Облигации на грани нуля, так как нефть достигла семилетнего максимума

[$dollar$]

Облигации на грани нуля, так как нефть достигла семилетнего максимума



Семилетний максимум цен на нефть привел к тому, что во вторник доходность эталонных немецких облигаций оказалась на грани положительной территории, казначейские облигации США поднялись до уровней, предшествующих котировкам, а мировые рынки акций начали снижаться.

Раннее падение на 1,2% европейского индекса STOXX 600 (.STOXX) и американских фьючерсов, а также ночное падение в Азии, где Китай смягчил политику, привело к тому, что индекс мировых акций MSCI (.MIWD00000PUS) взял курс на худший январь с 2016 года.

Акции технологического сектора (.SX8P), которые стали очень чувствительны к росту стоимости займов, снизились на 1,5%, так как инвесторы все больше прицениваются к четырем повышениям ставки ФРС США в этом году и даже одному от Европейского Центрального Банка.

Двухлетние американские ставки, которые отслеживают краткосрочные ожидания ФРС, превысили 1% впервые с февраля 2020 года. Десятилетняя ставка выросла до 1,84%, а эталонная европейская облигация Германии снова протестировала ноль на уровне -0,08%.

"Сегодня утром давление со стороны американских казначейских облигаций возобновилось, рынок остается уязвимым, а бунды, похоже, будут тестировать 0% доходности в ближайшее время", - сказали аналитики Commerzbank.

Нефтяные акции (.SXEP) были единственными в положительной области, подскочив на 0,4%, поскольку цены на нефть марки Brent превысили 88 долларов за баррель - самый высокий уровень за более чем семь лет - после того, как йеменская группировка Хути атаковала Объединенные Арабские Эмираты.

Это привело к эскалации военных действий между группировкой, поддерживающей Иран, и коалицией, возглавляемой Саудовской Аравией. После нанесения ударов беспилотниками и ракетами, в результате которых произошли взрывы в бензовозах и погибли три человека, движение Хути предупредило, что может нанести удары по другим объектам, а ОАЭ заявили, что оставляют за собой право "ответить на эти террористические атаки".

"Если текущая геополитическая напряженность сохранится, а члены ОПЕК+ не смогут обеспечить увеличение добычи на 400 000 баррелей в день, макроэкономические факторы в сочетании с сильной технической перспективой могут привести к тому, что цены устремятся к отметке $100", - сказал аналитик CMC Markets Эш Гловер.

Ночью самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI (.MIAPJ0000PUS) вырос в начале сессии, но затем развернулся и во второй половине дня снизился на 0,5%.

Китайский индекс голубых фишек CSI300 (.CSI300) изменил тенденцию и поднялся на 0,7% после трудных дней для проблемных компаний, занимающихся недвижимостью.

В понедельник Народный банк Китая неожиданно снизил стоимость среднесрочных кредитов впервые с апреля 2020 года.

Вице-губернатор Лю Гоцян заявил, что центральный банк будет оказывать дополнительную поддержку.

"Мы должны поторопиться, сделать наши операции перспективными, двигаться впереди рыночной кривой", - сказал он на пресс-конференции во вторник.

На валютных рынках индекс доллара (.DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют основных торговых партнеров, вырос до 95,33, в то время как китайский юань достиг максимума за 3-1,5 года. /FRX

Японская иена упала после того, как Банк Японии заявил, что будет придерживаться ультрамягкой денежно-кредитной политики, несмотря на надежды на то, что экономика наконец-то избавилась от дефляции.

Золото немного снизилось до $1,817.1642 за унцию, а на развивающихся рынках Россия и Украина стабилизировались после того, как опасения по поводу еще одной российской военной вылазки в Украину вызвали сильную распродажу в последние дни.

Российский рубль, в последнее время отличавшийся высокой волатильностью, укрепился на 0,4% до 76,2 за доллар после сообщений о том, что Запад больше не рассматривает возможность отключения российских банков от глобальной платежной системы Swift и вместо этого рассматривает возможность введения санкций против банков.

Российские облигации стабилизировались вблизи минимумов марта 2020 года, а премия за владение облигациями Украины по сравнению с безопасными казначейскими облигациями США также незначительно снизилась после того, как в понедельник она превысила 1000 базисных пунктов - уровень, который обычно рассматривается как проблемный.

Источник