Акции падают, доходность казначейских облигаций растёт

[$dollar$]

Акции падают, доходность казначейских облигаций растёт, поскольку опасения по поводу инфляции усиливаются



Азиатские и европейские акции упали, доходность американских и европейских облигаций достигла многолетних максимумов, а цены на нефть выросли в среду, поскольку инвесторы ожидают ужесточения монетарной политики для борьбы с тревожным уровнем инфляции.

Доходность казначейских облигаций США достигла новых двухлетних максимумов, а доходность 10-летних облигаций Германии поднялась выше 0% впервые с мая 2019 года, поскольку инвесторы повысили ставки на то, что политики ограничат многолетнее стимулирование экономики, чтобы бороться с растущими ценами на активы.

Переход базовой немецкой облигации к положительной доходности знаменует собой поворотный момент для долговых обязательств еврозоны, отражая рекордно высокую инфляцию, которая усугубляется нарушениями в цепочке поставок.

"Этот инфляционный эпизод необычайно сложен, поскольку он обусловлен как высоким спросом, так и дефицитом предложения", - сказал Гай Фостер, главный стратег управляющей компании Brewin Dolphin.

Цены на нефть достигли самого высокого уровня с 2014 года на фоне сбоя в работе трубопровода из Ирака в Турцию и глобальной политической напряженности, что усилило опасения относительно того, что инфляция станет более устойчивой, и поддержало доллар, который держался вблизи недельных максимумов.

"Внутренние процентные ставки в ограниченном объеме могут облегчить ситуацию на мировых рынках газа, нефти и полупроводников, но в целом ужесточение денежно-кредитной политики во всем мире замедлит рост экономики и снимет часть этого давления", - сказал Фостер.

Индекс 600 крупнейших акций Европы (.STOXX) упал на 0,1%, последовав за более ранними потерями самого широкого индекса акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS), поскольку особенно пострадали акции технологических компаний.

Австралия (.AXJO) упала на 1,0%, а японский индекс Nikkei (.N225) достиг трехмесячного минимума, поскольку опасения по поводу новых ограничений для предприятий, призванных остановить рекордный всплеск случаев заболевания коронавирусом, снизили склонность к риску.

Акции Sony Group (6758.T) упали до самого низкого уровня с конца октября, потеряв более 10% после того, как соперник Microsoft (MSFT.O) заявил, что купит разработчика Activision Blizzard (ATVI.O).

Американские фондовые рынки, похоже, будут следовать мрачному тону, фьючерсы на S&P 500 упали на 0,13%.

ПРОГНОЗЫ

Двухлетняя казначейская доходность, которая отслеживает ожидания краткосрочных процентных ставок, в последний раз была на уровне 1,063% после достижения отметки 1,075%, самой высокой с февраля 2020 года, поскольку трейдеры позиционировали себя в ожидании более "ястребиной" позиции Федеральной резервной системы в преддверии заседания центрального банка США по вопросам политики на следующей неделе.

Перспектива повышения ставок в США также отразилась и на других рынках с фиксированным доходом: доходность казначейских облигаций США с более длительным сроком погашения достигла новых двухлетних максимумов.

Десятилетняя доходность выросла примерно на 3 базисных пункта до 1,8916%, а пятилетняя доходность составила 1,682%, также держась вблизи новых двухлетних максимумов, зафиксированных в начале сессии.

Индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют других основных торговых партнеров, снизился до 95,654.

Тем временем стерлинг держался на уровне $1,3609, несмотря на данные, свидетельствующие о том, что инфляция достигла 30-летнего максимума, и растущие перспективы борьбы за лидерство против премьер-министра Бориса Джонсона.

Цены на нефть выросли на четвертый день, так как неполадки на трубопроводе из Ирака в Турцию усилили беспокойство по поводу и без того ограниченных перспектив поставок на фоне геополитических проблем с участием России и Объединенных Арабских Эмиратов.

Американская нефть подскочила на 0,48% до $85,91 за баррель. Нефть марки Brent выросла на 0,33% до $87,76 за баррель.

Золото немного снизилось. Спотовое золото торговалось по цене $1 811,35 за унцию.

Источник