Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Рынок труда в США в отличном состоянии (Недельный обзор)

​Прошлая неделя была насыщена важными событиями, среди которых следует выделить заседание Комитета по монетарно-кредитной политике Банка Англии, публикацию данных по потребительской инфляции в Германии и еврозоне, данных по рынку труда США, а также публикацию протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Инфляция в Германии и еврозоне по-прежнему не подает признаков роста, и даже несколько замедлилась, что поддерживает ожидания участников рынка запуска Европейским центральным банком программы покупки активов на ближайшем заседании. Это наряду с отсутствием экономического роста в еврозоне и отрицательной процентной ставкой продолжает оказывать давление на динамику единой валюты.

Банк Англии, как и прогнозировали участники рынка, оставил процентную ставку и объемы программы покупки активов без изменений. Слабые статистические данные по Великобритании вынудили инвесторов пересмотреть свои ожидания скорого повышения центробанком процентной ставки, и это привело к активным продажам британского фунта, из-за чего он в паре с долларом на прошлой неделе достиг очередных минимумов в виде поддержки в районе 1.5040. На фоне роста экономики США, перспектив повышения ФРС процентной ставки, фунт однозначно находится в не лучшем положении по отношению к американской валюте, но его техническая перепроданность повышает риски фиксации прибыли по коротким позициям и развитию восходящей коррекции.

Рынок труда в США находится в прекрасной форме, что в очередной раз было подтверждено опубликованными данными по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе США. Экономика страны создала 252 тыс. рабочих мест, что превысило ожидания аналитиков. Ноябрьские данные были пересмотрены в сторону повышения, а уровень безработицы снизился до 5.6%. Тем не менее, вполне логичное укрепление доллара США было недолгим, что, как и предупреждали аналитики МОФТ, сигнализирует о вероятной коррекции американской валюты. Нивелировали положительный эффект от данных по рынку труда данные по зарплатам, показавшие отсутствие их роста, ведь одним из основных критериев для повышения ФРС процентной ставки является ускорение инфляции. Таким образом, основные конкуренты доллара смогли завершить прошлую неделю попыткой восстановления, что, впрочем, не означает завершение долгосрочного нисходящего тренда по доллару.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 12 января
18:00 - США. Индекс условий на рынке труда;
20:40 - США. Выступление Локхарта из Федеральной Резервной Системы.

Вторник, 13 января
02:50 - Япония. Банковское кредитование (г/г);
02:50 - Япония. Сальдо баланса внешней торговли;
05:00 - КНР. Торговый баланс;
05:00 - КНР. Новые кредиты;
05:00 - Новая Зеландия. Индекс цен на жилье REINZ (м/м);
08:00 - Япония. Индекс текущей ситуации от Eco Watchers;
08:00 - Япония. Прогноз развития событий от Eco Watchers;
12:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
12:30 - Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г);
12:30 - Великобритания. Базовый индекс цен производителей (г/г);
12:30 - Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (г/г);
16:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook (м/м);
22:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Среда, 14 января
09:00 - Япония. Заказы на машины и оборудование (г/г);
10:45 - Франция. Инфляция исключая табачные изделия (м/м);
13:00 - Еврозона. Промышленное производство (м/м, г/г);
16:30 - США. Розничные продажи (м/м);
16:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м);
18:00 - США. Коммерческие запасы;
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США.

Четверг, 15 января
02:50 - Япония. Заказы на продукцию машиностроения (м/м, г/г);
03:30 - Австралия. Уровень безработицы;
03:30 - Австралия. Уровень занятости;
03:30 - Австралия. Полная занятость;
13:00 - Еврозона. Торговый баланс;
13:00 - Еврозона. Торговый баланс без учета сезонных колебаний;
16:30 - США. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
16:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
16:30 - США. Число повторных заявок на пособие по безработице;
18:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB;
18:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии.

Пятница, 16 января
02:50 - Япония. Индекс активности в сфере услуг (м/м);
05:00 - КНР. Прямые иностранные инвестиции (г/г);
10:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен (м/м, г/г);
10:00 - Германия. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
11:15 - Швейцария. Реальный объем розничной торговли (г/г);
13:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
13:00 - Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
16:30 - США. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 - США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м, г/г);
17:15 - США. Использование производственных мощностей;
17:15 - США. Промышленное производство (м/м);
17:55 - США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.

Важными на этой неделе будут публикуемые инфляционные данные по Великобритании, еврозоне и США, которые могут в значительной мере повлиять на динамику фунта, евро и американского доллара соответственно. Также трейдерам следует обратить внимание на публикацию данных по безработице и занятости в Австралии.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Евро, фунт, йена начали недели со снижения

​Доллар США начал новую торговую неделю ростом против большинства своих конкурентов, несмотря на вышедшие в пятницу данные, показавшие снижение зарплат в США, что может привести к замедлению потребительской инфляции и вынудить ФРС повременить с повышением процентной ставки. Тем не менее, сильные данные по занятости и безработице все еще являются веским аргументом в пользу покупок доллара, что мы и наблюдаем на данный момент. Евро/доллар на этом фоне уже упал до 1.1810, фунт/доллар – до 1.5098, чему в немалой степени способствовал и рост евро в кросс-курсе с ним, а доллар/йена вырос до 118.80.

Хотелось бы все же отметить, что, пока евро/доллар и фунт/доллар торгуются выше своих минимумов, а доллар/йена - ниже 120-й фигуры, шансы на коррекцию будут сохраняться, хотя до выхода данных по потребительской инфляции в Великобритании, еврозоне и США позже на неделе особого продвижения этих пар в том или ином направлении мы, возможно, не увидим.

На сегодня запланировано:

18:00 - США. Индекс условий на рынке труда;
20:40 - США. Выступление Локхарта из Федеральной Резервной Системы.

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит событий, могущих в значительной мере повлиять на динамику валютного рынка. Существует вероятность, что сегодня основные валютные пары будут торговаться в образовавшихся диапазонах.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт в ожидании инфляционных данных

​Вчерашний макроэкономический календарь не содержал важных событий, которые могли бы оказать значительное влияние на валютный рынок, поэтому основные валютные пары торговались под влиянием технических факторов. Фундаментальными факторами, доминирующими на валютном рынке, остаются монетарные политики ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии. В то время как многие центробанки придерживаются мягкой монетарной политики, ФРС завершила программу покупки активов и может в середине этого года приступить к повышению процентной ставки, что, конечно же, является сильным бычьим фактором для американского доллара.

Вышедшие в пятницу данные по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе США подтвердили восходящую динамику экономики страны, но перспективы повышения процентной ставки будут зависеть и от динамики ускорения инфляционного давления. Поэтому до выхода инфляционных данных по США, а также еврозоны, основные валютные пары могут совершать колебания в образовавшихся диапазонах.

На сегодня запланировано:

12:30 - Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
12:30 - Великобритания. Основной индекс потребительских цен (г/г);
12:30 - Великобритания. Базовый индекс цен производителей (г/г);
12:30 - Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (г/г);
16:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook (м/м);
22:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.

Пересмотр ожиданий в отношении перспектив повышения Банком Англии процентной ставки продолжает довлеть на британским фунтом, который сегодня снова активно падает. Поэтому важным для него событием является публикация инфляционных данных по Великобритании. Ускорение инфляции поддержит восстановление британского фунта в паре с долларом США, а также в кроссах с другими валютами. Замедление инфляции окажет на фунт давление, но вполне возможно, что масштабного снижения мы не увидим в виду технической перепроданности.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 43 минуты
Зерновые снижаются

​Рост доллара США наряду с другими факторами на прошлой неделе негативно сказывался на динамике зерновых. Мартовский фьючерс на кукурузу поначалу демонстрировал позитивную динамику, но на росте к 409 долларам за 100 бушелей он был продан, что привело к падению его котировок до поддержки в районе 392 доллара за 100 бушелей.
Попытки восстановления теперь ограничены сопротивлением в районе уровня 400. Пока текущая поддержка сдерживает натиск медведей, шансы на возобновление роста будут сохраняться, ее потеря усилит нисходящее давление.

Пшеница в начале прошлой неделе попыталась вернуться выше 600 долларов за 100 бушелей, но безуспешно. Снова оказавшись под давлением, ее котировки пробили поддержку в районе 572 и снизились до уровня 561, что следует рассматривать как негативный технический фактор, предполагающий снижение цены на американскую пшеницу в направлении 500 долларов за 100 бушелей. Рост выше 572 вернет быкам надежду на возобновление роста.




Автор: Антон Харитонов, аналитика МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Квантовый обзор основных валютных пар на 13 января

​EUR/USD



Продолжается движение пары в рамках зелёного канала в направлении его верхней стенки. Рынок движется коррекционным способом против наклона канала, поэтому мы не видим стройного восходящего движения. Скорее всего, сегодня и в ближайшие дни мы увидим продолжение формирования бокового флэта с восходящим уклоном.

GBP/USD



Оттолкнувшись от нижней стенки зелёного канала, пара начала расти, двигаясь против наклона зелёного канала. Весьма вероятно, что сегодня мы увидим небольшое снижение, после чего рост цены возобновится. Торговать на текущем участке следует очень осторожно, т.к. может быть построена сложная коррекционная структура

USD/JPY



Цена продолжает двигаться в рамках белого пунктирного канала. После того, как пара вышла за рамки зелёного коридора, линией сопротивления стала нижняя граница этого канала. В ближайшее время мы можем увидеть небольшой подъём пары к уровню – 119.16, от которого произойдёт отбой и снижение продолжится в направлении нижней стенки белого канала.

USD/CHF



Рынок продолжает формировать коррекционное движение в направлении нижней красной границы. В ближайшее время развитие сложной коррекции продолжится, поэтому рекомендуется торговать на текущем участке очень осторожно, либо дождаться трендового рынка.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Фунт растет, несмотря на инфляционные данные

​Вышедшие вчера инфляционные данные по Великобритании, показавшие ее замедление, так и не смогли вселить оптимизм быкам по фунт/доллару, который после их публикации упал до поддержки в районе 1.5077. Тем не менее, на фоне перепроданности, о которой мы неоднократно предупреждали, пара смогла отскочить от этого уровня и вернуться к сопротивлению вблизи 52-й фигуры. Этот отскок можно рассматривать как позитивный фактор для британского фунта, но, пока он торгуется ниже 52-й фигуры, риски возобновления снижения будут сохраняться. Не стоит исключать, что снижение ожиданий касательно повышения Банком Англии процентной ставки уже в достаточной мере заложено в текущий курс.

Японская йена в паре с долларом США вчера и сегодня в азиатскую сессию демонстрировала позитивную динамику, чему также способствовало падение австралийского доллара против ряда своих конкурентов, в том числе и против йены. Падение цен на медь спровоцировало очередную волну распродаж аусси. Прогнозы замедления мировой экономики, в частности китайской, в этом году не дают оснований ожидать скорого восстановления цен на медь, также как и значительного восстановления австралийского доллара. Публикуемые завтра в азиатскую сессию данные по рынку труда могут оказать влияние на его динамику.

На сегодня запланировано:

13:00 - Еврозона. Промышленное производство (м/м, г/г);
16:30 - США. Розничные продажи (м/м);
16:30 - США. Розничные продажи без учета продаж автомобилей (м/м);
18:00 - США. Коммерческие запасы;
21:00 - США. Экономический обзор ФРС США;
03:30 - Австралия. Уровень безработицы;
03:30 - Австралия. Уровень занятости;
03:30 - Австралия. Полная занятость.

