Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Доллар США продавали, но спрос на него сохраняется - недельный обзор

Британский фунт на прошлой неделе выкупали за доллар США на спадах, а сохранению спроса на него способствовал выход довольно неплохих данных по заработным платам и безработице в Великобритании. Банк Англии, как и ожидалось, оставил процентную ставку на уровне 0.75% и не сократил объемы количественного ослабления, но ни его решение, ни протокол заседания, не вызвали бурной реакции рынка, внимание участников которого по-прежнему сосредоточено на баталиях вокруг Брэкзита, и этот фактор и далее будет оказывать наибольшее влияние на динамику фунта, где прогресс в переговорах будет способствовать его росту, а отсутствие такового – падению.

Вышедшая на неделе статистика по Германии и еврозоне не оказала никакого влияния на динамику евро, поскольку все внимание инвесторов было сосредоточено на заседании Европейского центрального банка и, конечно же, на пресс-конференции его президента – Марио Драги. На фоне низкой инфляции в еврозоне и торговой войны, развязанной США с ЕС, никаких действий от центробанка не ожидалось, поэтому решение придерживаться избранной ранее стратегии не стало сюрпризом, но евро все же смог продолжить рост против доллара, что было вызвано не столько «силой» евро, сколько «слабостью» доллара, поэтому евро не смог к концу недели сохранить все свои достижения.

Предложение США КНР провести переговоры по торговым разногласиям способствовало фиксации прибыли по длинным позициям в долларе. Кроме того, его снижению способствовало решение Центрального банка Турции повысить процентную ставку до 24%, что вызвало резкое укрепление турецкой лиры. Тем не менее, данный шаг вряд ли сможет изменить ситуацию, сложившуюся в Турции, а о радужных перспективах отношений между Соединенными Штатами и Поднебесной говорить не приходится, поэтому снижение доллара на данном этапе можно считать коррекционным, при этом не стоит забывать о потенциальных рисках для экономики США от развязанных Трампом торговых войн и вводимых санкций против ряда стран.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 17 сентября
15:30 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка.

Вторник, 18 сентября
04:30 - Австралия. Протокол заседания Резервного Банка Австралии;
04:30 - Австралия. Индекс цен на жилье (кв/кв) (второй квартал);
10:15 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
17:00 - Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию;
17:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB.

Среда, 19 сентября
00:00 - Новая Зеландия. Исследование потребительских настроений Westpac;
01:45 - Новая Зеландия. Платежный баланс (кв/кв) (второй квартал);
02:50 - Япония. Общее сальдо торгового баланса;
02:50 - Япония. Импорт/экспорт;
05:00 - Япония. Решение Банка Японии по процентной ставке;
05:00 - Япония. Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии;
07:00 - Япония. Пресс-конференция Банка Японии;
11:00 - Великобритания. Выступление представителя Комитета по монетарной политике Банка Англии Халдейна;
11:30 - Великобритания. Индекс розничных цен;
11:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен
11:30 - Великобритания. Базовый индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Объем производства в строительном секторе;
15:30 - США. Динамика разрешений на строительство;
15:30 - США. Начатые строительства домов;
16:00 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
16:00 - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии.

Четверг, 20 сентября
01:45 - Новая Зеландия. Валовой внутренний продукт;
04:30 - Австралия. Бюллетень Резервного Банка Австралии;
10:30 - Швейцария. Решение Национального банка Швейцарии по процентной ставке;
10:30 - Швейцария. Заявление ШНБ по монетарной политике;
11:30 - Великобритания. Розничные продажи;
15:30 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
15:30 - Канада. Отчет по занятости ADP;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.

Пятница, 21 сентября
02:30 - Япония. Национальный индекс потребительских цен;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
07:30 - Япония. Индекс активности во всех отраслях;
10:30 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
10:30 - Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
10:30 - Германия. Cоставной индекс деловой активности Markit;
11:00 - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:30 - Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора;
15:30 - Канада. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
16:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
16:45 - США. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 17.09.2018

EUR/USD



Похоже на то, что последнее движение подтвердило окончание небольшой коррекции (2) of [5] в форме простого зигзага. Ожидается, что после завершения небольшой коррекции в рамках импульса (3) of [5] на рынке возобновится дальнейший рост цены. Таким образом, рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе на рынке продлилось развитие стремительного восходящего движения 3 of (1) of [C]. Вполне возможно, что данный импульс все еще не сформирован и, таким образом, продолжает свой рост. Таким образом, до конца недели ожидается подъем цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как показано на графике, на прошлой неделе валютная пара завершила построение коррекции 2 of (3), а также обновила локальный максимум. Скорее всего, после небольшого бокового движения стремительный рост цены возобновится в рамках импульса 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что на прошлой неделе на рынке действительно была сформирована боковая коррекция (b) of [y] of 2. В таком случае, в ближайшие торговые дни развитие нисходящего тренда возобновится в рамках волны (c) of [y] of 2. Ожидается, что падение цены может продлится до конца недели. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

США повышают тарифы, но йена под давлением, а евро пытается расти

Данные по потребительской инфляции в еврозоне вышли в полном соответствии с прогнозами на уровнях +0.2% м/м и +2.0% г/г. Ее вялые темпы роста не дают повода ожидать скорого повышения Европейским центральным банком процентной ставки, но евро, игнорируя этот фактор, не оставляет попыток пробиться к 18-й фигуре в паре с долларом США. Дональд Трамп принял решение повысить импортные пошлины на китайские товары общей стоимостью в 200 млрд. долларов на 10%, а к концу года – до 25%.

Несмотря на обострение торгового конфликта между странами японская йена находится под давлением продавцов, а фондовые индексы восстанавливаются после вчерашнего снижения. Панических настроений по-прежнему нет, все движения происходят в режиме «замедленной съемки», а соответствующие индикаторы показывают низкие объемы торгов. В техническом плане доллар выглядит способным продолжить рост против йены, а евро все еще необходим уверенный рывок выше текущих максимумов; до тех пор риски его снижения на фоне дифференциала процентных ставок и торговой войны между США и ЕС будут сохраняться.

На сегодня запланировано:

15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
17:00 - Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию;
17:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB.

Новости с фронтов торговых войн остаются в центре внимания инвесторов.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 18.09.2018

EUR/USD



Как показано на графике, вчера валютная пара завершила построение небольшой коррекции в рамках волны (3) of [5]. В таком случае, в ближайшее время ожидается возобновление роста цены и, скорее всего, обновление локального максимума. Вполне возможно, что импульс (3) of [5] продолжает свой рост. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



По данной валютной паре продолжается стремительное формирование импульса 3 of (1) of [C]. Похоже на то, что этот импульс все еще не завершил свое построение. Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейшее развитие восходящего тренда в рамках волны 3 of (1) of [C]. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, в ближайшие дни валютная пара продолжает построение небольшой боковой коррекции в рамках волны 3 of (3). Ожидается, что данная коррекция практически сформирована и, таким образом, рост цены возобновится уже до конца текущей недели. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



В соответствии с прогнозом, вчера валютная пара еще раз подтвердила окончание крупной боковой коррекции (b) of [y] of 2. Скорее всего, на это развитие нисходящего движения (c) of [y] of 2 только начинается. Таким образом, ожидается дальнейшее падение цены. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фондовые снова растут, а йена снижается

Соединенные Штаты и КНР обменялись тарификацией импортируемых товаров, в преддверии чего наблюдалась легкая встревоженность на финансовых рынках, которая, впрочем, очень скоро улетучилась, поскольку взаимная тарификация оказалась не столь агрессивной, как можно было предполагать. Таким образом инвесторы снова обратили свой взор на фондовые рынки, рост которых способствовал сохранению долларом США позитивного настроя в паре с японской йеной. Участники рынков продолжают проявлять полную беспечность, игнорируя потенциальные риски от развязанных США торговых войн и вводимых санкций, вынуждающие некоторые страны уходить от расчетов в долларах. Банк Японии, как и ожидалось, оставил уровень процентной ставки без изменений, и этот факт не вызвал никакой реакции рынка. Пока йена может оставаться под давлением, но быкам по доллар/йене не стоит пренебрегать мерами предосторожности.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. Индекс розничных цен;
11:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен;
11:30 - Великобритания. Базовый индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Объем производства в строительном секторе;
15:30 - США. Динамика разрешений на строительство;
15:30 - США. Начатые строительства домов;
16:00 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
16:00 - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии.

В случае ускорения потребительской инфляции в Великобритании фунт может продолжить рост; на слабых данных он может оказаться под давлением.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 19.09.2018

EUR/USD



Похоже на то, что после окончания небольшой коррекции (2) of [5] на рынке началось развитие восходящего движения (3) of [5]. Скорее всего, на этом построение данного импульса только начинается. В таком случае, до конца недели ожидается дальнейший рост цены в направлении локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, на этой неделе валютная пара продолжает развитие восходящего тренда в рамках импульса 3 of (1) of [C]. Скорее всего, в ближайшие торговые дни на рынке продлится дальнейшее повышение цены и, таким образом, достижение новых максимальных значений. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



По данной валютной паре продолжается стремительное развитие импульса 3 of (3). На графике видно, что построение этого импульса только начинается. Предполагается, что в ближайшие торговые дни рост цены возобновится в рамках волны 3 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как показано на графике, на прошлой неделе валютная пара действительно сформировала боковую коррекцию (b) of [y] of 2. Как и ожидалось, после этого на рынке возобновилось развитие нисходящего тренда в рамках волны (c) of [y] of 2. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Взлеты и падения британского фунта

Проигнорировав заседания Банка Японии и комментарии его главы, в также практически забыв о торговых войнах, спекулянты вчера сфокусировали свое внимание на макроэкономической статистике по Великобритании и событиях, связанных с Брэкзитом. Вышедшие данные по потребительской инфляции превысили прогнозные значения, вызвав бурный рост британского фунта по всему спектру рынка.

Тем не менее, новость о том, что Тереза Мэй, премьер-министр Великобритании, отказалась от предложения Мишеля Барнье, главного переговорщика от ЕС, по решению вопроса с ирландской границей, охладил пыл быков, и фунт был снова продан на росте. Таким образом, тема Брэкзита будет и далее доминировать на рынке, а динамика фунта будет зависеть от поступающих новостей по этой теме. В отсутствие прогресса давление на него будет сохраняться.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
15:30 - Канада. Отчет по занятости ADP;
17:30 - Канада. Обзор от Банка Канады.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 20.09.2018

EUR/USD



На графике видно, что на протяжении последней недели на рынке продолжается развитие бокового движения (3) of [5]. Вполне возможно, что уже в ближайшие торговые дни рост цены возобновится в рамках данного импульса. Более того, ожидается обновление локального максимума до конца недели. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



По данной валютной паре продолжается длительное развитие восходящего движения 3 of (1) of [C]. Предполагается, что этот импульс все еще не сформирован. В таком случае, в ближайшее время ожидается дальнейший рост цены в рамках волны 3 of (1) of [C]. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, валютная пара продолжает построение стремительного восходящего импульса 3 of (3). Скорее всего, на этой неделе данная волна действительно подтвердила окончание коррекции 2 of (3). Ожидается, что уже на следующей неделе рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что после окончания коррекции (b) of [y] of 2 на рынке продолжается снижение цены в рамках волны (c) of [y] of 2. Скорее всего, волна (c) of [y] of 2 все еще не сформирована. Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейшее нисходящее движение. Рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Британский фунт пользуется спросом

Спекулянты в целом проигнорировали тот факт, что Тереза Мэй отвергла предложенный ей вариант сделки с Европейским союзом в рамках Брэкзита, и снова выкупили британский фунт, чему в некоторой мере способствовал выход неплохих данных по розничным продажам в Великобритании. В техническом плане его перспективы выглядят конструктивными, а сильные данные по потребительской инфляции могут способствовать повышению Банком Англии процентной ставки на ближайшем заседании. Таким образом его восстановление может продолжиться, но отсутствие прогресса в переговорах Великобритании с ЕС сохраняет высокими риски активизации медведей в любой момент.

На сегодня запланировано:

15:30 - Канада. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Розничные продажи;
16:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
16:45 - США. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit.

Публикуемая сегодня макроэкономическая статистика по Германии, еврозоне, Великобритании и США не окажет существенного влияния на динамику евро, фунта и доллара. Канадский доллар, в случае выхода сильных данных по потребительской инфляции в Канаде, может продолжить рост, но на слабых данных он может оказаться под давлением.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт покупают и продают на новостях по Брэкзиту

К наиболее важным событиям макроэкономического календаря прошедшей недели можно отнести заседание Банка Японии, публикацию инфляционных данных по Великобритании и заседание Национального банка Швейцарии. Оба ЦБ, как и прогнозировалось аналитиками и участниками финансовых рынков, не стали вносить изменению в кредитно-денежную политику, поэтому эти события не вызвали практически никакой реакции. Швейцарский франк был продан на росте, вследствие чего он завершил неделю снижением против ряда своих конкурентов, в частности в паре с долларом США, где дифференциал процентных ставок по-прежнему не оправдывает распродаж доллара.

В виду аналогичных причин японская йена, несмотря обострение торгового конфликта между США и КНР, всю минувшую неделю оставалась преимущественно под давлением. Меньшие, чем ожидалось, пошлинные ставки на китайский импорт вернули инвесторам аппетит к рискам, на фоне которого снова воцарились бычьи настроения на фондовых площадках, что, наряду с дифференциалом процентных ставок, традиционно способствовало росту доллара против йены. Тем не менее, в случае развития нисходящей коррекции на фондовых рынках йена будет пользоваться определенным спросом, поэтому быкам по доллар/йене следует быть предельно осторожными.

Вышедшие данные по потребительской инфляции в Великобритании превысили прогнозы аналитиков, и способствовали сохранению спроса на британский фунт. В то же время, основным фактором, влияющим на его динамику, остается выход страны из Европейского союза, поэтому наибольшее влияние на фунт продолжают оказывать поступающие новости по этой тематике, где оптимистические настроения могут резко сменить пессимистическими, что и произошло на прошлой неделе. Таким образом новость о том, что лидеры ЕС отвергли предложение Терезы Мэй, спровоцировали распродажи фунта, который до этого рос на надеждах на позитивный исход переговоров, и он завершил неделю возвращением к поддержке 1.3060, что повышает риски тестирования 1.3000.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 24 сентября

15:30 (12:30 GMT) - США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго.

Вторник, 25 сентября

02:50 (23:50 GMT) - Япония. Заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии;
08:30 (05:30 GMT) - Япония. Выступление главы Банка Японии Куроды;
15:55 (12:55 GMT) - США. Индекс розничных продаж Redbook;
16:00 (13:00 GMT) - США. Индекс цен на жилье;
16:00 (13:00 GMT) - США. Индекс цен на жилье S&P/CaseShiller (г/г) (июль).

Среда, 26 сентября

01:45 (23:45 GMT) - Новая Зеландия. Торговый баланс;
01:45 (23:45 GMT) - Новая Зеландия. Импорт/экспорт;
16:00 (13:00 GMT) - Швейцария. Квартальный отчет Национального банка Швейцарии;
17:00 (14:00 GMT) - США. Продажи новых домов;
21:00 (18:00 GMT) - США. Решение ФРС США по процентной ставке;
21:00 (18:00 GMT) - США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике;
21:00 (18:00 GMT) - США. Выступление Дж. Пауэлла;
21:00 (18:00 GMT) - США. Сводка экономических прогнозов от Комитета по открытому рынку ФРС США;
21:30 (18:30 GMT) - США. Пресс-конференция Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США.

Четверг, 27 сентября

00:00 (21:00 GMT) - Новая Зеландия. Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке;
00:00 (21:00 GMT) - Новая Зеландия. Комментарий по кредитно-денежной политике;
00:00 (21:00 GMT) - Новая Зеландия. Сопроводительное заявление РБНЗ;
01:00 (22:00 GMT) - Новая Зеландия. Пресс-конференция Резервного Банка Новой Зеландии;
09:00 (06:00 GMT) - Германия. Индекс потребительского доверия от Gfk;
09:35 (06:35 GMT) - Япония. Выступление главы Банка Японии Куроды;
12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Индикатор делового климата;
12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Индикатор настроений в секторе услуг;
12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Индекс настроений в экономике;
14:45 (11:45 GMT) - Великобритания. Выступление представителя Комитета по монетарной политике Банка Англии Халдейн;
15:00 (12:00 GMT) - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
15:00 (12:00 GMT) - Германия. Индекс потребительских цен;
15:30 (12:30 GMT) - США. Заказы на товары длительного пользования;
15:30 (12:30 GMT) - США. Основной индекс расходов на личное потребление;
15:30 (12:30 GMT) - США. Годовые данные по ВВП (второй квартал);
15:30 (12:30 GMT) - США. Ценовой индекс ВВП (второй квартал);
15:30 (12:30 GMT) - США. Первичные заявки на пособия по безработице.

Пятница, 28 сентября

01:45 (22:45 GMT) - Новая Зеландия. Разрешение на строительство;
02:30 (23:30 GMT) - Япония. Уровень безработицы;
02:30 (23:30 GMT) - Япония. Индекс потребительских цен;
02:30 (23:30 GMT) - Япония. Соотношение числа вакансий/претендентов;
02:50 (23:50 GMT) - Япония. Розничные продажи;
02:50 (23:50 GMT) - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 (23:50 GMT) - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
04:45 (01:45 GMT) - КНР. Индекс PMI Caixin в производстве;
10:55 (07:55 GMT) - Германия. Уровень безработицы;
10:55 (07:55 GMT) - Германия.
11:30 (08:30 GMT) - Великобритания. Валовой внутренний продукт;
12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Базовый индекс потребительских цен;
12:00 (09:00 GMT) - Еврозона. Индекс потребительских цен;
15:30 (12:30 GMT) - Канада. Валовой внутренний продукт;
15:30 (12:30 GMT) - США. Расходы на личное потребление;
15:30 (12:30 GMT) - США. Личные доходы;
16:45 (13:45 GMT) - США. Индекс PMI Чикаго.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru