Авторская аналитика МОФТ (часть 2)

[Оксана Воронина]

Рынки сохраняют спокойствие, несмотря на торговую войну между США и КНР

«Официальное» начало торговой войны между США и КНР спровоцировало … абсолютно ничего. Валютный рынок продолжает находится в безмятежном состоянии, а основные валютные пары торгуются в довольно узких диапазонах. Рынки уже длительное время остаются резистентными к важным событиям, а соответствующие индикаторы по-прежнему показывают относительно низкие объемы.

Опубликованный вчера протокол последнего заседания FOMC тоже не стал поводом для серьезного всплеска волатильности. В целом доллар США находится под умеренным давлением японской йены и евро. Последний все еще пытается отыграть позитив из Германии, но его явно недостаточно, чтобы евро/доллар смог протестировать 18-ю фигуру. Пара остается в уязвимом положении, но в случае выхода сегодня слабых данных по рынку труда США она может достичь 1.1800.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Количество новых рабочих мест, созданных вне с/х (июнь);
15:30 - США. Уровень безработицы;
15:30 - США. Средняя почасовая заработная плата;
15:30 - Канада. Статистика международной торговли товарами;
15:30 - Канада. Изменение числа занятых;
15:30 - Канада. Уровень безработицы;
17:00 - США. Индекс деловой активности Ivey.

Данные по занятости, безработице и заработным платам в США могут вызвать традиционный всплеск волатильности, но их влияние может оказаться непродолжительным. На слабых данных доллар подвергнется распродаже, сильные окажут ему поддержку, но масштабного роста ожидать вряд ли стоит.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Евро завершил неделю восстановлением в паре с долларом США - недельный обзор

Макроэкономический календарь минувшей недели был насыщен важными событиями, но активность участников валютного рынка была довольно низкой. Не смогло оживить их и приближение даты начала действия повышенных импортных пошлин США на ряд товаров из КНР, на что китайское руководство обещало тут же ответить аналогичными мерами. Справедливости ради следует отметить, что 4-го юля американские торговые площадки не работали в связи с празднованием Дня Независимости, но с возобновлением их работы волатильность так и осталась низкой.

Вдохновленные прогрессом Ангелы Меркель в решении проблем, связанных с нелегальной иммиграцией, спекулянты выкупали евро, благодаря чему он смог восстановиться против доллара США до сопротивления в районе 1.1760. Кроме того, поддержку он получил от анонимных источников из Европейского центрального банка, давших надежду на начало ужесточения монетарной политики уже осенью этого года. Тем не менее, дифференциал процентных ставок и ожидания очередных повышений Федрезервом процентной ставки в этом году никоим образом не оправдывают покупки евро/доллара, поэтому быкам следует быть предельно осторожными.

Вышедшие на прошлой неделе статистические данные по США в целом были позитивными для доллара, который, впрочем, так и не смог продолжить рост против японской йены. Распродажи на фондовых площадках на фоне развязанных Штатами торговых войн способствовали появлению аппетита к покупкам йены, но падение индексов оказалось непродолжительным, и вскоре они уже демонстрировали позитивную динамику, но и это не смогло вернуть доллар/йену к 111-й фигуре и способствовать ее пробитию. Это создает риски более масштабного коррекционного снижения, при этом и быкам по йене следует страховаться от потерь, поскольку дифференциал ставок также не оправдывает распродажи доллара в паре с ней.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 9 июля
16:00 - Еврозона. Выступление главы ЕЦБ Драги;
16:10 - США. Выступление представителя ФРС Кашкари;
22:00 - США. Динамика объемов потребительского кредитования (май).

Вторник, 10 июля
04:30 - КНР. Индекс потребительских цен;
04:30 - КНР. Индекс цен производителей;
11:30 - Великобритания. ВВП (м/м) (май);
11:30 - Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности;
11:30 - Великобритания. Промышленное производство;
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Среда, 11 июля
03:30 - Австралия. Индекс потребительской уверенности Westpac;
03:30 - Австралия. Ипотечные кредиты;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
17:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
17:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
18:00 - Канада. Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады;
18:15 - Канада. Пресс-конференция Банка Канады;
18:35 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни.

Четверг, 12 июля
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
04:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
05:15 - КНР. Прямые иностранные инвестиции;
09:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
09:00 - Германия. Индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
15:30 - США. Индекс потребительских цен
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
19:15 - США. Выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Патрика Харкера.

Пятница, 13 июля
05:00 - КНР. Валовой внутренний продукт;
05:00 - КНР. Торговый баланс;
05:00 - КНР. Импорт/экспорт;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
18:00 - США. Отчет ФРС по монетарной политике.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 09.07.2018

EUR/USD



Как и ожидалось, на прошлой неделе валютная пара продолжила построение крупной коррекционной волны [ii] of C of (Y) of [4]. Скорее всего, до конца текущей недели будет сформирована волна (c) of [ii] of C of (Y) of [4], а также начнется развитие нисходящего импульса [iii] of C of (Y) of [4]. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Предполагается, что после завершения нисходящей волны 1 of (3) на рынке началось построение крупной коррекции 2 of (3). На графике видно, что данная коррекция приобретает форму простого зигзага и завершит свое построение в ближайшие дни. Рекомендуется рассматривать продажи на окончании волны 2 of (3).

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, на прошлой неделе валютная пара продолжила построение коррекции (ii) of [iii] of 5 of (1). Ожидается, что в ближайшие торговые дни данная коррекция приобретет форму простого зигзага, после чего рост цены возобновится в рамках (iii) of [iii] of 5 of (1). Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как показано на графике, в данный момент на рынке продолжается построение крупного бокового движения. Скорее всего, в ближайшее время рост цены возобновится и продолжит развитие восходящего импульса [iii] of 3 of (5). Таким образом, рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Британский фунт подвергся распродаже

Вчерашний торговый день был ожидаемо спокойным. Евро пользовался умеренным спросом благодаря комментариям президента Европейского центрального банка Марио Драги, в которых он выразил уверенность в усилении в будущем базовой инфляции, а также росте потребительских цен. Впрочем, от его слов у быков по евро так и не хватило оптимизма для пробития сопротивления в районе 18-й фигуры в паре с долларом США, и после тестирования уровня 1.1790 евро отступил к поддержке в районе 1.1735. Его позиции остаются уязвимыми, и для более масштабного роста необходимы более убедительные причины.

Самым активным среди основных конкурентов доллара вчера был британский фунт. На фоне ожиданий возможного скорого повышения Банком Англии процентной ставки он демонстрировал позитивный настрой, но новость об отставке министра иностранных дел Великобритании Бориса Джонсона спровоцировала его распродажи, на фоне которых он растратил немалую часть отыгранных позиций. Ранее он оказался под давлением после новости об отставке министра по делам Брэкзита Дэвида Дэвиса. Таким образом проблемы, сопровождающие процедуру прекращения Великобритании членства в ЕС, продолжают негативно сказываться на динамике фунта, и ее улучшения в обозримом будущем ожидать вряд ли стоит, разве что Банк Англии поднимет ставку, и это может стать поводом для покупок. Пока же давление на фунт может сохраниться.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. ВВП (м/м) (май);
11:30 - Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности;
11:30 - Великобритания. Промышленное производство;
12:00 - Германия. Индекс оценки текущих экономических условий института ZEW;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

В случае выхода сегодня сильной статистики по Великобритании, в частности данных по ВВП, фунт может отыграть вчерашние потери, но пробитие текущих максимумов маловероятно.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 10.07.2018

EUR/USD



По данной валютной паре продолжается построение коррекционной волны [ii] of C of (Y) of [4]. Ожидается, что в ближайшие торговые дни будет сформирована эта коррекция, после чего падение цены возобновится в рамках импульса [iii] of C of (Y) of [4]. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке была сформирована коррекционная волна 2 of (3). Скорее всего, эта волна приобрела форму простого зигзага. В таком случае, до конца текущей недели ожидается дальнейшее снижение в рамках нисходящего импульса 3 of (3). Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



Предполагается, что вчерашнее движение подтвердило окончание коррекции (ii) of [iii] of 5 of (1). На графике видно, что в данный момент на рынке продолжается развитие восходящего тренда в рамках импульса (iii) of [iii] of 5 of (1). Таким образом, ожидается дальнейшее повышение цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как показано на графике, на протяжении последней недели валютная пара продолжает построение бокового движения. Ожидается, что в ближайшее время рост цены возобновится в рамках импульса [iii] of 3 of (5) и, скорее всего, обновит локальный максимум. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Новые тарифы США на китайские товары стали поводом для непродолжительной встряски

Вчерашний торговый день оказался таким же скучным, как и позавчерашний. Спекулянты напрочь забыли о торговых войнах, Брэкзите, и т.д., оставив в покое основные (и не только) валютные пары, которые торговались в узких диапазонах. Под конец американской торговой сессии рынки неожиданно оживились, что было вызвано сообщением о подготовке США нового перечня китайских товаров, к которым будут применены дополнительные таможенные пошлины. На этом фоне индексы поверглись распродаже, а вслед за ними упал и доллар США против японской йены.

Сегодня, как и следовало ожидать, спокойствие вернулось на валютный рынок, а доллар/йена продолжает совершать ленивые колебания в пределах 111-й фигуры. Несмотря на сохраняющуюся низкой торговую активность, над фондовыми индексами нависла реальная угроза развития масштабной нисходящей коррекции, что будет оказывать давление на доллар/йену. Впрочем, оглядываясь назад, можно смело предположить, что волатильность и сегодня будет оставаться низкой; возможен ее всплеск в случае объявления Китаем ответных мер, но любая встряска, скорее всего, будет непродолжительной.

На сегодня запланировано:

15:30 - США. Индекс цен производителей;
17:00 - Канада. Решение Банка Канады по процентной ставке;
17:00 - Канада. Сопроводительное заявление Банка Канады;
18:00 - Канада. Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады;
18:15 - Канада. Пресс-конференция Банка Канады;
18:35 - Великобритания. Выступление главы Банка Англии Марка Карни.

В случае повышения Банком Канады процентной ставки канадский доллар может вырасти по всему спектру рынка, но сохранение позитивной динамики может зависеть от тональности сопроводительного заявления/комментариев ЦБ.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 11.07.2018

EUR/USD



Как и ожидалось, вчера валютная пара завершила построение крупной волновой плоскости [ii] of C of (Y) of [4]. В таком случае, в данный момент начинается развитие нисходящего импульса [iii] of C of (Y) of [4]. Скорее всего, до конца текущей недели продлится снижение цены. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Похоже на то, что вчера на рынке продолжилось развитие небольшой коррекции в рамках волны 3 of (3). Предполагается, что данная коррекция практически сформирована. Таким образом, в ближайшее время ожидается дальнейшее падение цены вплоть до локального минимума. Рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



По данной валютной паре продолжается построение крупного восходящего движения [iii] of 5 of (1). На графике видно, что импульс (iii) of [iii] of 5 of (1) только начинает свое развитие. В таком случае, в ближайшие торговые дни ожидается повышение цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Скорее всего, после завершения крупной коррекции (4) на рынке действительно началось построение восходящего движения (5). На графике видно, что в данный момент продолжается развитие небольшой коррекции в рамках волны [iii] of 3 of (5). Примерное движение цены показано на графике.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар вырвался из диапазона в паре с йеной

Развязанная США торговая война с Китаем пока не отбивает у инвесторов охоту покупать доллар, и он продолжает свой рост против своих основных конкурентов. Рост цен производителей в США, о чем свидетельствовали вышедшие вчера данные, оказали ему поддержку, при этом реакция рынка на сами данные практически отсутствовала. Позже в американскую сессию быки по доллару добились прогресса в паре с японской йеной, пробив ряд важных уровней, и протестировав на текущий момент сопротивление в районе 112.40.

Ожидания очередного повышения Федрезервом процентной ставки остается убедительным поводом для роста доллар/йены, а также снижения евро в паре с ним. Вчера им была пробита поддержка в районе 17-й фигуры, что лишний раз подтверждает его уязвимость и риски снижения в направлении минимумов. Снижается против доллара и британский фунт, давление на который продолжают оказывать проблемы, сопровождающие процедуру Брэкзита, и пока нет факторов, которые способствовали бы развороту тренда.

На сегодня запланировано:

12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
15:30 - США. Первичные заявки на пособия по безработице;
15:30 - США. Индекс потребительских цен;
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
19:15 - США. Выступление члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Патрика Харкера.

В случае ускорения потребительской инфляции в США доллар может продолжить рост против своих конкурентов, в частности против йены; слабые данные могут стать поводом для некоторой фиксации прибыли.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Волновой обзор основных валютных пар - 12.07.2018

EUR/USD



Как показано на графике, вчерашнее движение подтвердило окончание крупной коррекционной волны [ii] of C of (Y) of [4]. В таком случае, в данный момент на рынке происходит построение нисходящего импульса [iii] of C of (Y) of [4], который может начать крупное снижение цены. Рекомендуется рассматривать продажи.

GBP/USD



Похоже на то, что валютная пара продолжает построение нисходящего импульса 3 of (3). Скорее всего, в ближайшие торговые дни данный импульс возобновит падение цены, а также может обновить локальный минимум уже до конца недели. Таким образом, рекомендуется рассматривать продажи.

USD/JPY



В соответствии с прогнозом, вчера на рынке продолжилось построение восходящего тренда в рамках импульса [iii] of 5 of (1). Скорее всего, этот импульс все еще не завершен. В таком случае, в ближайшее время ожидается дальнейшее построение восходящего движения. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/CHF



Как и ожидалось, после длительного бокового движения валютная пара продолжила построение восходящей волны [iii] of 3 of (5). Вполне возможно, что такой тренд продлится до конца недели и может обновить локальный максимум. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

[Оксана Воронина]

Доллар США продолжает рост по всему спектру рынка

Развязанная США торговая война с Китаем пока никак не вредит американскому доллару. Опубликованные вчера инфляционные данные по США спровоцировали его распродажи, но его снижение не было устойчивым и продолжительным. Более того, оно было использовано для добавления длинных позиций, на фоне чего он возобновил рост против ряда своих основных конкурентов. Участники финансовых рынков все еще ожидают не менее двух повышений процентной ставки Федеральной резервной системой США, и это способствует укреплению американской валюты. Здесь также следует отметить, что фондовые индексы упорно возвращаются на путь роста, что способствует сохранению давления на японскую йену и, следовательно, росту доллара против нее. Пока его позиции выглядят довольно прочными, но торговые войны могут нести определенные риски как для экономики США, так и для доллара.

На сегодня запланировано:

17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
18:00 - США. Отчет ФРС по монетарной политике.

Сегодняшний макроэкономический календарь практически пуст, поэтому в отсутствие важных новостей нас может ожидать еще один относительно скучный торговый день.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru