Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

ФРС снова повысила процентную ставку

В полном соответствии с прогнозами Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США на прошедшем заседании принял решение повысить в очередной раз уровень процентной ставки на 0.25%. Убрав из протокола обозначение своей кредитно-денежной политики как «стимулирующая», Федрезерв спровоцировал негативную для доллара реакцию рынка, но его снижение не было продолжительным, и на фоне комментариев его главы доллар был выкуплен. Джером Пауэлл прогнозирует еще одно повышение в этом году, три в следующем, и одно в 2020, что однозначно является позитивным фактором для американской валюты.

Тем не менее, в том время, как она пользуется спросом в парах со многими конкурентами, в том числе в паре с евро, японская йена не оставляет попыток развить коррекцию. Несмотря на дифференциал процентных ставок, ее укреплению способствует снижение фондовых индексов, но медведям по доллар/йене все же следует быть предельно осторожными, поскольку держать короткие позиции в этой паре, как собственно и в паре с евро, попросту невыгодно и убыточно. В тоже время не стоит забывать и о рисках для доллара от развязанных Трампом торговых войн и вводимых санкций против ряда стран.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Индикатор делового климата;
12:00 - Еврозона. Индикатор настроений в секторе услуг;
12:00 - Еврозона. Индекс настроений в экономике;
14:45 - Великобритания. Выступление представителя Комитета по монетарной политике Банка Англии Халдейн;
15:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
15:00 - Германия. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Заказы на товары длительного пользования;
15:30 - США. Основной индекс расходов на личное потребление;
15:30 - США. Годовые данные по ВВП (второй квартал);
15:30 - США. Ценовой индекс ВВП (второй квартал);
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице.

Сегодня для доллара важными могут оказаться данные по ВВП США. Устойчивый рост экономики страны окажет поддержку, но на замедлении темпов роста экономики он может оказаться под давлением. Потребительская инфляция в Германии, скорее всего, остается низкой, что не будет способствовать восстановлению евро.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 27.09.2018

EUR/USD



Похоже на то, что вчера валютная пара продолжила свое снижение и построение небольшой коррекции в рамках волны (3) of [5]. Вполне возможно, что на этом формирование данной коррекции все еще не завершено. Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается еще небольшое снижение цены. Примерное движение рынка показано на графике.

GBP/USD



Как показано на графике, на рынке все еще происходит построение крупной восходящей волны 3 of (1) of [C]. Скорее всего, до конца недели валютная пара возобновит свой рост и, таким образом, обновит локальный максимум. В таком случае, в ближайшее время ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как и ожидалось, на протяжении последней недели на рынке продолжается развитие длительного восходящего движения 3 of (3). На графике видно, что в ближайшие дни валютная пара сформирует небольшую коррекцию, после которой импульс 3 of (3) возобновит свой рост. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Предполагается, что после окончания боковой коррекции (b) of [y] of 2 на рынке началось снижение цены в рамках волны (c) of [y] of 2, которое до сих пор продолжается. Скорее всего, в ближайшее время крупная коррекция в рамках этой волны будет сформирована. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро снова падает

На фоне политических рисков в Италии и увеличивающегося дифференциала процентных ставок медведи снова крепкой хваткой вцепились в евро, который пробил довольно важную поддержку в паре с долларом США и на данный момент приближается к 16-й фигуре. Вышеуказанные факторы, особенно дифференциал процентных ставок, практически не оставляет других вариантов, кроме как покупки доллара, при том, что развязанные Соединенными Штатами торговые войны, из-за которых крупные компании и фермеры могут понести убытки, несут определенную угрозу экономике страны, и могут повлиять на дальнейшую политику ФРС, но все это может произойти в отдаленном будущем, а пока публикуемые статданные свидетельствуют о стабильном росте экономики США, и доллар может и далее пользоваться спросом.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. Валовой внутренний продукт;
12:00 - Еврозона. Базовый индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Индекс потребительских цен;
15:30 - Канада. Валовой внутренний продукт;
15:30 - США. Расходы на личное потребление;
15:30 - США. Личные доходы;
16:45 - США. Индекс PMI Чикаго.

Публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции могут повлиять на динамику евро, но от них вряд ли стоит ожидать каких-либо сюрпризов, поэтому существенного влияния ожидать вряд ли стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 28.09.2018

EUR/USD



Как и ожидалось, на рынке продолжается развитие крупной коррекционной волны в рамках волны (3) of [5]. Скорее всего, в ближайшие торговые дни эта коррекция еще немного снизит цену, после чего завершит свое формирование. В таком случае, рекомендуется рассматривать покупки на следующей неделе.

GBP/USD



Предполагается, что в данный момент валютная пара продолжает развитие крупной коррекции [ii] of 3 of (1) of [C], которая приобретает форму зигзага. Похоже на то, что в дальнейшем эта коррекция возобновит падение цены. В таком случае, после этой волны начнется формирование импульса [iii] of 3 of (1) of [C]. Примерное движение цены показано на графике.

USD/JPY



По данной валютной паре продолжается развитие крупой стремительной волны 3 of (3). Ожидается, что на следующей неделе этот импульс возобновит рост цены в направлении новых максимумов. Таким образом, в ближайшее время будет дальнейшее восходящее движение. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Вполне возможно, что на этой неделе восходящее движение подтвердило окончание крупной коррекции 2 of (C). В таком случае, в данный момент на рынке продолжается развитие импульса 3 of (C). Скорее всего, в ближайшие торговые дни рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

ФРС США вернула спрос на доллар - недельный обзор

Главным событием минувшей недели было заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Несмотря на периодические негативные высказывания президента Дональда Трампа в отношении кредитно-денежной политики ФРС, от нее ожидалось очередное повышение процентной ставки на 0.25%, что, собственно, и произошло. Обратив сначала внимание на протокол заседания, из которого исчезла формулировка «стимулирующая», и продали доллар, но вскоре доллар был выкуплен, что привело к его росту по всему спектру рынка.

Федрезерв позитивно оценивает перспективы темпов роста рынка труда и экономической активности и предполагает еще четыре повышения ставки – еще одно в этом году, два в следующем, и одно в 2020-м. Вышедшая на прошлой неделе макроэкономическая статистика по США, в частности данные по ВВП, в целом подтвердила устойчивость экономики страны, поэтому повода для взятия ФРС паузы в повышении ставки на данном этапе нет, но при этом не стоит забывать о рисках для экономики на фоне торговых войн и вводимых Соединенными Штатами санкций против ряда стран.

Ужесточение ФРС монетарной политики делает доллар фаворитом, а также способствует бегству инвесторов из развивающихся рынков, что, в свою очередь, стимулирует покупки американской валюты. Таким образом евро, который в начале прошлой неделе пытался продолжить рост доллара, снова подвергся распродаже, а давление на него усилило стремление популистов в Италии повысить госрасходы, что может привести к конфликтной ситуации с ЕС. Его падение на прошлой неделе дает повод предполагать возвращение евро/доллара в русло нисходящего тренда, но быкам по доллару по-прежнему следует быть предельно осторожными.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 1 октября
16:30 - Канада. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе;
17:00 - США. Индекс постепенного разгона инфляции от ISM.

Вторник, 2 октября
00:00 - Новая Зеландия. Индекс делового доверия NZIER (кв/кв) (третий квартал);
07:30 - Австралия. Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке;
07:30 - Австралия. Сопроводительное заявление Резервного Банка Австралии;
11:30 - Великобритания. Индекс деловой активности в строительном секторе;
12:00 - Еврозона. Индекс цен производителей;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook;
16:45 - США. Индекс деловых условий ISM Нью-Йорка;
17:00 - Новая Зеландия. Индекс цен на молочную продукцию;
19:45 - США. Выступление Дж. Пауэлла (ФРС).

Среда, 3 октября
04:30 - Австралия. Разрешение на строительство;
10:55 - Германия. Cоставной индекс деловой активности Markit;
10:55 - Германия. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:00 - Еврозона. Cоставной индекс деловой активности в производственном секторе Markit;
11:00 - Еврозона. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
11:30 - Великобритания. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
12:00 - Еврозона. Розничные продажи;
14:00 - США. Индекс ипотечного кредитования МВА;
15:15 - США. Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе;
16:45 - США. Индекс деловой активности в секторе услуг Markit;
16:45 - США. Cоставной индекс деловой активности Markit;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг.

Четверг, 4 октября
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
03:00 - Австралия. Продажи новых домов;
03:30 - Австралия. Торговый баланс;
03:30 - Австралия. импорт/экспорт;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
17:00 - Канада. Индекс деловой активности Ivey;
17:00 - США. Производственные заказы.

Пятница, 5 октября
03:30 - Австралия. Розничные продажи;
09:00 - Германия. Производственные заказы;
09:00 - Германия. Индекс цен производителей;
10:30 - Великобритания. Индекс цен на жилье Halifax;
15:30 - США. Торговый баланс;
15:30 - США. Уровень безработицы;
15:30 - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х;
15:30 - США. Средняя почасовая заработная плата;
15:30 - Канада. Изменение числа занятых;
15:30 - Канада. Уровень безработицы;
15:30 - Канада. Импорт/экспорт;
22:00 - США. Динамика объемов потребительского кредитования.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

США договорились с Канадой – луни и индексы растут, йена падает

Затянувшиеся переговоры США с Канадой по поводу торговых противоречий завершились подписанием нового договора в рамках сотрудничества между тремя странами – США, Мексикой и Канадой. На этом фоне канадский доллар продолжает свой рост по всему спектру рынка, как, собственно, и фондовые индексы, где также царят бычьи настроения, подогретые успешным завершением торговой войны между США и их ближайшими соседями. В этих условиях японская йена остается под давлением, достигнув в паре с американским долларом 114-й фигуры. На фоне аппетита к риску ее позиции будут оставаться уязвимыми, но торговые отношения США с КНР, как, впрочем, и с ЕС, все еще находятся в тупике, и это может в любой момент спровоцировать распродажи на фондовых площадках, и инвесторы могут снова обратить свое внимание на йену в качестве традиционного актива-«убежища».

На сегодня запланировано:

16:30 - Канада. Индекс деловой активности в производственном секторе PMI;
17:00 - США. Индекс деловой активности ISM в производственном секторе;
17:00 - США. Индекс постепенного разгона инфляции от ISM.

Публикуемая сегодня макроэкономическая статистика Канаде не окажет влияния на динамику луни. Американская статистика может повлиять на доллар США, но эффект от нее будет непродолжительным.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 01.10.2018

EUR/USD



Похоже не то, что на протяжении прошлой недели на рынке продолжилось развитие нисходящего движения в рамках волны (3) of [5]. Вполне возможно, что данная коррекция таки завершила свое формирование. В таком случае, до конца недели ожидается возобновление роста цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе валютная пара продолжила построение волны (c) of [ii] of 3 of (1) of [C]. Ожидается, что в ближайшее время рынок подтвердит окончание этой коррекции, а также возобновит рост цены в рамках импульса [iii] of 3 of (1) of [C]. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



Как показано на графике, в данный момент на рынке продолжается развитие длительного восходящего движения 3 of (3). Скорее всего, этот импульс все еще не завершил свое построение. В таком случае, как минимум до конца недели валютная пара продлит такой рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как и ожидалось, последнее движение подтвердило окончание крупной коррекции 2 of (C). На графике видно, что после этой коррекции на рынке началось построение стремительного восходящего движения 3 of (C). В таком случае, в ближайшие торговые дни ожидается дальнейший рост цены в рамках этого импульса. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар на 02.10.2018

EUR/USD

Как и ожидалось, на этой неделе валютная пара продолжает развитие крупной коррекции в рамках импульса (3) of [5]. Скорее всего, в ближайшее время данная коррекция будет сформирована. Таким образом, до конца недели ожидается дальнейший рост цены и развитие волны (3) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD

Вполне возможно, что валютная пара таки завершила построение крупной коррекции [ii] of 3 of (1) of [C] в форме простого зигзага. Ожидается, что в ближайшие торговые дни развитие восходящего тренда возобновится в рамках импульса [iii] of 3 of (1) of [C]. Таким образом, рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY

Как показано на графике, после достаточно крупного восходящего движения на рынке началось построение небольшой боковой коррекции в рамках импульса 3 of (3). Скорее всего, до конца недели продлится дальнейший рост цены, который достигнет новых максимумов. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/ CHF


По данной валютной паре продолжается развитие достаточно стремительного восходящего движения 3 of (C). Похоже на то, что в ближайшие торговые дни такой рост цены не будет завершен. Таким образом, ожидается дальнейшее построение импульса 3 of (C). Рекомендуется рассматривать покупки.

[Оксана Воронина]

Доллар/франк продвигается выше

После пробития ряда сопротивлений, американский доллар сохраняет позитивный настрой в паре со швейцарским франком. Закрепившись выше 98-й фигуры, он продолжил рост, вследствие которого было протестировано сопротивление в районе 0.9843. На данный момент быки пытаются его пробить, что позволит протестировать сопротивление в районе 0.9872-0.9900. Прохождение последнего уровня обеспечит доллар/франку рост к психологической отметке 1.0000; потеря 0.9820-0.9800 приведет к снижению до 0.9780-0.9760.

[Оксана Воронина]

Евро/доллар продолжает снижение

Евро вчера консолидировался после пятничного падения к поддержке в районе 1.1577, торгуясь между этой поддержкой и сопротивлением в районе 1.1622. На данный момент медведи пытаются пробить поддержку, что позволит им протестировать нижнюю границу долгосрочного консолидационного диапазона, проходящей в районе уровня 1.1538. Здесь возможна активизация быков и отскок евро/доллара в направлении 16-й фигуры, но пробитие нижней границы диапазона будет предполагать падение пары в направлении 13-й фигуры.