Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Ожидания понижения процентных ставок РБА и РБНЗ оказывают давление на аусси и киви (Недельный обзор)

​Потребительские цены в Германии и еврозоне в январе снизились, что не помешало единой европейской валюте демонстрировать на прошлой неделе позитивную динамику. Ее восстановление было связано с фиксацией прибыли на фоне технической перепроданности, а также с покупками евро против швейцарского франка. Негативной реакции после выхода данных по потребительской инфляции не было, поскольку Европейским центральным банком уже была запущена программа количественного ослабления, направленная на борьбу с дефляцией. Тем не менее, нисходящий тренд в евро/доллар остается в силе, а рост пары трейдеры будут использовать для продаж пары.

Рост экономики Великобритании в IV квартале прошлого года составил 0.5% в квартальном исчислении и 2.7% в годичном. Эти данные не дотянули до прогнозных значений, добавив негатива британскому фунту, который в паре с американским долларом упал до 1.4988. Его перепроданность способствовала возвращению выше пробитой поддержки в районе 1.5040, но о формировании основания в паре говорить пока не приходится. После понижения Банком Канады процентной ставки канадский доллар был полностью во власти медведей. Американский доллар в паре с ним обновил максимум, протестировав сопротивление в районе 1.2797. Луни выглядит перепроданным, а нефтяные котировки демонстрируют позитивную динамику, и это повышает риски его коррекции, хотя признаков завершения нисходящего тренда по-прежнему нет.

Резервный Банк Новой Зеландии не стал понижать процентную ставку, но в своих комментариях допустил возможность ее понижения на ближайших заседаниях. Участники рынка отреагировали новой волной распродаж новозеландского доллара, который в паре с долларом США обновил минимум, упав до 0.7215. Комментарии новозеландского центробанка и действия канадского регулятора повысили ожидания аналогичных действий со стороны Резервного Банка Австралии на предстоящем на этой неделе заседании. Кроме того, индекс потребительских цен в Австралии вышел ниже прогнозов аналитиков, укрепляя ожидания ослабления монетарной политики австралийским ЦБ. Решение ФРС США оставить процентную ставку без изменений было вполне ожидаемым. В комментариях было отмечено, что Федрезерв не будет спешить с повышением ставки, но была дана позитивная оценка экономики США, что, в конечном итоге, оказало поддержку американскому доллару.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 2 февраля
11:55 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:30 - Великобритания. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
15:20 - Канада. Индекс деловой активности в производственном секторе RBC;
16:30 - США. Личные доходы;
16:30 - США. Личные расходы;
18:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM;
18:00 - США. Индекс постепенного разгона инфляции;
18:00 - США. Расходы на строительство (м/м).

Вторник, 3 февраля
02:50 - Япония. Изменение объема денежной массы (г/г);
03:30 - Австралия. Торговый баланс;
06:30 - Австралия. Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке;
06:30 - Австралия. Сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии;
10:00 - Швейцария. Торговый баланс;
12:30 -Великобритания. Индекс деловой активности в строительном секторе;
13:00 - Еврозона. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
18:30 - США. Производственные заказы (м/м);
19:45 - США. Выступление главы Федерального Резервого банка Миннеаполиса Нараяны Кочерлакоты.

Среда, 4 февраля
00:45 - Новая Зеландия. Изменение уровня занятости;
00:45 - Новая Зеландия. Уровень безработицы;
01:30 - Австралия. Индекс активности в сфере услуг от AiG;
02:00 - Новая Зеландия. Выступление главы РБНЗ Вилера;
04:30 - Япония. Изменение уровня заработной платы (г/г);
04:35 - Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
04:45 - КНР. Индекс деловой активности HSBC в сфере услуг Китая;
11:00 - Еврозона. Заседание ЕЦБ;
12:00 - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:30 - Великобритания. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
13:00 - Еврозона. Розничные продажи (г/г);
15:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
16:15 - США. Изменение числа занятых от ADP;
17:45 - США. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
17:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
18:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey;
18:00 - США. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM.

Четверг, 5 февраля
01:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
03:00 - Австралия. Продажи новых домов (м/м) от HIA;
03:30 - Австралия. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии (кв/кв);
03:30 - Австралия. Розничные продажи (м/м);
10:00 - Германия. Производственные заказы (м/м, г/г);
12:00 - Еврозона. Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ;
15:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 - Великобритания. Планируемый объем покупок активов Банком Англии;
16:30 - США. Торговый баланс;
16:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице.

Пятница, 6 февраля
01:30 - Австралия. Индекс активности в строительном секторе от AiG;
04:30 - Австралия. Комментарий Резервного Банка Австралии по кредитно-денежной политике;
10:00 - Германия. Промышленное производство (м/м, г/г);
11:15 - Швейцария. Реальный объем розничной торговли (г/г);
12:30 - Великобритания. Баланс торговли товарами;
12:30 - Великобритания. Общий торговый баланс;
12:30 - Великобритания. Торговый баланс со странами вне ЕС;
16:30 - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х;
16:30 - США. Уровень безработицы;
16:30 - США. Средняя почасовая заработная плата (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Изменение числа занятых;
16:30 - Канада. Уровень безработицы;
16:30 - Канада. Разрешение на строительство (м/м).

Самым важным событием недели будет публикация данных по рынку труда США, которые могут повлиять на ожидания участников рынка в отношении дальнейшей монетарной политики ФРС. Кроме того, трейдерам следует обратить внимание на результаты заседания Резервного Банка Австралии и Банка Англии, данные по занятости и безработице в Новой Зеландии и Канаде.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 1 час 36 минут
Доллар/франк приближается к 0.9300

После отказа ШНБ поддерживать нижний предел в евро/франк, что привело к падению этого кросса и пары доллар/франк, мы предупреждали, что ее покупки, несмотря на действия швейцарского ЦБ, выглядят более логичными. Прошлая неделя стала тому подтверждением, поскольку доллар/франк демонстрировал позитивную динамику, продолжив восстановление и поднявшись от 0.8760 до уровня 0.9285. Глобальный восходящий тренд по доллару США остается в силе, но динамика пары в обозримом будущем будет зависеть от движений в евро/франк, что, как уже отмечалось ранее, затрудняет прогнозирование. Таким образом, дальнейшее восстановление евро/франк приведет к пробою сопротивления в районе 93-й фигуры и продолжению роста доллар/франк. Возобновление продаж кросса вернет доллар/франк в нисходящее русло.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 37 минут
Доллар/иена остается в диапазоне прошлой недели

Всю прошлую неделю пара доллар/иена торговалась в диапазоне, ограниченном сопротивлением в районе 118.65 и поддержкой в районе 117.25. Новая неделя началась со снижения до уровня 116.78, но спрос на доллар на спадах сохраняется и он вскоре вернулся в диапазон. Уверенный пробой поддержки приведет к падению пары до 116.00-115.85, а пробой сопротивления – к росту до 120.00. Способность подняться и закрепиться выше этого уровня может сигнализировать о возобновлении восходящего тренда.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru