Китай запрещает банкам продавать розничным покупателям продукты,привязанные к товарам

[Партнёр]

Китай запрещает банкам продавать розничным покупателям продукты, привязанные к товарам.



Китайский банковский регулятор попросил кредиторов прекратить продажу инвестиционных продуктов, связанных с фьючерсами на сырьевые товары, малым и средним покупателям, сообщили Reuters три человека, знакомые с вопросом, чтобы сдержать потери от инвестиций на фоне нестабильных цен на сырьевые товары.

Он также попросил кредиторов полностью отменить свои существующие бухгалтерские книги по этим продуктам, которые они производят и продают индивидуальным инвесторам, сказали источники, которые участвуют в этом решении и были проинформированы о нем.

О приказе Китайской комиссии по регулированию банковского дела и страхования (CBIRC) отказаться от этих продуктов ранее не сообщалось. Он издал приказ в этом году, сообщили два источника.

«Риск, содержащийся в инвестициях банков, связанных с сырьевыми товарами, не может быть легко обнаружен обычными инвесторами, и они не могут его нести», - сказал один из источников. «У банков также нет достаточного опыта, чтобы должным образом управлять такими продуктами».

Источники сообщили на условиях анонимности, поскольку директива ещё не опубликована. CBIRC, ведущий орган банковского надзора Китая, не сразу ответил на электронное письмо Reuters с просьбой о комментариях.

Этот шаг вызван стремительно растущими ценами на сырьевые товары как на наземных, так и на офшорных рынках, что вызвало обеспокоенность регулирующих органов по поводу рисков спекулятивных ставок, что побудило китайского государственного планировщика и бирж в последние недели принять меры по контролю над ценами .

CBIRC хочет предотвратить убытки, подобные убыткам, понесенным год назад Банком Китая (BoC) (601988.SS) по инвестиционным продуктам, связанным с сырой нефтью, добавили люди.

Он попросил кредиторов, в том числе Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC) (601398.SS) , ежемесячно сообщать регулирующим органам о «прогрессе в очистке» инвестиционных продуктов, связанных с сырьевыми товарами, сообщили два источника.

Однако CBIRC не установил конкретный срок для полного закрытия банками своих позиций, добавили они.

ICBC не сразу ответил на запрос о комментарии.

Хотя общий размер таких продуктов в китайской банковской системе неизвестен, убытки BoC в размере 1,8 миллиарда долларов, связанные только с фьючерсами на американскую нефть, подчеркивают привлекательность аналогичных продуктов для розничных инвесторов, ищущих более высокую доходность.

ПОЛНАЯ ОЧИСТКА СЕКТОРА

Регуляторы обеспокоены, что семейные инвесторы могут снова обжечься недавними резкими колебаниями цен на сырьевые товары, вызванными восстановлением спроса после пандемии, снижением ликвидности и спекулятивной торговлей. Правительственные наблюдатели призвали китайские промышленные металлургические компании поддерживать рыночный порядок.

Убытки BoC в прошлом году уничтожили несколько тысяч таких мелких счетов, принадлежащих розничным инвесторам, от студентов колледжей до пенсионеров, что побудило CBIRC в то время попросить коммерческие банки прекратить новые продажи широкого спектра инвестиционных продуктов, связанных с товарными фьючерсами.

Учитывая недавнюю волатильность цен, запрет на новые продажи был расширен до полной очистки сектора, охватывая продукты, связанные с сырьевыми товарами, на которые ранее не были конкретно нацелены, такими как золото, серебро, платина, палладий, природный газ и соевые бобы, три сказали источники.

Цены на большинство этих товаров резко выросли в последние месяцы, в то время как фьючерсные цены на железную руду и кукурузу на Далянской товарной бирже, а также на сталь и медь на Шанхайской фьючерсной бирже в этом году достигли рекордных максимумов.

Некоторые банки рассматривают способы передачи части своих существующих инвестиций и клиентов, связанных с сырьевыми товарами, в аффилированные брокерские компании, но для этого потребуется кивок со стороны регулятора ценных бумаг, сказал один из источников.

Хотя производные финансовые инструменты банков имеют недостатки в конструкции и контроле рисков, аналитики говорят, что жесткая очистка сектора означает серьезную неудачу в планах Китая по открытию рынка.

Несмотря на неоднократные обещания наращивать объемы финансовых деривативов, Шанхайская фьючерсная биржа уже прекратила сотрудничество с банками по запуску новых деривативов после убытков BoC, сообщили Reuters два разных источника.

Источник