В случае выхода сильных данных по промышленному производству евро может скорректироваться выше, хотя значительного влияния этих данных на динамику евро/доллара ожидать не приходится. Рост занятости и/или снижение уровня безработицы окажет поддержку аусси/доллару. Слабые данные окажут давление.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Давление на евро/доллар сохраняется

Ситуация в евро/долларе остается напряженной и негативной для единой валюты. Ни одна из попыток восстановления не получила свое развитие в виде восходящей коррекции, поскольку на росте ее продолжают продавать. Вчера продавцы активизировались в районе уровня 1.1860, от которого курс пары снизился к поддержке в районе 1.1752. Поле ее тестирования был откат к 18-й фигуре. Давление на пару сохраняется, а с ним и риски тестирования и пробития вышеуказанной поддержки, в случае чего следует ожидать падение в направлении 1.1500. Рост выше 1.1860/97 может открыть путь к 1.2000.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Австралийский доллар растет на сильных данных по рынку труда Австралии

​Вчера в европейскую сессию доллар США в паре с единой европейской валютой торговался с позитивным настроем, но был под давлением в парах с йеной и британским фунтом. Падение фондовых индексов оказывало поддержку японской валюте, а поводом для продаж доллара стали слабые данные по розничным продажам в США, после выхода которых многие конкуренты американца смогли прибавить в цене.

Впрочем, его падение не было продолжительным, перспективы повышения Федеральной резервной системой процентной ставки продолжают оказывать ему поддержку, в то время, как ожидания запуска количественного ослабления Европейским центральным банком негативно отражаются на динамике евро/доллара, а программа покупки активов Банка Японии способствует развитию нисходящего тренда по йене.

В долгосрочной перспективе такое положение вещей сохранится, но в краткосрочной возможна некоторая фиксация прибыли по длинным позициям по доллару, чему могут способствовать слабые инфляционные данные США, публикуемые в пятницу.

Сильные данные, показавшие снижение уровня безработицы и рост занятости в Австралии, оказали поддержке австралийскому доллару, который на данный момент демонстрирует позитивную динамику. Сомнительно, что Резервный Банк Австралии станет повышать процентную ставку в обозримом будущем, поэтому не факт, что восстановление австралийца на фоне данных по рынку труда будет устойчивым.

На сегодня запланировано:

13:00 - Еврозона. Торговый баланс;
13:00 - Еврозона. Торговый баланс без учета сезонных колебаний;
16:30 - США. Индекс цен производителей (м/м, г/г);
16:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
16:30 - США. Число повторных заявок на пособие по безработице;
18:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB;
18:00 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии.

Публикуемая сегодня статистика по еврозоне и США может оказать ограниченное влияние на валютный рынок, и вряд ли станет поводом для сильных и направленных движений, хотя некоторого всплеска волатильности исключать не стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 29 минут
Доллар/франк отскакивает от очередных максимумов

Доллар/франк консолидируется, не оставляя попыток продолжить рост, который вчера был ограничен сопротивлением в районе 1.0239, от которого был откат до поддержки в районе 1.0137. Неспособность доллара развить восходящую динамику повышает риски фиксации прибыли по длинным позициям с последующим снижением в направлении 1.0000. Здесь возможно возобновление покупок, но потеря этого уровня будет сигнализировать о развитии более масштабной коррекции.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 15 минут
Фунт/доллар пытается развить восходящую коррекцию

Как мы и предполагали, фунт/доллар все же пробил сопротивление в районе 52-й фигуры, что позволило фунту протестировать уровень 1.5269. Пробитие этого сопротивления является позитивным сигналом, но паре для продолжения роста необходимо закрепиться выше него и преодолеть сопротивления в районе 1.5290. Возвращение ниже 1.5197 поставит под сомнение способность фунта развить восходящую коррекцию.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ШНБ обвалил евро/франк

Главным событием вчерашнего дня, конечно же, был неожиданный для участников рынка отказ Швейцарского национального банка от поддержки курса евро/франка выше 1.2000 и очередное понижение процентной ставки по депозитам с -0.25% до -0.75%. На этой новости швейцарский франк резко вырос как в паре с долларом, так и в кроссах с другими валютами. Никто не ожидал таких движений, застигнутые врасплох крупные игроки несли потери по коротким позициям по франку, срабатывание защитных ордеров усилило и без того неадекватные движения. Если падение евро/франка вполне обосновано, то рост швейцарской валюты против высокодоходных валют, а также против доллара США, не совсем понятен.

Действия ШНБ показывают его убежденность в запуске Европейским центральным банком количественного ослабления. Отказ от поддержки нижней границы курса евро/франка является тревожным сигналом для евро, который может понести еще большие потери. Стратегия его продаж на отскоках вверх остается наиболее привлекательной.

На сегодня запланировано:

11:15 - Швейцария. Реальный объем розничной торговли (г/г);
13:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
13:00 - Еврозона. Основной индекс потребительских цен (г/г);
16:30 - США. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 - США. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м, г/г);
17:15 - США. Использование производственных мощностей;
17:15 - США. Промышленное производство (м/м);
17:55 - США. Индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.

На динамику единой валюты могут повлиять сегодняшние данные по потребительской инфляции в еврозоне. Ускорение инфляции поддержит евро, хотя сомнительно, что его восстановление будет масштабным и продолжительным. Замедление инфляции не будет сюрпризом для участников рынка, запуск ЕЦБ QE и так ожидается, поэтому и падение евро может оказаться ограниченным.

В свою очередь, замедление инфляции в США может стать поводом для фиксации прибыли по длинным позициям по доллару. Наибольший рост в этом случае возможен у фунта, а также высокодоходных валют.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 42 минуты
Доллар/йена под давлением

Для покрытия убытков по парам со швейцарским франком спекулянты фиксировали прибыли по позициям в доллар/йене, что привело к ее снижению до 115.85. После тестирования этого уровня пара откатилась к 116.83. Давление на нее сохраняется, а с ним и риски тестирования поддержки в районе 115.56. Ее пробитие приведет к еще большим потерям доллара. Если же ему удастся закрепиться выше 116-й фигуры и преодолеть сопротивление в районе 116.83, то под угрозой тестирования и пробития окажется 118-я.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 17 минут
Евро/доллар может протестировать 1.1500

Всплеск волатильности привел к резким движениям на валютном рынке. Евро/доллар рухнул до уровня 1.1575, после чего отскочил к уровням, предшествовавшим падение. Давление на пару сохранилось, и она возобновила падение, протестировав свежий минимум на уровне 1.1568. Ситуация остается крайне негативной для единой валюты. В краткосрочной перспективе возможно тестирование 1.1500. Повода, оправдывающего ее покупки, нет. Отскоки вверх возможны, но вряд ли они будут масштабными и продолжительными.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ШНБ нанес удар по евро (Недельный обзор)

​Замедление потребительской инфляции в Великобритании усилило сомнения участников рынка в том, что в обозримом будущем следует ожидать от Банка Англии повышения процентной ставки. После выхода этих данных британский фунт в паре с долларом США упал, протестировав поддержку в районе 1.5077. Будучи в состоянии перепроданности, пара позже смогла восстановиться в направлении сопротивления в районе 1.5269, но быки продолжают ее продавать на росте. С середины 2013-го до середины 2014-го года фунт пользовался спросом на фоне сильной макроэкономической статистики по Великобритании, дававшей повод ожидать более раннего повышения ставки британским центробанком. Но уже в течение нескольких месяцев пара фунт/доллар находится в нисходящем тренде, и пока не подает никаких признаков его ослабления.

По единой европейской валюте ситуация остается прежней. Нисходящий тренд по ней поддерживается ожиданиями запуска Европейским центральным банком программы количественного ослабления. Вышедшие на прошлой неделе инфляционные данные усилили ожидания этого события, но основной удар по евро нанес Швейцарский национальный банк, который отказался от поддержки уровня 1.2000 в паре евро/франк. Это спровоцировало масштабную распродажу евро против франка, приведшую к резкому падению не только евро и доллара, но и многих других валют в парах с франком. Действия ШНБ следует рассматривать как тревожный знак для евро, который в долгосрочной перспективе может упасть к паритету с долларом.

Если падение евро против франка является вполне логичным, то распродажи доллар/франк на фоне очередного понижения ШНБ процентной ставки по депозитам до -0.75% и перспектив повышения ставки ФРС не совсем понятны. Повода для бегства инвесторов в валюты-убежища нет, а падение фондовых индексов скорее оправдывает покупки золота, чем швейцарский франк. Тем не менее, продажи евро/франк будут и далее оказывать давление на доллар/франк, хотя его текущие уровни выглядят более привлекательными для покупок, чем для продаж. Запуск ЕЦБ программы покупки активов на этой неделе может ускорить падение евро в кросс-курсе с франком, поэтому с покупками доллар/франк все же лучше воздержаться. Помимо заседания ЕЦБ, трейдерам следует обратить внимание на протокол заседания Банка Англии, а также на результаты заседания Банка Канады.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 19 января
13:00 - Еврозона. Объем производства в строительном секторе (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги;
16:30 - Канада. Объем покупок канадских ценных бумаг иностранцами.
США. День Мартина Л. Кинга.

Вторник, 20 января
05:00 - КНР. Валовой внутренний продукт (кв/кв, г/г);
05:00 - КНР. Промышленное производство (г/г);
05:00 - КНР. Розничные продажи (г/г);
13:00 - Германия. Индекс настроений в деловой среде института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
13:00 - Германия. Индекс деловых ожиданий института ZEW;
18:00 - США. Индекс рыночной стоимости жилья NAHB.

Среда, 21 января
00:45 - Новая Зеландия. Индекс потребительских цен (кв/кв, г/г);
06:00 - Япония. Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии;
08:00 - Япония. Индекс опережающих индикаторов;
08:00 - Япония. Индекс совпадающих индикаторов;
09:30 - Япония. Пресс-конференция Банка Японии;
12:30 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г);
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г);
12:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
12:30 - Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
13:00 - Швейцария. Индекс экономических ожиданий института ZEW;
15:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
16:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
16:30 - США. Разрешение на строительство (м/м);
18:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
18:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
18:00 - Канада. Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады;
18:00 - Канада. Пресс-конференция Банка Канады.

Четверг, 22 января
00:45 - Новая Зеландия. Индекс деловой активности в производственном секторе;
03:00 - Австралия. Продажи новых домов (м/м) от HIA;
03:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
08:00 - Япония. Ежемесячный экономический отчет Банка Японии;
12:30 - Великобритания. Чистые заимствования государственного сектора;
15:45 - Еврозона. Решение ЕЦБ по процентной ставке;
16:30 - Еврозона. Пресс-конференция и комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике;
16:30 - США. Первичные заявки на пособие по безработице;
18:00 - Еврозона. Уровень доверия потребителей;
19:00 - США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA.

Пятница, 23 января
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
11:30 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
12:30 - Великобритания. Розничные продажи (м/м, г/г);
12:30 - Великобритания. Розничные продажи без учета топлива (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Основной индекс потребительских цен от Банка Канады, (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Индекс потребительских цен (м/м, г/г);
16:30 - Канада. Розничные продажи (м/м);
17:45 - США. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
18:00 - США. Продажи существующего жилья.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 1 час 30 минут
Фунт/доллар еще может протестировать 1.5000

Фунт/доллар всю прошлую неделю консолидировался после падения к свежим минимумам на уровне 1.5034. Колебания курса пары происходили в диапазоне, ограниченном поддержкой в районе 1.5077 и сопротивлением в районе 1.5269. Попытки быков развить восходящую коррекцию остаются безуспешными, что сохраняет риски возобновления снижения, где минимальной целью медведей может стать поддержка в районе 1.5000. Рост выше 1.5269/90 ослабит нисходящий импульс.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Добавлено через 36 минут
Доллар/франк в широком диапазоне

После падения доллар/франк до 0.7211 на фоне отказа Швейцарского национального банка от поддержки уровня 1.2000 в евро/франк, пара торгуется в диапазоне между уровнями 0.9124 и 0.8313. Падение евро/франк негативно отражается на динамике доллар/франк, хотя продажи последней пары вряд ли можно назвать оправданными. Тем не менее, ситуация остается довольно сложной и непредсказуемой, поэтому лучше на данном этапе воздержаться от открытия стратегических позиций по доллар/франк.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Новозеландский доллар падает на инфляционных данных

​Опубликованные вчера индексы ZEW экономических ожиданий и текущих условий Германии превысили прогнозы аналитиков. Тем не менее, оказать поддержку единой валюте эти данные, как и следовало ожидать, не смогли, поскольку основными факторами, влияющими на ее динамику, остается дефляция в еврозоне и борьба ЕЦБ с нею. В ожидании завтрашнего объявления результатов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги инвесторы не спешат с открытием новых позиций, поэтому евро/доллар дрейфует в довольно узком диапазоне.

Новозеландский доллар снижается, протестировав на текущий момент уровень 0.7621. Продавцы пары активизировались после выхода данных по потребительской инфляции в Новой Зеландии, показавших ее замедление. Таким образом, весьма сомнительно, что РБНЗ в обозримом будущем прибегнет к повышению процентной ставки, что, конечно же, негативно сказывается на динамике национальной валюты.

Банк Японии не стал расширять программу покупки активов. Это решение было ожидаемым, но иена, тем не менее, смогла отыграть значительную часть потерь, понесенных в последние дни. В целом, воздержание ЦБ ничего не меняет, и нисходящий тренд по иене будет оставаться в силе.

На сегодня запланировано:

12:30 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
12:30 - Великобритания. Индикатор уровня безработицы;
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата включая премии (3м/г);
12:30 - Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (3м/г);
12:30 - Великобритания. Уровень безработицы ILO (3м);
12:30 - Великобритания. Уровень заявлений безработных на трудоустройство;
13:00 - Швейцария. Индекс экономических ожиданий института ZEW;
15:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
16:30 - США. Начатые строительства домов (м/м);
16:30 - США. Разрешение на строительство (м/м);
18:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
18:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
18:00 - Канада. Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады;
18:00 - Канада. Пресс-конференция Банка Канады.

Для британского фунта важными могут оказаться протокол заседания Банка Англии и публикуемая сегодня статистика по Великобритании. Вряд ли стоит ожидать чего-либо нового от протокола, но в маловероятном случае увеличения числа голосов в пользу повышения процентной ставки и/или сокращения объемов программы покупки активов фунт может подскочить на пару фигур вверх.

Банк Канады оставит процентную ставку без изменений и, скорее всего, воздержится от каких-либо намеков на возможное ее повышение, поэтому реакция доллар/луни может иметь ограниченный характер, но давление на канадский доллар сохранится.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Зерновые снова упали в цене

​Зерновые на прошлой неделе продолжили снижение. Мартовский фьючерс на американскую кукурузу не смог развить восстановление выше уровня 406 долларов за 100 бушелей и, снова оказавшись под давлением, падал в цене, пока не достиг поддержки в районе 376 долларов за 100 бушелей. Кукуруза подает признаки перепроданности, что создает риски отскока выше. Потеря текущей поддержки существенно ухудшит ее перспективы.

Фьючерс на американскую пшеницу тоже был под давлением. К концу недели цена на него упала до 528 долларов за 100 бушелей. Давление сохраняется, и пшеница в краткосрочной перспективе может протестировать поддержку в районе 520. Здесь тоже наблюдается некоторая перепроданность, которая может привести к фиксации прибыли по коротким позициям и отскоку выше. Тем не менее, потеря поддержки в районе 528-520 долларов за 100 бушелей откроет путь к уровню 480.




Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru