Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Евро/доллар выкупили на падении

После отката к линии сопротивления евро снова был под давлением со стороны американского доллара, на фоне чего он снижался, протестировав поддержку в районе 1.0620. После этого он вернулся в район 07-й фигуры. Для возобновления роста евро/доллару необходимо пробить сопротивление 1.0713-1.0775, в противном случае следует ожидать снижения в направлении 05-й фигуры.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США рухнул на комментариях Петера Наварро


Опубликованная вчера макроэкономическая статистика по еврозоне приятно удивила инвесторов: уровень безработицы снизился, индекс потребительских цен повысился, также отмечен и рост ВВП. На этом фоне евро вчера демонстрировал позитивный настрой, поднявшись в паре с долларом США до уровня 1.0812. Негатива доллару также добавили вчерашние комментарии главы Нацсовета по торговле США, который обвинил Германию в использовании недооцененного евро для получения торговых преимуществ. Это спровоцировало резкое падение доллар/йены, в результате которого был протестирован уровень 112.07.

Дальнейшего развития это движение не получило; более того, доллар на текущий момент смог восстановиться до 113.63, поскольку участники рынка не исключают повышения ФРС сегодня процентной ставки. Тем не менее, более масштабное восстановление доллар/йены маловероятно, т.к. ФРС, скорее всего, займет выжидательную позицию. С одной стороны, американскую статистику вряд ли можно назвать достаточно сильной для дальнейшего ужесточение монетарной политики, с другой - явное недовольство Дональда Трампа сильным долларом.

На сегодня запланировано:

11:55 - Германия. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
12:30 - Великобритания. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
16:15 - США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе;
17:30 - Канада. Индекс деловой активности в производственном секторе RBC;
17:45 - США. Индекс PMI Markit в производственном секторe;
18:00 - США. Индекс постепенного разгона инфляции от ISM;
18:00 - США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе;
18:00 - США. Расходы на строительство;
18:30 - США. Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA;
22:00 - США. Решение ФРС США по процентной ставке;
22:00 - США. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар/франк рискует продолжить снижение

Вчера давление на американский доллар со стороны швейцарского франка сохранялось. Это привело к пробитию поддержки в районе 0.9940 и снижению пары до уровня 0.9860, после тестирования которого она откатилась до сопротивления в районе 0.9913. Потеря 1.0000 и падение ниже 99-й фигуры является негативным для доллара фактором, но результаты заседания FOMC могут изменить ситуацию.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар/йена пытается восстановиться после стремительного падения

Неспособность американского доллара развить восходящую динамику повлекла за собой потерю ряда поддержек и его снижение до уровня 112.07. После его тестирования был отскок до сопротивления в районе 113.33, которые быки пытаются пробить. В случае успеха они смогут вплотную подобраться к 114-й фигуре; неспособность преодолеть 113.33 приведет к снижению в направлении вчерашних минимумов. Ждем результатов заседания FOMC, которые могут повлиять на динамику доллар/йены.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ФРС не стала повышать процентную ставку

Валютный рынок, несмотря на вчерашние важные для него события, остается довольно скучным и неинтересным. Опубликованные вчера статистические данные по США в целом были неплохими, но поводом для покупок доллара они не стали. В преддверии объявления итогов заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США инвесторы не спешили двигать его в том или ином направлении.

Как в целом и ожидалось, ФРС не стала на этот раз повышать уровень процентной ставки, что связано не столько с поступающей статистикой по США, сколько с неопределенностью в отношении политики Дональда Трампа, который уже неоднократно высказывал свое недовольство сильным долларом. Таким образом рынки остаются в состоянии ожидания чего-то, что станет поводом для более активных действий; возможно, таким поводом станут завтрашние нонфармы.

На сегодня запланировано:

15:00 - Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке;
15:00 - Великобритания. Протокол заседания Банка Англии;
15:00 - Великобритания. Квартальный отчёт Банка Англии по инфляции;
15:30 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни;
16:30 - США. Производительность труда без учета с/х сектора;
16:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице.

Публикуемые сегодня результаты заседания Банка Англии могут оказать влияние на динамику британского фунта. От центробанка не ожидается никаких действий, но в случае повышения процентной ставки и/или сокращения объемов программы покупки активов он продолжит рост; в случае понижения ставки фунт снова окажется под давлением.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США в ожидании важных данных, фунт падает на комментариях Карни

Результаты заседания Банка Англии не стали сюрпризом для участников финансовых рынков, поскольку большинство аналитиков ожидало сохранение центробанком уровня процентной ставки и объемов программы покупки активов. Поэтому реакцию рынков вызвало не это событие, а комментарии главы ЦБ Марка Карни, в которых он понизил прогноз по инфляции, что спровоцировало очередную волну распродаж фунта. В результате падения против доллара США была протестирована поддержка вблизи 1.2500, пробить которую медведям пока не удается. Вполне возможно, что масштабного обвала фунт/доллара на данном этапе мы не увидим, но комментарии Карни вполне способны выбить у быков почву из-под ног.

Если с фунтом все более или менее понятно, а вот что касается доллара США, то здесь все довольно сложно. С одной стороны дифференциал монетарных политик ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии наряду с намерениями Трампа стимулировать экономику США; с другой - риторика Трампа, направленная на ослабление доллара, а также сомнения инвесторов в том, что его экономическая стратегия будет достаточно эффективной, чтобы ускорить темпы роста экономики страны. Эти противоречивые факторы вогнали рынки в состояние неопределенности, которое может сохраниться в ближайшее время, а основные валютные пары будут торговаться в широких диапазонах, пока не появятся свежие факторы, могущие стать драйвером для выхода из диапазонов.

На сегодня запланировано:

16:30 - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х;
16:30 - США. Уровень безработицы;
16:30 - США. Средняя почасовая заработная плата;
17:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
18:00 - США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг;
18:00 - США. Производственные заказы;
18:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey;
21:00 - США. Отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Одним из драйверов, могущих повлиять на динамику доллара США в основных валютных парах, может стать сегодняшний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, а также данные по безработице и заработным платам в США. На сильных данных доллар может возобновить рост, а в случае выхода слабой статистики давление на него может усилиться.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро/доллар снижается

Очередная атака евро на сопротивление в районе 1.0800-1.0820 не удалась. Офера, размещенные от этих уровней, прочно замкнули верхнюю границу текущего диапазона, сохраняя, таким образом, риски возобновления падения. Медведи могут протестировать поддержку в районе 07-й фигуры, от которой возможен очередной отскок вверх, но ее пробитие позволит им протестировать 1.0600. Рост и способность закрепиться выше 1.0820 придаст быкам сил на тестирование 1.0900-1.1000.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Минимумы в доллар/йене сдерживают натиск медведей

Очередная попытка медведей по американскому доллару пробить поддержу в районе 112.20-112.00 в паре с японской йеной казалась безуспешной. Сохранившийся здесь спрос вернул доллар к сопротивлению 113.23, которое пока успешно сдерживает натиск быков. Медведи могут снова испытать на прочность вышеуказанную поддержку, но неспособность ее пробить повлечет за собой более масштабное восстановление доллар/йены, чему будет способствовать выход сильных данных по рынку труда США.



Автор: Юдаев Роман, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Рынки остаются в состоянии неопределенности

Макроэкономический календарь прошедшей недели был насыщен важными событиями, к которым следует отнести заседания Банка Японии, Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США и Банка Англии. Кроме того, внимание инвесторов было приковано к публикации важных данных по рынку труда США, а также по ВВП и потребительской инфляции в еврозоне. Сразу хотелось бы отметить, что здесь быков по евро ждал приятный сюрприз, поскольку вышедшие данные превысили прогнозные и предыдущие значения, вызвав, таким образом, некоторый аппетит к покупкам единой валюты. Тем не менее, изменить ее долгосрочные перспективы эти данные не смогли.

Банк Японии, как в целом и ожидалось, сохранил уровень процентной ставки и объемы программы покупки активов прежним. Поскольку решение регулятора не было сюрпризом, реакция на событие была незначительной, а доллар США в паре с японской йеной торговался в диапазоне между поддержкой в районе 112.05 и сопротивлением вблизи 114-й фигуры. Не было сюрпризом и решение Банка Англии не вносить каких-либо изменений в свою монетарную политику, но понижение прогнозов по инфляции негативно отразилось на динамике британского фунта, который в паре с долларом завершил неделю вблизи 25-й фигуры. В обозримом будущем фунт останется чувствительным к статистике по Великобритании, где ослабление экономических показателей будет добавлять ему негатива.

В отношении доллара США преобладает состояние неопределенности. ФРС на этот раз приняла решение не повышать процентную ставку, что вряд ли смогло кого-либо застать врасплох. Ориентируясь на прошлогодние комментарии Джанет Йеллен, инвесторы не ожидают более трех повышений ставки в этом году, а также, учитывая нежелание Трампа видеть доллар сильным, столь скорое очередное повышение ставки было крайне маловероятным. В результате давление на доллар сохранялось, но его спады имели ограниченный характер. Сильный отчет по занятости не смог в значительной мере укрепить его позиции в виду сохраняющейся неопределенности в отношении действий Трампа по стимулированию экономики, и это состояние сохранится в краткосрочной перспективе, а доллар продолжит разнонаправленную динамику.
На этой неделе запланировано:

Понедельник, 06 февраля
18:00 - США. Индекс условий на рынке труда.

Вторник, 07 февраля
01:30 - Австралия. Индекс активности в строительном секторе от AiG;
04:45 - КНР. Индекс PMI Caixin в секторе услуг;
04:00 - КНР. Валютные резервы;
05:00 - Новая Зеландия. Инфляционные ожидания Резервного Банка Новой Зеландии;
06:30 - Австралия. Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке;
06:30 - Австралия. Сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии;
08:00 - Япония. Индекс совпадающих индикаторов;
08:00 - Япония. Индекс опережающих индикаторов;
10:00 - Германия. Промышленное производство;
11:30 - Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax;
16:30 - Канада. Разрешение на строительство;
16:30 - Канада. Статистика международной торговли товарами;
16:30 - Канада. Импорт/экспорт;
16:30 - США. Торговый баланс;
16:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
17:00 - Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию;
18:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey;
23:00 - США. Динамика объемов потребительского кредитования.

Среда, 08 февраля
03:00 - КНР. Прямые иностранные инвестиции;
05:00 - КНР. Торговый баланс;
05:00 - КНР. Импорт/экспорт;
08:00 - Япония. Прогноз развития событий от Eco Watchers;
23:00 - Новая Зеландия. Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке;
23:00 - Новая Зеландия. Комментарий по кредитно-денежной политике.

Четверг, 09 февраля
00:00 - Новая Зеландия. Пресс-конференция Резервного Банка Новой Зеландии;
00:45 - Новая Зеландия. Разрешение на строительство;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
03:00 - Австралия. Продажи новых домов;
03:10 - Новая Зеландия. Выступление главы РБНЗ Вилера;
03:30 - Австралия. Индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии;
09:45 - Швейцария. Уровень безработицы;
10:00 - Германия. Торговый баланс;
10:00 - Германия. Импорт/экспорт;
10:00 - Германия. Платежный баланс без учета сезонных колебаний;
11:15 - Австралия. Выступление главы РБА Филипа Лоу;
16:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
16:30 - Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке.

Пятница 10 февраля
03:30 - Австралия. Комментарий Резервного Банка Австралии по кредитно-денежной политике;
03:30 - Австралия. Ипотечные кредиты;
03:30 - Австралия. Инвестиционные заимствования для строительства домов;
07:30 - Япония. Индекс активности в сфере услуг;
12:30 - Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности;
12:30 - Великобритания. Промышленное производство;
12:30 - Великобритания. Баланс торговли товарами;
16:30 - Канада. Уровень безработицы;
16:30 - Канада. Доля рабочей силы в общей численности населения;
16:30 - Канада. Изменение числа занятых;
18:00 - Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR;
18:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
21:00 - США. Отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США;
22:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар/франк остается в диапазоне

Потеря американским долларом психологического уровня 1.0000 привела к его падению против швейцарского франка до поддержки в районе 0.9860. Сохранившийся здесь спрос не пустил пару ниже, но и ее попытки роста ограничены сопротивлением в районе 0.9980-1.0020. Объективных причин для покупок франка по-прежнему нет, что позволяет быкам не терять присутствия духа и надежды на возобновление роста доллара. Тем не менее, неспособность вернуться и закрепиться выше 1.0000 повлечет за собой пробитие текущих минимумов и снижение в район 98-й фигуры.



Автор: Павлеев Александр, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru