LiteFinance аналитика. Утренний обзор рынка
EUR/USD
Пара EUR/USD торгуется разнонаправленно, удерживаясь в районе локальных максимумов начала сентября на отметке 1.0872. Накануне единая валюта продемонстрировала наиболее сильный рост за последние несколько месяцев, что стало реакцией рынка на значительное замедление инфляционного давления в США. Так, индекс потребительских цен в октябре показал нулевую динамику в месячном исчислении, тогда как аналитики ожидали роста на 0,1%, а в предыдущем периоде значение составляло 0,4%. В годовом выражении показатель замедлился с 3,7% до 3,2%, что оказалось ниже ожиданий на уровне 3,3%, а базовая инфляция скорректировалась с 0,3% до 0,2% и с 4,1% до 4,0%, соответственно. Опубликованные данные подтвердили предположение инвесторов в том, что ФРС США не станет повышать стоимость заимствований ни в текущем, ни в следующем году. При этом эксперты отмечают, что о возможных сроках начала цикла снижения процентной ставки говорить пока несколько преждевременно. Накануне в еврозоне была опубликована статистика по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал, который остался на отметках –0,1% в квартальном выражении и 0,1% в годовом. Кроме того, уровень занятости в регионе незначительно вырос с 0,2% до 0,3% и 1,3% до 1,4%, соответственно, а индекс настроений в деловой среде от Центра европейских экономических исследований (ZEW) в ноябре поднялся с –1,1 пункта до 9,8 пункта при прогнозе в 5,0 пункта.
GBP/USD
Пара GBP/USD незначительно корректируется вблизи отметки 1.2500 и локальных максимумов от 14 сентября. На рынке преобладают коррекционные настроения, поскольку участники торгов фиксируют прибыль по длинным позициям на фоне стремительного снижения доллара США после публикации октябрьской статистики по инфляции. Индекс потребительских цен замедлился с 0,4% до 0,0% в месячном выражении, что оказалось ниже ожиданий на уровне 0,1%, а в годовом выражении — с 3,7% до 3,2% при прогнозе в 3,3%. Приближение инфляции к целевым уровням ФРС США было расценено как очередной сигнал к завершению программы ужесточения денежно-кредитной политики. Реальная макроэкономическая статистика имеет более важное значение для рынка, чем «ястребиные» заявления главы регулятора Джерома Пауэлла, который на прошлой неделе вновь заявил о потенциальной возможности повышения стоимости заимствований. Кроме того, вчера инвесторы оценивали макроэкономическую статистику из Великобритании, которая не оказала заметного влияния на динамику пары GBP/USD. Так или иначе, средняя заработная плата с учётом премий в сентябре снизилась с 8,2% до 7,9%, тогда как аналитики рассчитывали на 7,4%. В свою очередь, показатель занятости сократился на 207,0 тыс после –82,0 тыс в предыдущем месяце, а безработица за последние 3 месяца осталась на отметке 4,2%. Опубликованная сегодня статистика зафиксировала более стремительное замедление индекса потребительских цен, чем ожидали эксперты: в годовом исчислении он опустился с 6,7% до 4,6% при предварительных оценках в 4,8%, а в месячном — с 0,5% до 0,0%, хотя эксперты предполагали коррекцию до 0,1%. Таким образом, данные просигнализировали об эффективности проводимой Банком Англии монетарной политики, позволяя инвесторам надеяться на завершение «ястребиного» курса и постепенного снижения процентной ставки в будущем.
AUD/USD
Пара AUD/USD показывает неуверенное снижение, пытаясь восстановить позиции после резкого роста накануне. Напомним, что резкий всплеск «бычьей» активности связан с вчерашней публикацией макроэкономической статистики по инфляции в США. Так, в октябре индекс потребительских цен замедлился с 0,4% до 0,0%, а в годовом выражении — с 3,7% до 3,2%, что оказалось лучше прогнозов в 0,1% и 3,3% соответственно. Базовый показатель при этом скорректировался с 4,1% до 4,0%. Участники торгов ещё больше укрепились во мнении относительно того, что процесс повышения стоимости заимствований со стороны ФРС США окончательно завершён. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Австралии не сумела повлиять на динамику инструмента. Так, индекс потребительской уверенности от Westpac в ноябре сократился на 2,6% по сравнению с ростом на 2,9% в предыдущем месяце, а показатель условий в деловой среде от Национального банка Австралии поднялся с 11,0 пункта до 13,0 пункта. Умеренную поддержку котировкам сегодня оказывают данные из Австралии и Китая: индекс заработной платы в Австралии в третьем квартале прибавил 1,3% в квартальном выражении и 4,0% в годовом, что оказалось заметно лучше 0,8% и 3,6%, зафиксированных в предыдущем периоде. Китайская статистика отразила увеличение объёмов промышленного производства с 4,5% до 4,6% и розничных продаж с 5,5% до 7,6%.
USD/JPY
Пара USD/JPY удерживается в районе 150.70, восстанавливаясь после резкого коррекционного снижения накануне. Позиции американской валюты оказались под давлением после публикации октябрьской статистики по потребительской инфляции, которая замедлилась сильнее прогнозов аналитиков. Индекс потребительских цен сократился с 0,4% до 0,0% в месячном выражении, тогда как аналитики рассчитывали на 0,1%, а в годовом выражении показатель опустился с 3,7% до 3,2% при прогнозе в 3,3%. Ослабление ценового давления подтвердило предположения инвесторов о вероятном скором завершении текущего цикла корректировки стоимости заимствований ФРС США и снижении процентной ставки уже в 2024 году. Тем не менее, консолидированный прогноз в настоящий момент предполагает, что этот процесс может начаться не раньше июня или июля следующего года. Давление на позиции иены оказывает статистика из Японии: валовой внутренний продукт (ВВП) в третьем квартале составил –0,5% после роста на 1,2% в предыдущем периоде, тогда как эксперты предполагали –0,1%, а в годовом выражении национальная экономика потеряла 2,1% после увеличения на 4,8% при ожиданиях на уровне –0,6%. Тем временем, объёмы промышленного производства в сентябре повысились с 0,2% до 0,5% в месячном выражении и с –4,6% до –4,4% в годовом.
XAU/USD
Пара XAU/USD показывает слабый рост, развивая «бычий» импульс, сформированный в начале текущей недели. Накануне инструмент продемонстрировал довольно активную восходящую динамику. При этом позиции американской валюты оказались под значительным давлением на фоне публикации статистики по инфляции в США. В октябре индекс потребительских цен замедлился с 0,4% до 0,0%, что оказалось ниже прогноза в 0,1%, а в годовом выражении показатель опустился с 3,7% до 3,2% при ожиданиях на уровне 3,3%. На этом фоне инвесторы заметно укрепились во мнении относительно того, что ФРС США не станет повышать стоимость заимствований ни в текущем году, ни в следующем. До публикации статистики по инфляции вероятность сохранения процентной ставки без изменений на декабрьском заседании регулятора составляла 86,0%. Поддержку золоту также оказало значительное снижение доходности казначейских облигаций. В частности, ставка по 10-летним бумагам опустилась до минимума за последние 30 дней.
Больше аналитики в блоге LiteForex
https://www.litefinance.org/ru/blog/