерлингов.

Заметный рост курса американской валюты может еще сдерживаться наличием высокого спроса на защитные активы. Так после краткосрочного повышения доходности бенч марка 10-летних трежерис 20 июня возобновилось ее снижение и на момент написания статьи она снижается до отметки 2.864%.

Что касается ситуации на рыках акций, то, вероятнее всего, общий тренд понижения фондовых индексов продолжится. Ранее на волне всевозможных программ стимулирования от мировых ЦБ значения фондовых индексов, особенно в США, необоснованно выросли, не оправдывая реальное состояние американской экономики, поэтому сейчас следует ожидать их отката вниз из-за сокращения объема ликвидности в финансовой системе, а также высоких рисков потерь из-за торговых войн.

В целом оценивая общую картину на рынках ее можно охарактеризовать тремя словами – страх, неопределенность и риск. Это вряд ли будет стимулировать рост спроса на рискованные активы, в первую очередь, в странах с развивающейся экономикой, а во вторую, в экономически развитых. На этой волне будут все еще востребованы защитные активы, а стоимость акции компаний, сырьевых и товарных активов будет оставаться под давлением, если, конечно, Д. Трамп не «образумится», но в это верится с трудом.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.06.18 г.

NZDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением, несмотря на позитивные данные сальдо торгового баланса, экспорта и импорта Новой Зеландии, которые показали положительную динамику. Основное давление на пару по-прежнему оказывает торговая война между США и КНР.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также находятся в ней. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может восстановиться к 0.6845-50. Считаем возможным ее продажи, примерно, от этого уровня с локальной целью 0.6790.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.06.2018 г.

Рынки оценивают вероятные последствия торговых войн

Торги в Европе на рыках акций в среду утром проходят на негативной территории продолжая такую динамику азиатских бирж. В центре внимания инвесторов по-прежнему остается тема торговых войн. Участники рынка пытаются оценить вероятные потери и не проявляют заметного интереса к покупке рискованных активов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.139,70 (-0.77%)
FTSE 100 - 7.532,32 (-0.07%)
CAC 40 – 5.261,64 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США торгует по отношению к основным валютам разнонаправленно. Заметнее всего он прибавляет к новозеландской и австралийской валютам, но при этом падает к валютам убежищам – японской иене и швейцарскому франку.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1656 (+0.07%), GBPUSD - 1.3212 (-0.09%), USDJPY – 109.70 (-0.33%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в «зеленой» зоне на фоне выходя данных от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов, которые показали сильное падение запасов сырой нефти на 9.2 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.51% до 76.53, а WTI прибавляет 0.44% до 70.84 доллара за баррель.

Мы продолжаем ожидать сохранения общей боковой тенденции на мировых рынках из-за того, что инвесторы будут проявлять осторожность на фоне торговых войн.

В среду из интересных данных экономической статистики выделим отчет о финансовой стабильности Банка Англии, значения базовых заказов на товары длительного пользования и цифры индекса незавершенных продаж на рынке жилой недвижимости в Штатах. Также, будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 28.06.2018
Вчера евро резко упало и сейчас торгуется вблизи локального минимума/уровня поддержки 1.1517. Стоит отметить, что нисходящее движение было поддержано повышенным объемом, что является отличным медвежьим сигналом. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий продолжения падения и пробоя уровня поддержки, что позволит нам открывать продажи по данному инструменту.

Движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по евро, так как большинство (66%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets