China Evergrande наймет больше консультантов, чтобы помочь справиться с долгом

[$dollar$]

China Evergrande наймет больше консультантов, чтобы помочь справиться с долгом



Китайская компания Evergrande Group (3333.HK) в пятницу заявила, что она нанимает больше финансовых и юридических консультантов после того, как группа международных кредиторов заявила, что примет "принудительные меры", если застройщик не сделает больше для урегулирования дефолта по долгам.

Evergrande является самой долговой компанией в мире по недвижимости с более чем $300 млрд. обязательств, включая почти $20 млрд. международных облигаций, которые считаются дефолтными после ряда пропущенных платежей в конце прошлого года.

Ее финансовое положение в прошлом году подкосило других китайских застройщиков и усугубило дефицит финансирования в секторе, примером чего стала неудачная попытка продать облигации конкурирующей компании Country Garden Holdings Co Ltd (2007.HK) на прошлой неделе. Тем не менее, в пятницу компания удивила рынок новым выпуском конвертируемых облигаций на сумму 500,2 миллиона долларов.

В заявлении, поданном на фондовую биржу, Evergrande сообщила, что предлагает привлечь China International Capital Corp Ltd и BOCI Asia Ltd в качестве финансовых консультантов, а также Zhong Lun Law Firm LLP в качестве юридического консультанта.

Это произошло через день после того, как оффшорная группа кредиторов, представленная юридической фирмой Kirkland & Ellis и инвестиционным банком Moelis, заявила, что готова предпринять "все необходимые действия" для защиты прав участников после того, как, по ее словам, Evergrande не проявила должного участия.

Evergrande ранее попросила держателей оффшорных облигаций раскрыть информацию о своих пакетах, как показало письмо, увиденное Reuters в пятницу. Девелопер требует ответов до середины следующей недели, чтобы определить инвесторов для связи, чтобы помочь реструктуризации долга.

Цена акций Evergrande упала на 0,6% в пятницу. Облигации Evergrande на апрель 2023 года торговались по цене 12,551 цента за доллар США, по данным Duration Finance, после пятничной публикации Evergrande цена акций выросла, но все же была ниже, чем ночью.

ПРИЗНАКИ УЛУЧШЕНИЯ

Акции и облигации китайских застройщиков выросли на этой неделе на надеждах, что ряд недавних правительственных мер поможет ослабить дефицит финансирования сектора и обратить вспять спад в строительстве, который является ключевым фактором экономического роста.

Country Garden, крупнейший в Китае застройщик по объему продаж, заявил, что выпустит конвертируемые облигации на сумму 3,9 млрд гонконгских долларов для рефинансирования долга, срок погашения которого наступит через год.

Облигации со сроком погашения в июле 2026 года и возможностью размещения в январе 2024 года, имеют процентную ставку 4,95% и первоначальную цену конвертации 8,10 гонконгских долларов за акцию. При полной конвертации акции составят 2% от увеличенного капитала.

Акции Country Garden упали почти на 3% до 6,76 гонконгских долларов, в то время как международные облигации компании на январь 2023 года выросли до 97,825 с 92,787 за ночь.

Новый выпуск последовал за сообщением о том, что застройщик не смог найти аппетит для потенциальной конвертируемой облигации на сумму 300 миллионов долларов в прошлую среду. IFR сообщила, что Country Garden тестировала воду для трехлетней сделки с правом размещения, доходность к погашению которой составила бы 4,75%, а премия за конвертацию - 25%.

ВРЕМЯ ПОКУПАТЬ

В понедельник правительство неожиданно снизило стоимость среднесрочных займов впервые с апреля 2020 года, чтобы ослабить давление на остывающую экономику. В четверг правительство второй месяц подряд снизило базовые ставки по корпоративным и бытовым кредитам, а также понизило базовую ставку по ипотечному кредитованию.

Агентство Reuters сообщило в среду, что политики также разрабатывают общенациональные правила, чтобы облегчить застройщикам доступ к средствам от продаж, все еще хранящимся на эскроу-счетах, что улучшит их краткосрочную ликвидность и позволит выиграть время для погашения долга.

Источник