Утренний обзор рынка от 07.12.2022
EUR/USD
Европейская валюта показывает смешанную динамику, развивая коррекционный импульс, сформированный в начале текущей недели, когда инструмент торговался вблизи своих локальных максимумов от 28 июня. Пара EUR/USD тестирует отметку 1.0460 на пробой вниз, отступая под нарастающим давлением со стороны американской валюты. Поддержку последней оказывают некоторые сомнения инвесторов в отношении грядущего снижения темпов ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США. Последнее в этом году заседание регулятора состоится на следующей неделе, и в настоящий момент аналитики рассчитывают на повышение процентной ставки лишь на 50 базисных пунктов. Однако вышедшая макроэкономическая статистика, включая ноябрьский отчёт по рынку труда США, указывает на то, что рецессия в национальной экономике может наступить позже, чем это оценивалось ранее, а потому ведомство может сделать ставку на более агрессивную борьбу с всё ещё высокой потребительской инфляцией. Умеренную поддержку евро накануне оказали данные из Германии. Так, объёмы производственных заказов в октябре продемонстрировали рост на 0,8% после снижения на 4,0% в сентябре, в то время как аналитики ожидали отрицательной динамики на уровне –0,2%. В годовом выражении падение показателя замедлилось с –10,8% до –3,2%, что также оказалось существенно лучше прогнозов на уровне –7,5%. В центре внимания инвесторов сегодня окажется статистика по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны за третий квартал. Уточнённая оценка не предполагает каких-либо изменений по сравнению с прежними данными (0,2% в квартальном исчислении и 2,1% в годовом).
GBP/USD
Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, консолидируясь вблизи отметки 1.2130. Пара GBP/USD теряет свои позиции в последние два торговых дня, отступая от локальных максимумов с середины июня, которые были обновлены в начале недели. Росту американской валюты способствуют «ястребиные» настроения в отношении дальнейшей политики ФРС США после публикации оптимистичной макроэкономической статистики. В частности, в понедельник, 5 декабря, инвесторы обратили внимание на резкий рост индекса деловой активности в секторе услуг от Института управления поставками (ISM) в ноябре с 54,4 пункта до 56,5 пункта, тогда как аналитики рассчитывали на снижение до 53,1 пункта. Британская экономика ускоряет переход к рецессии. Вышедшие вчера ноябрьские данные по индексу деловой активности в строительном секторе продемонстрировали снижение с 53,2 пункта до 50,4 пункта, что оказалось значительно хуже ожиданий рынка о падении до 52,0 пункта. Кроме того, участники торгов опасаются, что фунт может вновь оказаться под давлением растущих цен на энергоносители на фоне наступления календарной зимы и новых ограничений на импорт российской нефти морскими путями со стороны стран «Большой семёрки».
AUD/USD
Австралийский доллар остаётся под давлением и торгуется с разнонаправленной динамикой против доллара США, удерживаясь вблизи отметки 0.6690. Давление на пару AUD/USD, помимо укрепления позиций американской валюты, оказывает неуверенная макроэкономическая статистика из Австралии и Китая. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) Австралии по итогам третьего квартала замедлился с 0,9% до 0,6%, что оказалось хуже ожиданий аналитиков о снижении до 0,7%. В годовом выражении показатель прибавил 5,9%, ускорившись от прежней динамики на уровне 3,6%, в то время как прогнозы аналитиков предполагали повышение на 6,3%. Китайские данные продолжают явно сигнализировать о замедлении национальной экономики, которая сталкивается с негативным эффектом от сохраняющейся политики «нулевой терпимости» в отношении COVID-19. Так, по итогам ноября объёмы экспорта из КНР сократились на 8,7% после падения на 0,3% в предыдущем месяце, тогда как аналитики ожидали снижения до –3,5%. Импорт, в свою очередь, упал на 10,6%, также оказавшись хуже прогнозов на уровне –6,0%, а сальдо торгового баланса снизилось с 85,15 млрд долларов до 69,84 млрд долларов.
USD/JPY
Доллар США показывает незначительный рост, развивая «бычий» импульс, сформированный в начале недели. Пара USD/JPY тестирует отметку 137.30 на пробой вверх, обновляя локальные максимумы от 1 декабря. Поддержку американской валюте оказывают растущие ожидания продолжения политики высоких процентных ставок со стороны ФРС США. Последние макроэкономические публикации из США поддержали оптимистичные настроения в отношении национальной экономики, которая, похоже, находится заметно дальше от порога рецессии, чем это оценивалось ранее. Тем не менее, текущие прогнозы рынка предполагают, что регулятор повысит процентную ставку в декабре лишь на 50 базисных пунктов, после чего, вероятно, может продолжить политику «мягкого ужесточения», особенно если риски инфляции будут демонстрировать устойчивое снижение. Очередное заседание ведомства состоится на следующей неделе. В свою очередь, незначительную поддержку иене оказывает относительно оптимистичная макроэкономическая статистика из Японии. Так, в начале недели инвесторы обратили внимание на рост производственного индекса деловой активности от Jibun Bank в ноябре с 50,0 пункта до 50,3 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков.
XAU/USD
Цены на золото консолидируются, удерживаясь вблизи отметки 1770.00. Накануне актив пытался безуспешно скорректироваться в ответ на некоторое снижение доходности казначейских облигаций США: показатель десятилетних бумаг сократился с 3,599% до 3,562%, отреагировав на недостаток ключевых макроэкономических публикаций. Инвесторы готовятся к двухдневному заседанию ФРС США на следующей неделе, итогом которого может стать увеличение процентной ставки на 50 базисных пунктов. Впрочем, в последние несколько дней аналитики пересматривают свои прогнозы в отношении декабрьского роста показателя, основываясь на положительной американской статистике: отмечается сильный отчёт по рынку труда за ноябрь, который был опубликован в минувшую пятницу. До конца недели в США выйдет ноябрьская статистика по производственной инфляции, а также индекс потребительского доверия от Мичиганского университета: прогнозы предполагают, что индекс цен производителей в ноябре снизится с 8,0% до 7,4% в годовом выражении, а в месячном — с 0,2% до 0,1%.
================================================
Продолжение читайте в блоге LiteForex:
https://www.litefinance.org/ru/blog/