Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2017 г.

Европа заканчивает год с серьезными проблемами

Сегодня последний предпраздничный рабочий день, от которого вряд ли стоит ожидать заметной активности участников рынка. На валютном рынке, равно как и на других, скорее всего, продолжится общая боковая динамика на низких объемах, которая и так все последнее время присутствовала из-за факторов неопределенности в ряде проблем и наличия реальных рисков.

К таким неопределенностям можно отнести последствия выхода Великобритании из ЕС как на сам Туманный Альбион, так и на континентальную Европу. Последние переговоры по Brexit растеряли весь свой оптимизм, который присутствовал в начале и позволил британской валюте подрасти, но в процессе переговоров стало понятно, что все еще остается значительная масса подводных камней, которые и препятствуют достижению соглашения. После очередного провала премьер-министр Великобритании Т. Мэй заявила, что решение проблем выхода страны из Евросоюза будет перенесено на следующий год. Такой исход вновь показал, что сложности по-прежнему остаются и будут ли они преодолены в ближайшем будущем также не ясно. На фоне таких перспектив британская валюта может и далее оставаться в диапазоне, так как инвесторы не понимают, что им предпринимать и какие существуют реальные перспективы разрешения этого клубка проблем.

Но и в континентальной Европе все не так благостно. В Каталонии, мятежной провинции Испании, пройдут выборы, которые, вероятно, покажут высокий процент недовольных нахождением ее в составе испанского королевства, что снова может вылиться в политический кризис с далеко идущими последствиями. Местные сепаратистские партии уже выиграли большинство мест в новом региональном собрании. Понятно, что они не успокоятся. На этой волне единая европейская валюта снова может оказаться под негативным влиянием этих политический проблем, которые вряд ли будут игнорироваться, так как Испания является четвертой экономикой еврозоны и политическая нестабильность в регионе может стать новой причиной для снижения евро в первую очередь по отношению к доллару США, который чувствует себя заметно лучше.

А причины для этого действительно существуют. К ним можно отнести перспективы роста курса доллара на волне влияния на экономику США последствий новой налоговой реформы, которая, как считается, будет разгонять инфляцию в стране, а ФРС чтобы ее купировать повышать процентные ставки более активно, чем это считалось ранее. Кроме этого, усиление экономического роста с 2015 года может стимулировать спрос на долларовые активы после нового года, тем более обнародованные в четверг последние данные по ВВП США обнадеживают. Согласно представленным данным в третьем квартале ВВП прибавил 3.2%, что чуть меньше ожиданий роста на 3.3%, но значения показателя все равно являются сильными и поэтому могут также поддерживать интерес инвесторов к американской валюте в наступающем году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара несмотря на снижения в четверг на волне сильных данных по розничным продажам и потребительской инфляции, скорее всего, останется сегодня в диапазоне 1.2670-1.2930 в последний предпраздничный день

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем перепроданности. Стохастики выходят из этой зоны. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимы покупать на снижении пару в диапазоне 1.2670-1.2930 с вероятной локальной целью 1.2930.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 22.12.2017
Пара USD/CAD показала стремительное падение и пробила предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу консолидации. Пробойное движение было очень резким и на крупном объеме, что только усиливает значение данного движения. Также необходимо отметить новый уровень сопротивления, который был образован во время данного нисходящего движения. Это отметка 1.2742 – 1.2767. В данном уровне сосредоточен крупный объем и сейчас цена тестирует его.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, сейчас стоит отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре. Продажи стоит открывать после отскока цены вниз от уровня сопротивления. Падение должно быть резким, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления 1.2742 – 1.2767. Потенциал падения составляет 80-90 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по паре USD/CAD, так как большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2017 г.

Новости из Каталонии давят на европейские индексы

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались падением фондовых индексов на волне, с одной стороны, фиксации прибыли инвесторами перед праздниками, а с другой, по причине победы на выборах в Каталонии сепаратистских партий, что грозит перерасти в новый политический кризис в Испании.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.080,00 (-0,23%)
FTSE 100 - 7.592,50 (-0,15%)
CAC 40 - 5.376,50 (-0,18%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает поддержку против большинства основных валют, хотя на фоне последнего рабочего предпраздничного дня этот укрепление является не слишком заметным.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1856 (-0.16%), GBPUSD - 1,3383 (-0.02%), USDJPY – 113,41 (+0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с понижением в целом оставаясь в «боковике». Активность на рынке заметно упала в преддверии праздников. Brent на момент написания комментария снижается на 0.14% до 64.18 WTI падает на 0.34% до 58.16 доллара за баррель.

Мы считаем, что в пятницу мировые рынки продолжат консолидироваться на волне снижения активности инвесторов в последний предпраздничный день.

Сегодня из важных событий следует выделить публикацию данных по ВВП Великобритании за 3-й квартал, цифры по базовым заказам на товары длительного пользования и базовому ценовому индексу расходов на личное потребление (РСЕ) в Штатах. Выйдут также значения по доходам и расходам физических лиц и по продажам нового жилья в США. Будут опубликованы значения по ВВП Канады и по количеству работающих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.12.2017 г.

Рождественская неделя, похоже, будет спокойной на мировых рынках

В понедельник на Земле праздновалось Рождество по западному летоисчислению. На этом фоне в подавляющем большинстве финансовые рынки были закрыты, а те, которые работали находились под влиянием внутренних спекулятивных проблем, которые на тонком рынке способствовали сильным внутридневным движениям, как, например, это было в России.

Российский рынок акций начал торговлю в понедельник на позитивной ноте. Главным драйвером позитива стали новости о достижении мирового соглашения между АФК «Система» и «Роснефтью». Только на открытии торгов бумаги «Системы» взлетели на 21.14%, а утром достигали роста в 24.64% до 14.10 рубля, что явилось самой сильной повышательной динамикой с сентября месяца текущего года.

После того, как в конце недели в пятницу вечером стало известно, что участники судебного процесса подписали мировое соглашение уже в понедельник, случилось сильнейшее ралли «Системы». Тяжба между «Роснефтью», «Башнефтью» и АФК «Системой» длилась с мая этого года и нанесла значительный урон курсу акций последней. Хотя в целом национальный рынок акций вел себя довольно спокойно и основной индекс ММВБ вырос не столь заметно по итогам торгов.

Сегодня во вторник также большое количество финансовых рынков в Европе и Азии будет закрыто по причине продолжения празднования рождественских праздников, но Штаты уже будут открыты, что внесет оживление на мировые рынки. Но, несмотря на это, мы не ожидаем какой-то заметной динамики. Это по-прежнему можно объяснить значительным оттоком рыночных игроков на рождественские и новогодние праздники с рынков. Локальные движения возможны, но они не будут носить судьбоносного характера. Скорее всего, на мировых рынках продолжится общая боковая динамика.

Из интересных данных экономической статистики можно выделить публикацию значений индекса потребителей от Conference Board за декабрь, который, как ожидается, должен снизиться до 128.1 пункта против ноябрьского значения в 129.5 пункта.

Но опять же мы не думаем, что обнародование этих данных приведет к значительному снижению или росту курса американского доллара, который остается чувствительным к данным инфляционных показателей и грядущему результату применения нового налогового Кодекса в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.12.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара в первый после праздничный рождественский день начала торговаться, как и весь валютный рынок. Но заметный изменений в ней не происходит по двум причинам. С одной стороны, в Канаде праздники продолжаются, как и в большинстве стран Запада, а с другой, динамика котировок нефти остается не ярко выраженной.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем перепроданности. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем, что пара и далее до нового года останется в диапазоне 1.2670-1.2930.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 26.12.2017
Пара EUR/USD выросла на «тонком» рынке и сейчас находится вблизи уровня сопротивления 1.1896, в котором сосредоточен повышенный объем. Учитывая, что цена не смогла продолжить падение + по евро сейчас есть восходящий локальный тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям по данному инструменту.

Покупки можно открывать только в случае пробоя уровня сопротивления на крупном объеме. Также движение должно быть резким и уверенным, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 90-100 пунктов.

Настроение розничных трейдеров полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по данному инструменту, т.к. большинство находится в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.12.2017 г.

Европе празднует Рождество

Европейский рынок акций сегодня закрыт по причине продолжения празднования Рождества.

На валютном рынке доллар США на торгах электронных торгах в Европе незначительно снижается против основных валют.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1872 (0.00%), GBPUSD - 1,3375 (+0.04%), USDJPY – 113,30 (+0.04%).

Цены на сырую нефть на электронных торгах в Европе торгуются с небольшим повышением. Brent на момент написания комментария растет на 0.11% до 64.80. WTI прибавляет 0.10% до 58.53 доллара за баррель.

Мы считаем, что некоторая активность сегодня начнется с открытием торгов в Штатах, но и она вряд ли будет заметной по причине рождественских праздников.

Сегодня значительное количество торговых площадок в мире будут закрыты из-за продолжения празднования рождественских праздников. В Штатах будут опубликованы значения индекса доверия потребителей. Предполагается, что индикатор выйдет на уровне в 128.1 пункта по сравнению с ноябрьским значением в 129.5 пункта.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.12.2017 г.

Доллар может оказаться под давлением в начале нового года

Во вторник ситуация на рынках заметно не изменилась и это несмотря на то, что торговаться начали азиатские и американские торговые площадки. Рыночная картина оставалась в течение дня довольно скучной. Влияние рождественского праздника было на лицо, а также продолжение выходных в Европе. Некоторое оживление наступило с открытием американской торговой сессии, но не на столько чтобы в корне изменить рыночную ситуацию.

Поэтому мы подведем итоги уходящего года и постараемся определить, что может ожидать американский доллар в году наступающем.

С начала текущего года американская валюта находилась под сильным давлением из-за сомнений, которые доминировали на финансовых рынках, что президент Д. Трамп не сумеет реализовать в жизнь свой проект налоговой реформы. Помимо этого, на рынках были сильны настроения, которые указывали на то, что инвесторы с большим сомнением смотрят на вероятность продолжения Федрезервом далее поднимать уровень процентных ставок. Но как только стало понятно, что ЦБ будет следовать своим планам после повышения в июне ключевой процентной ставки на 0.25%, доллар развернулся и начал подрастать.

Но его рост оказался медленным и все равно периодически сдерживался, потому что фактор неопределенности вокруг будущего налоговой реформы давил на настроения инвесторов.

Подводя итоги можно утверждать, что доллар до конца текущего года с большей вероятностью будет оставаться в «боковике». Вероятность того продолжит ли он далее расти в 2018 году пока остается под вопросом. Здесь очень многое будет зависеть от того как будет реализовываться новая налоговая реформа и какие будут выходить данные по потребительской инфляции в Штатах. Если она в ближайшем будущем выявит некоторые проблемы, то это может стать негативом для курса американской валюты.

Важным ориентиром является динамика доходности государственных облигаций Казначейства США, она пока не демонстрирует однозначного смещения рыночных ожиданий в пользу продолжения их роста, что в перспективе стало бы сильным поддерживающим фактором для курса доллара. На наш взгляд, если инвесторы держащие денежные средства в государственных облигациях поверят в положительный эффект от налоговой реформы и начнут распродавать гособлигации – это станет сильным основанием для продолжения восходящего тренда доллара на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.12.17 г.

GOLD Spot

Новостной фон:
Золото на споте заметно прибавило с середины декабря на волне стабилизации курса доллара на Форексе и, очевидно, его рост приостановится на волне технической перепроданности на довольно спокойных праздничных торгах.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности. Стохастики развернулись вниз, выходя из этой зоны. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем, что актив может скорректироваться вниз к 1272.50, что будет составлять 23.0% отката по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта