Последствия хедж-фонда стерли более 9 миллиардов USD Credit Suisse

[$dollar$]

Последствия хедж-фонда стерли более 9 миллиардов USD из рыночной стоимости Credit Suisse, Nomura.



Акции Nomura и Credit Suisse в среду ещё больше упали: на этой неделе их рыночная стоимость составила 9 миллиардов долларов, поскольку банки приготовились к большим убыткам из-за краха американского хедж-фонда Archegos Capital.

Credit Suisse и Nomura медленнее, чем конкуренты, сокращали свое присутствие в Archegos, семейном офисе, которым управляет бывший менеджер Tiger Asia Билл Хван. Агентство Reuters сообщило, что глобальным кредиторам, которые выступали в качестве брокеров для Archegos, возможно, придется списать более 6 миллиардов долларов после дефолта фонда по платежам.

Акции Credit Suisse упали на 4% в среду, в результате чего на этой неделе падение составило почти 20%. Аналитики считают, что планы Credit Suisse по выкупу акций и выплате дивидендов в этом году, уже находясь под давлением из-за неудачной финансовой компании Greensill, могут оказаться под угрозой.

Рыночная капитализация банка с пятницы сократилась на пять миллиардов швейцарских франков до 25,57 миллиарда швейцарских франков (27,12 миллиарда долларов). По оценкам источников, убытки Credit Suisse могут составить 5 миллиардов долларов, но банк отказался от комментариев.

Аналитики UBS заявили, что «осталось много безответных вопросов», имея в виду участие Credit Suisse сначала в Greensill, а теперь в хедж-фонде США.

«Отток? Влияние на прибыль и убыток? Страховое покрытие? Качество базовых активов? Судебный процесс? События вокруг вовлеченных партнеров? Влияние на репутацию? Влияние на стратегию? » они написали.

Между тем, акции Nomura, которые предупредили об ударе Archegos в размере 2 миллиардов долларов, упали еще на 2,9% после падения на 0,8% на японских фондовых рынках в среду. По данным Refinitiv, с пятницы его рыночная капитализация упала с 2,3 трлн иен (20,81 млрд долларов) до 1,88 трлн иен.

Рейтинговые агентства усилили давление, поскольку Moody's снизило прогноз по Nomura до «негативного», сославшись на потенциальные недостатки в процессе управления рисками.

Fitch поместило рейтинги жизнеспособности Nomura в категорию «негативных», сославшись на возможность существенных убытков в результате операций с клиентом из США в одной из своих дочерних компаний в США, а также на вопросы относительно адекватности средств контроля Nomura.

Между тем, на рынках производных финансовых инструментов стоимость страхования рисков Credit Suisse и Nomura выросла.

По данным IHS Markit, пятилетние свопы кредитных дефолтов (CDS) Credit Suisse торговались на уровне 73 базисных пунктов, что является самым высоким показателем за год и на 17 базисных пунктов выше закрытия пятницы.

Это подразумевает расходы в размере 73 000 швейцарских франков в год на страхование риска по долговым обязательствам Credit Suisse на сумму 10 миллионов франков в течение пяти лет.

CDS на Nomura были на уровне 52 б.п. против 41 б.п. в пятницу.

Источник