|
|
Новости банковского сектора Все что касается банков... Изменения, нововведения, принятие новых законов. Новости, глобально влияющие на данный рынок. |
|
Опции темы | Поиск в этой теме | Опции просмотра |
18.04.2022, 16:10 | #1 |
Супермодератор
Регистрация: 30.07.2010
Сообщений: 2,732
12 |
1
24 | 0 |
Автор темы
Подверженность американских банков торговле сырьевыми товарами растёт
Подверженность американских банков торговле сырьевыми товарами растёт на фоне спецоперации России
Растут риски банков Уолл-стрит по торговле сырьевыми товарами, что может сделать их уязвимыми к значительным колебаниям стоимости активов после спецоперации России, показали результаты отчётности за первый квартал. Goldman Sachs Group Inc (GS.N) и JPMorgan Chase & Co (JPM.N) сообщили о росте показателя риска торговли сырьевыми товарами, причем у Goldman этот показатель стал самым высоким за последние десять лет, согласно обзору банковских документов, проведенному агентством Рейтер. Рынки нефти, газа, пшеницы и драгоценных металлов стали более волатильными после введения западными странами санкций против российской торговли. Но результаты пока свидетельствуют о том, что банки эффективно управляют риском. Лондонская биржа металлов (LME) приостановила торги никелем в прошлом месяце после того, как цены удвоились и превысили 100 000 долларов за тонну. Источники обвинили во всплеске цен короткое покрытие одним из ведущих мировых производителей. Уолл-стрит когда-то были крупными торговцами сырьевыми товарами, но после финансового кризиса 2007-2009 годов они сократили свою деятельность, поскольку ужесточение регулирования ограничило их возможности торговать на собственные деньги, что привело к росту расходов и сокращению прибыли. Однако в последние два года, пока Федеральная Резервная Система накачивала рынки капитала ликвидностью, доля банков в торговле сырьевыми товарами постепенно росла. Действия ФРС подтолкнули стоимость активов к росту и вызвали массовые покупки инвесторов, нарушив нормальную работу рынка и создав благоприятные условия для инвестиционных банков, торгующих золотом, серебром и другими драгоценными металлами. Среднедневная стоимость под риском (VaR) Goldman Sachs Group Inc (GS.N) в сырьевых товарах составила $49 млн в первом квартале 2022 года, по сравнению с $32 млн в предыдущем квартале, и стала самой высокой за более чем десятилетие, сообщил банк в четверг. Это выше среднего VaR в $33 млн., который банк имел в торговле акциями, и $25 млн. в торговле валютой. VaR банка показывает, сколько денег он может потерять, торгуя определенным активом в течение одного дня. В случае с сырьевыми товарами это касается физических активов, таких как золото и никель, а также инструментов инвестирования и хеджирования, таких как деривативы, которые позволяют инвесторам получать прибыль от сырьевых товаров, не владея ими. Среднедневной VaR по торговле сырьевыми товарами компании JPMorgan Chase & Co (JPM.N) в первом квартале вырос до $15 млн., по сравнению с $12 млн. в предыдущем квартале, превысив $12 млн. по акциям и $4 млн. по валюте. "Рост цен на сырьевые товары привел к увеличению кредитного и рыночного риска контрагента", - сказал финансовый директор Джереми Барнум аналитикам в ходе телефонной конференции. Несмотря на рост торговых операций с сырьевыми товарами, результаты пока показывают, что банки зарабатывают деньги. Goldman сообщил об увеличении на 21% доходов от торговли фиксированным доходом, валютой и сырьевыми товарами (FICC). Доходы JPMorgan от торговли фиксированным доходом упали на 1% по сравнению с исключительно высокими показателями год назад. Citigroup (C.N) не сообщает о VaR наряду с доходами. Согласно последним раскрытым данным, VaR банка по сырьевым товарам увеличивался в годовом исчислении в каждом квартале 2021 года, достигнув максимума в 48 миллионов долларов в конце второго квартала. Morgan Stanley (MS.N), который сократил размер своего бизнеса по торговле сырьевыми товарами после финансового кризиса, не разбивает свой VaR по классам активов. Источник |