Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 25.05.2017
После выхода протоколов заседания FOMC, золото показало сильный рост цены на повышенном объеме. Кроме того, рост цены был поддержан асковыми дельтами, таким образов, в данном движении доминировали покупатели. Пара продолжает торговаться в консолидации вблизи локального максимума.
Уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 остается актуальным и является краеугольным камнем в торговле золотом.
Также стоит отметить наличие сильного накопления объема в текущем диапазоне, поэтому торговать золото можно будет только после выхода цены из данной консолидации.

Таким образом, необходимо дождаться пробоя границ консолидации. Учитывая наличие восходящего тренда, лонги смотрятся более приоритетным вариантом.
Открывать покупки стоит после пробоя уровня 1261.10 – 1263.20 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше данной отметки.
Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста около 120 пунктов.

Сентимент рынка по золоту находится возле отметки 50 на 50, что неудивительно, ведь инструмент торгуется в консолидации. Поэтому стоит дождаться пробоя границ консолидации и только после этого торговать.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2017 г

Рынок остается верным себе

Опубликованный протокол майского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, как и предполагалось не дал четкого и ясного сигнала, что следует ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании. Но он выявил, что настроения в ЦБ все еще остаются прежними.

«Большинство руководителей ФРС ожидают, что, если экономические показатели будут соответствовать ожиданиям, то вскоре центральный банк может вновь ужесточить денежно-кредитную политику», - указывалось в протоколе заседания. (DJ Newswires)

Само майское заседание не предполагало решения изменить процентные ставки, но для рынков было важным понимание того стоит ли ожидать поднятия стоимости заимствований уже на июньском заседании или нет. Главным было отношение руководителей федеральных банков к выходящим статистическим данным, которые публиковались в весенние месяцы после мартовского заседания, на котором было принято решение поднять ставки.

Данные статистики в последнее время продемонстрировали некоторую коррекцию в основных показателях, включая инфляционные, но мы это рассматриваем, как нормальный локальный откат с сохранением общей позитивной динамики. Следует признать, что один из важнейших стимулов роста ставок рынок труда по-прежнему остается сильным и будет далее подталкивать ФРС к повышению процентных ставок. Также следует обратить внимание на то, что в весенний период усилился рост уровня заработных плат, а это еще один важный плюс на стороне необходимости понимать ставки.

«Хотя данные показали, что совокупные потребительские расходы в 1-м квартале были ниже ожиданий, руководители центрального банка полагают, что их замедление, вероятно, было лишь временным», - отмечается в опубликованном документе. (DJ Newswires)

«Участники заседания в целом указали, что среднесрочные перспективы экономики почти не изменились со времени проведения мартовского заседания», - говорится в протоколах ФРС. (DJ Newswires)

В целом хоть протокол и не выявил явного сигнала о решении поднимать ставки, а когда такое вообще было в истории регулятора, чтобы он прямым текстом на это указывал, руководители федеральных банков дали понять, что ожидают продолжения роста занятости в ближайшие месяцы, увеличения доходов домохозяйств, а также сохранение восходящего тренда в потребительских настроениях, которые будут, конечно, способствовать повышению расходов потребителей с одновременным усилением инфляционного давления. Напомним, что хотя последние данные по потребительской инфляции и показали некоторый откат, но цифры по производственной инфляции продемонстрировали сильное повышение, что обязательно отразится через некоторое время и на показателях индексов потребительских цен (CPI).

Еще одним важным моментом стало продолжение обсуждения темы начала сокращения баланса ФРС, что, на наш взгляд, является значительно более важным сигналом рынкам, чем плавное повышение ставок. Начало реального сокращения баланса окончательно «похоронит» все еще сохраняющуюся в целом мягкую денежно-кредитную политику.

На волне публикации протокола, как это уже традиционно происходит в последнее время, наблюдалось локальное ослабление доллара США, хотя опять же обратим внимание ожидание по повышению ставок резко выросло. В соответствие с данными фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность роста ставок в июне подскочило до 83.1%.

Возникает вопрос, так почему же рыночные игроки так странно реагируют в последнее время, когда все указывает на дальнейший рост ставок?

Доллар вместо того, чтобы получать поддержку наоборот с большим усилием распродается, а доходности по облигациям падают. Мы можем объяснить эту аномалию, только нарушением синхронности взаимозависимости сегментов мирового финансового рынка, внесением сумятицы в настроения инвесторов из-за обострившейся политической борьбы межу Д. Трампом и его политическими противниками. Еще одной причиной может быть стремление рынка оказать давление на Федрезерв, чтобы он «не спешил» с повышением ставок, так как низкая стоимость заимствований позволяет им получать сверх прибыли на разгоне стоимости рискованных активов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара «пытается» удерживаться у локального максимума несмотря на заявления членов ЕЦБ и его руководителя о том, что пока нет причин менять денежную политику. Но рынок настойчиво ожидает, что это произойдет скорее рано, чем поздно, что у подталкивает пару вверх. Но в тоже время ожидание повышения ставок от ФРС явно играет на руку доллару, а с технической точки зрения пара остается сильно перекупленной.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в перекупленности и подрастает. Стохастики вошли в зону перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара рисует на графике ясный сигнал дивергенции цены и осцилляторов, что может стать причиной для разворота цены вниз, если она не преодолеет отметку 1.1270. Падение цены ниже уровня 1.1170 может стать причиной для локального снижения к 1.1110, а затем, вероятно, и к 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2017 г.

Результат саммита ОПЕК+ в фокусе мировых рынков

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят под знаком ожидания итогов саммита ОПЕК+. Первая информация показывает, что будет принято решение о пролонгации сделки на следующие девять месяцев. Эти новости не поддержали цены на нефть, которые оказались под прессингом из-за комментария Министра финансов Саудовской Аравии, выявившего, что среди участников сделки есть некоторые противоречия, которые могут оказать негативное влияние на настроение инвесторов и привести к снижению нефтяных цен.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12633.00 (-0.08%)
FTSE 100 - 7513.75 (-0.02%)
CAC 40 – 5339.70 (-0.03%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам за исключением швейцарского франка. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1215 (-0.04%), GBPUSD - 1.2957 (-0.10%), USDJPY – 111.78 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются крайне волатильными на волне поступающих новостей с саммита ОПЕК+ и ожидания окончательного пресс-релиза мероприятия. Brent падает на момент написания комментария на 1.19% до 53.32, а WTI на 1.40% до 50.64.

Рынок продолжает с нетерпением ожидать окончательных итогов саммита ОПЕК+ и надеется на то, что он поддержит рост нефтяных котировок.

Сегодня центральным событием для рынков остается результат саммита ОПЕК+.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 26.05.2017
Евро не смогло пробить уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 и после теста данной отметки продолжило торговаться в локальной консолидации. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены из консолидации будет отличным сигналом для торговли.
Стоит отметить, что тест и отскок цены от уровня был плавным и на совсем небольшом объеме, поэтому ни о каком развороте речь не идет. Также остается актуальным сильный восходящий тренд. Таким образом, лонги остаются приоритетным сценарием торговли.

Открыть длинные позиции следует только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления 1.1231 – 1.1243. Пробойное движение должно быть на повышенном объеме и цена должна зафиксироваться выше него. Это обезопасит нас от ложного пробоя.
Стоп лосс стоит ставить под начало объемного пробойного движения. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то он полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах сейчас.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2017 г

ОПЕК+ расписалась в собственном бессилии

Реакция рынка на итоги саммита ОПЕК+ оказалась вполне адекватной и предсказуемой. Как мы и предполагали простое продление сделки на какой-то срок, в данной ситуации на 9 месяцев не меняет расклад сил и ставит под удар дальнейший рост цен к максимальным значениям декабря прошлого года, а тем более к уровням в 60 долларов за баррель.

Поведение инвесторов вполне оправдана, так как они «не получили» то, что ожидали – более активную борьбу картеля и присоединившихся к нему стран производителей нефти за высокие цены на нефть. Рынок уже заранее начал реагировать на обещания Саудовской Аравии и России продлить сделку еще на девять месяцев до марта 2018 года. На этой волне котировки сырой нефти выросли и в значительной степени приблизились к декабрьским максимумам, но этого оказалось не достаточно для дальнейшего роста цен. Рынок ждал расширения объемов снижения добычи нефти, возможно, еще на 300-500 тысяч баррелей в день. Но ОПЕК+ оказалась не готова к этим радикальным мерам, а ограничилась только простой пролонгацией сделки.

По сути ОПЕК+ признала свое поражение так и не сумев предложить что-то более серьезное, чем простое увеличение срока действия пакта. Оценивая результат саммита, можно говорить о том, что единственным на что она может надеяться – это на то, что нефтяные цены будут не падать ниже отметки в 50% и не более того.

После того как на нефтяной шахматной доске свой ход сделала ОПЕК+ следует ожидать хода из США. Инвесторы теперь полностью переключат свое внимание на динамику роста добычи сланцевой нефти в Штатах, на ее запасы и потребление. И, если данные будут показывать, что процесс наращивания количества действующих буровых вышек продолжается, на фоне снижения запасов нефти будет присутствовать низкий спрос на бензин и дистилляты, как это показали в прошлую среду цифры из США, то падение цен на нефть продолжится. И ОПЕК+ уже не сможет этому противостоять.

Как это не прискорбно будет звучать, но ОПЕК+ напоминает запыхавшегося легкоатлета на длинные дистанции, которого все время догоняет более подготовленный и физически сильный противник, которого олицетворяет американская сланцевая индустрия.

Дополнительным ударом для котировок «черного золота» будет решение ФРС на июньском заседании повысить ставки. Если это произойдет, а вероятность очень высока и выросла за последние два дня до 87.7%, согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, то цены на нефть окажутся под давлением, так как выражаются в американских долларах. Фактически процентные ожидания по ставкам говорят не просто о высокой вероятности повышения ставок, а о том, что они будут подняты.

Поддержку доллар может получить уже сегодня, если данные по ВВП США за первый квартал, а также цифры по базовым заказам на товары длительного пользования не подкачают и, возможно, даже подрастут выше прогнозов. Позитивные цифры по американской экономике поддержат ожидания по ставкам и, конечно, отразятся негативно на нефтяных ценах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара развернулась вверх на волне обвального падения нефтяных цен после решения ОПЕК+ о продлении сделки на 9 месяцев, что оказалось недостаточно, по мнению рынка, для стимулирования повышательной динамики нефтяных цен.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3441. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3500 станет веским основание для дальнейшего роста пары к 1.3540, а затем к 1.3600, если цены на нефть возобновят сегодня движение вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2017 г.

Саммита ОПЕК+ не оправдал надежды инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно. Падение цен на сырую нефть в результате итогов саммита ОПЕК+ оказало давление на акции нефтяных и энергетических компаний. Теперь внимание рынка переключилось на публикацию данных по ВВП США и заказам на товары длительного пользования.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12591,00 (-0.24%)
FTSE 100 - 7518,75 (+0.01%)
CAC 40 – 5317,50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар прибавляет к стерлингу (+0.42%), но также заметно падает и к иене (-0.45%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1217 (+0.06%), GBPUSD - 1.2888 (-0.42%), USDJPY – 111.33 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения накануне по итогам саммита ОПЕК+, который не принес ничего нового кроме обещанного продления сделки на 9 месяцев. Brent растет на момент написания комментария на 0.78% до 51.86, а WTI на 0.55% до 49.17.

Рынок переключает свое внимание на выход данных статистики из США, а также на заседание ФРС по денежной политике, которое состоятся к середине следующего месяца.

Сегодня в фокусе рынка публикация пересмотренных данных по ВВП США за первый квартал, а также по заказам на товары длительного пользования.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ валютного рынка на неделю 29.05 – 02.06.2017
EUR/USD
Евро продолжает торговаться в локальной консолидации вблизи своего максимума. Уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 остается актуальным, потому что только после его пробоя можно будет возобновлять покупки.
Также необходимо отметить наличие крупного накопления объема в данном диапазоне, таким образом, его пробой будет началом нового локального тренда.

Конечно, учитывая глобальный восходящий тренд, лонги должны быть в приоритете. Открывать покупки, как было сказано выше, можно только после уверенного пробоя уровня 1.1231 – 1.1243 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Что касается продаж, то их стоит рассматривать только в случае пробоя консолидации вниз и продолжения падения на крупном объеме.
Тем не менее, пока ещё длинные позиции в приоритете.
Итог: после пробоя сопротивления, покупаем EUR/USD
GBP/USD
Конец прошлой неделе ознаменовался сильным падением пары GBP/USD. Как следствие, данный инструмент пробил консолидацию вниз, что является медвежьим знаком. Кроме того, накопление объема вверху графика выступает в роли сопротивления сейчас.
Стоит также отметить новый уровень поддержки 1.2783 – 1.2792, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.

Таким образом, продажи сейчас являются более приоритетным сценарием. Открывать короткие позиции стоит после резкого пробоя уровня поддержки и фиксации цены ниже неё. Стоп лосс необходимо ставить над пробойным объемным баром. Потенциал падения около 100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ валютного рынка на неделю 29.05 – 02.06.2017
USD/JPY
Несмотря на довольно сильное падение цен в пятницу, йена продолжает торговаться в консолидации под уровнем сопротивления 111.70 – 111.90.
Таким образом, открывать продажи (сильный нисходящий тренд, наличие сильного сопротивления) стоит только после пробоя диапазона.

Открывать короткие позиции стоит после пробоя падения цены ниже уровня 110.84, при чем движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала падения. Первая цель – минимум 110.28, в случае его пробоя, потенциал сделки возрастает до более чем 110-120 пунктов.

Итог: по йене продажи в приоритете.
USD/CAD
После резкого падения, канадский доллар скорректировался и сейчас торгуется в небольшой консолидации. К сожалению, объем распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить какие-то уровни или зоны.
Тем не менее, учитывая нисходящий тренд, продажи в приоритете. Открывать короткие позиции стоит после начала сильного движения вниз на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала данного падения. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: по канадскому доллару короткие позиции в приоритете.
AUD/USD
По австралийскому доллару ситуация очень запутанная: пара торгуется в консолидации и двигается без объема. Таким образом, отметить какие-то значимые уровне не представляется возможным.
Поэтому самым правильным решением будет пока пропустить данный инструмент и не торговать его.

Итог: лучше оставаться вне рынка.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets